Allianz SE: Allianz poursuit son projet d'acquisition des actions existantes d'Euler Hermes

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Allianz poursuit son projet d'acquisition des actions existantes d'Euler Hermes.

- Allianz dépose une offre publique d'achat visant les actions existantes d'Euler Hermes auprès du régulateur français, l'Autorité des marchés financiers (AMF).

- L'offre publique, au prix de 122 euros par actions Euler Hermes, reste soumise à l'examen de l'AMF.

- L'offre publique d'achat simplifiée d'Allianz porte sur les 24,20% d'actions non détenues par Allianz dans Euler Hermes.

- L'offre publique d'Allianz ouvrira début 2018, sous réserve de conformité.

- Allianz a l'intention de mettre en ?uvre une procédure de retrait obligatoire si les actionnaires minoritaires représentent moins de 5% du capital et des droits de vote à l'issue de l'offre.

Munich, 22 décembre 2017 - Le groupe Allianz prévoit d'accroître sa participation dans Euler Hermes en déposant son projet d'offre publique d'achat simplifiée auprès de l'AMF.

Si l'offre est déclarée conforme, le prix proposé par Allianz serait de 122 euros par action Euler Hermes. L'offre porte sur un nombre maximum de 10.320.680 actions, soit 24,20% du capital et des droits de vote théoriques de la société.

Cette offre constitue une étape supplémentaire dans la stratégie d'Allianz visant à investir dans des activités rentables, et à renforcer sa position sur les marchés principaux, en particulier en assurance dommages. Euler Hermes est le leader mondial de l'assurance-crédit et une composante essentielle de la plateforme Global Lines du Groupe Allianz.

L'offre d'Allianz, premier assureur européen, devrait ouvrir début 2018, offrant notamment aux actionnaires une prime de 20,7% par rapport au cours de clôture du 24 novembre 2017 et de 30,8% sur la moyenne pondérée par les volumes à cette même date du cours de l'action Euler Hermes sur les douze derniers mois. La clôture de l'offre devrait intervenir au premier trimestre 2018.

L'offre serait suivie d'un retrait obligatoire si les actionnaires minoritaires^[1] représentent moins de 5% du capital et des droits de vote à l'issue de l'offre.

Compte tenu de la liquidité limitée sur le marché des actions d'Euler Hermes, l'offre représente une opportunité pour les actionnaires minoritaires d'Euler Hermes de céder l'intégralité de leurs actions dans Euler Hermes avec une prime par rapport au cours de bourse pré-annonce.

Comme annoncé le 27 novembre 2017 dernier, l'offre n'aura aucun impact sur le programme de rachat d'actions annoncé par Allianz SE pour 2018 d'un montant maximum de 2 milliards d'euros.

L'opération envisagée devrait immédiatement avoir un effet relutif sur le BPA d'environ 1%^[2] et abaisser le niveau de solvabilité d'Allianz d'environ 4 points de pourcentage.

Allianz soutient la stratégie du management d'Euler Hermes et n'a pas l'intention de modifier, en conséquence de l'offre, la composition du Conseil de Surveillance ou le modèle opérationnel d'Euler Hermes, en dehors de l'évolution normale de l'activité.

Rothschild Martin Maurel et Société Générale agissent en qualité de banques présentatrices de l'offre, laquelle a été déposée auprès de l'AMF le 21 décembre 2017.

Ce projet d'offre et le projet de note d'information restent soumis à l'examen et à l'approbation de l'AMF.

Le projet de note d'information est disponible sur le site de l'AMF (www.amf-france.org) et sur le site d'Allianz SE (www.allianz.com).

^[1] Hors 619.189 actions propres détenues par Euler Hermes.
^[2] Prenant en compte l'acquisition de 11,34% du capital d'Euler Hermes avant l'offre publique et prenant pour hypothèse un taux d'acceptation du reste du flottant de 100%.

