Quatre ans près l'annonce de l'acquisition des activités informatiques de Siemens, Atos franchit une nouvelle étape en rachetant la branche informatique de Xerox : Xerox ITO. Grâce à cette acquisition, le groupe français de services informatiques, dont l'action bondit de 5,59% à 63,14 euros, devient l'un des cinq plus importants acteurs mondiaux du secteur. Il affichera un chiffre d'affaires pro forma de 11 milliards d'euros.

Le groupe présidé par Thierry Breton débourse 1,05 milliard de dollars (840 millions d'euros) auxquels pourraient être ajoutés 50 millions de dollars (40 millions d'euros) sous condition de certains éléments à la signature finale. Kepler Cheuvreux juge que ce prix est "plutôt raisonnable".

Atos met la main sur des activités qui devraient représenter un chiffre d'affaires de 1,05 milliard de dollars pour une marge opérationnelle de l'ordre de 8% en 2014. Xerox ITO réalisant plus de 90% de son activité aux Etats-Unis, Atos y triplera sa taille, passant d'un chiffre d'affaires de 600 millions à 1,7 milliard d'euros. Le groupe français dépasse ainsi l'un de ses objectifs du plan « Ambition 2016 » qui était de doubler son chiffre d'affaires aux Etats-Unis, plus important marché mondial. Ce pays devient le plus important marché du groupe.

La transaction devrait être finalisée au second trimestre de 2015 et être relutive de 10% sur le bénéfice par action d'Atos dès la première année. Le potentiel des synergies de coûts est estimé à environ 35 millions de dollars (28 millions d'euros) par an (en année pleine) en 2017.

Cette acquisition s'accompagne de la signature d'un contrat avec Atos, qui deviendra un fournisseur "significatif" de services informatiques pour Xerox.

(C.J)