Allschwil (awp) - Actelion dévoile mercredi l'appellation de sa future émanation: "Idorsia", à l'occasion de l'invitation de ses actionnaires à une assemblée générale qui devra se prononcer le 5 avril sur le rachat du laboratoire d'Allschwil par l'américain Johnson & Johnson et l'émancipation des activités de recherche et développement.

Le conseil d'administration rappelle à cette occasion que les parts de la future entité cotée doivent être distribuées aux actionnaires actuel d'Actelion sous la forme d'un dividende exceptionnel selon un ratio de 1:1.

La filiale zougoise Janssen de Johnson, a officialisé mi-février son offre de reprise sur Actelion, valorisant l'entreprise biopharmaceutique de Bâle-Campagne à plus de 30 mrd USD, indépendamment de la distribution d'actions dans la future Idorsia qui récupérera une bonne partie de l'incubateur de produits d'Actelion.

L'offre prévoit le versement par Actelion de jusqu'à 500 mio USD en cas de revirement de l'entreprise ou d'acceptation d'une offre concurrente. La finalisation de l'opération est agendée au 2e trimestre de l'année en cours, son succès demeurant conditionné à l'obtention par Johnson & Johnson d'au moins deux tiers du capital-actions.

La Commission des offres publiques d'achat (Copa) a donné d'ores et déjà donné son aval à l'opération.

Les produits d'Actelion déjà commercialisés - notamment la franchise contre l'hypertension artérielle pulmonaire (PAH) - ainsi que les traitements expérimentaux prometteurs en phase III de développement clinique: ponesimod (sclérose en plaques) et cadazolid (antibactérien), seront intégrés au sein du portefeuille de Janssen Pharmaceuticals.

BASES POUR UN NOUVEAU DÉPART

La multinationale de New Brunswick s'est en outre réservé une option sur le traitement expérimental ACT-132577, principal principe actif du macitentan, contre l'hypertension résistante, qui restera développé par Idorsia et se trouve actuellement en étude clinique de phase II. Idorsia sera en droit de percevoir 20% de commissions sur des ventes annuelles de 500 mio à 2 mrd USD et 35% au delà.

Le portefeuille d'Idorsia comprendra des traitements expérimentaux contre l'insomnie, le vasospasme, le lupus, la maladie de Fabry, le syndrome coronarien aigu, l'asthme, l'anxiété ou encore l'épilepsie.

Idorsia, destinée à être cotée en Suisse poursuivra ses activités de manière indépendante sous la houlette de Jean-Paul Clozel, fondateur et directeur général d'Actelion et avec un effectif de quelque 650 collaborateurs, dont 380 dans la recherche.

La société pourra puiser dans un capital de départ de 1 mrd CHF, libre de dette. Johnson & Johnson s'est en effet engagé à fournir 420 mio CHF en liquide et à accorder un prêt convertible de 580 mio CHF. Le groupe américain propose également une facilité de crédit de 250 mio CHF.

Johnson & Johnson détiendra initialement 16% des parts de la nouvelle entité et pourra porter sa part à 32% moyennant l'exercice de conversion de son emprunt.

A 10h45, la nominative Actelion prenait 0,2% à 276,30 CHF, approchant encore des 280 USD (282 CHF) offert par Johnson & Johnson.

jh/fr