 

Pour plus d'informations, merci de contacter :

Thomas Atkins Tel. +49 89 3800 2960, e-mail: thomas.atkins@allianz.com
Daniela Markovic Tel. +49 89 3800 2063, e-mail: daniela.markovic@allianz.com

Avertissement:

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'acquérir des titres. L'offre ne sera réalisée que conformément à la documentation d'offre qui contiendra les termes et conditions complets de l'offre. La documentation d'offre sera soumise à l'examen de l'AMF et l'offre ne sera ouverte qu'après obtention de la décision de conformité de l'AMF. Toute décision relative à l'offre doit se fonder exclusivement sur l'information contenue dans la documentation d'offre.

Le présent communiqué a été préparé à des fins d'information uniquement. La diffusion de ce communiqué, l'offre et son acceptation peuvent faire l'objet d'une règlementation spécifique ou de restrictions dans certains pays. L'offre ne s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et n'est pas susceptible de faire l'objet d'une quelconque acceptation depuis un pays où l'offre ferait l'objet de telles restrictions. En conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer.

Allianz décline toute responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions par qui que ce soit.

A propos d'Allianz

Le Groupe Allianz est l'un des plus grands assureurs et gestionnaires d'actifs mondiaux avec plus de 86 millions de clients particuliers et entreprises. Les clients d'Allianz bénéficient d'une large gamme de services d'assurance individuelle et d'entreprise, allant de l'assurance de biens, d'assurance vie et maladie, à des services d'assistance, d'assurance-crédit et d'assurance internationale des entreprises. Allianz est l'un des plus grands investisseurs mondiaux, gérant plus de 650 milliards d'euros pour le compte de ses clients de l'assurance, tandis que nos gestionnaires d'actifs Allianz Global Investors et PIMCO gèrent 1,4 milliards d'euros d'actifs de tiers. Grâce à son intégration systématique de critères écologiques et sociaux dans son processus d'affaires et leurs décisions d'investissement, Allianz détient la position de leader sur les assureurs du Dow Jones Sustainability Index. En 2016, plus de 140 000 employés dans plus de 70 pays ont réalisé un chiffre d'affaires total de 122 milliards d'euros et un résultat opérationnel de 11 milliards d'euros.

A propos d'Euler Hermes

Euler Hermes est le leader mondial des solutions d'assurance-crédit et un spécialiste reconnu dans les domaines du recouvrement et de la caution. Avec plus de 100 années d'expérience, Euler Hermes offre une gamme complète de services pour la gestion du poste clients. Son réseau international de surveillance permet d'analyser la stabilité financière de PME et de grands groupes actifs dans des marchés représentant 92% du PNB global. Basée à Paris, la société est présente dans plus de 50 pays avec plus de 5 900 employés. Membre du groupe Allianz, Euler Hermes est coté à NYSE Euronext Paris (ELE.PA). Le groupe est noté AA par Standard & Poor's et Dagong Europe. La société a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 2,6 milliards d'euros en 2016 et garantissait pour 883 milliards d'euros de transactions commerciales dans le monde fin 2016.

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Ces écarts peuvent résulter notamment (i) de l'évolution de la conjecture économique et de la situation concurrentielle, en particulier dans les métiers et les marchés économiques du Groupe Allianz, (ii) la performance des marchés financiers (en particulier la volatilité des marchés, leur liquidité et les incidents de crédit), (iii) la fréquence et la gravité des sinistres assurés, y compris des catastrophes naturelles, et l'évolution des sinistres, (iv) les niveaux et tendances de mortalité et de morbidité, (v) les niveaux de persistance, (vi) notamment dans le secteur bancaire, l'étendue des cas de défaut, (vii) les niveaux de taux d'intérêts, (viii) les taux de change y compris le taux de change euro / dollar américain, (ix) les changements dans les lois et règlements, y compris les réglementations fiscales, (x) l'impact des acquisitions, y compris les questions d'intégration connexes, et les opérations de réorganisation, et (xi) les facteurs concurrentiels généraux, dans chaque cas sur une base locale, régionale, nationale et / ou mondiale. Beaucoup de ces facteurs peuvent être plus susceptibles de se produire, ou d'être accentués, en raison des activités terroristes et de leurs conséquences.

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