Alten (stable à 32,90 euros) s'apprête à terminer 2014 comme il avait fini 2013 en réalisant des opérations de croissance externe. Le spécialiste de la R&D externalisée a annoncé l'acquisition, via sa filiale américaine Calsoft Labs Inc, de CPrime, spécialisée dans le pilotage et management de projets, et le consulting « Agile ».

Il a expliqué que cette acquisition permettrait à Calsoft Labs d'étendre son expertise et ses compétences dans les différents domaines du consulting technologique et du consulting en organisation des process qui trouvent leurs débouchés dans les secteurs industriels, télécoms, et Tertiaire.

CPrime devrait réaliser un chiffre d'affaires d'environ 21 millions de dollars en 2014 avec un effectif de 100 ingénieurs. Cette opération est donc mineure à l'échelle d'un groupe qui a réalisé un peu plus de 1 milliard d'euros sur les 9 premiers mois de 2014. CPrime sera intégrée dans les comptes d'Alten en 2015.

Si le groupe français n'a pas dévoilé les détails financiers de la transaction, Bryan, Garnier & Co estime que le prix représente moins de 1 fois le chiffre d'affaires de la cible en 2014. La transaction devrait, selon lui, être relutive à hauteur de 1% tant au niveau du revenu que du bénéfice par action ajusté d'Alten.

Selon CM-CIC, Alten confirme ainsi sa stratégie de développement international, et en particulier vers l'Amérique du Nord. Il explique que le potentiel de croissance de ce marché est important en raison de son émergence et du fait qu'il est encore assimilé à du travail temporaire. Le broker pense enfin que la société devrait par ailleurs continuer son développement en Europe dans des secteurs porteurs comme l'automobile en Allemagne.