(Easybourse.com) Quelle différence faites-vous entre l'assurance vie et l'assurance retraite ?
L'assurance retraite est un produit qui se dénoue obligatoirement sous forme de rente viagère, tandis que le contrat d'assurance vie peut se dénouer, certes sous forme de rente ou de rachats programmés mais aussi sous forme de capital lorsque le client effectue un rachat total. Généralement, l'expression " assurance retraite " est utilisée pour désigner les deux types d'assurance. Mais la distinction existe et elle est importante.
Comment expliquez-vous l'importance grandissante de l'assurance retraite ?
L'assurance retraite sert à palier l'insuffisance des régimes obligatoires C'est un produit qui devient de plus en plus nécessaire, particulièrement en raison des difficultés auxquelles sont confrontés les régimes obligatoire des retraites. Un bilan de la réforme entreprise dans ce domaine doit être fait en 2008, mais il est déjà communément admis que non seulement les objectifs ne seront pas atteints mais que par ailleurs les déficits Seront plus élevés que prévus.
Le principe de la répartition ne fonctionne plus, le système est en panne. Dans tous les cas, les solutions prévues, comme l'allongement de la durée de la cotisation, ne suffiront pas. La solution du système par capitalisation est aujourd'hui mise en avant pour aider à maintenir un certain niveau de vie.
Pour favoriser le développement de ce système, des mesures ont été adoptées par le gouvernement. Entre autres, les différents systèmes d'incitation fiscale et la création du Plan d'Epargne Retraite Populaire.
Quel avantage présente le Plan d'Epargne Retraite Populaire pour le client ?
Le PERP est un produit phare en matière d'assurance retraite. Celui-ci connaît une véritable montée en puissance mais ce n'est pas encore suffisant.
Il suscite des craintes parce qu'il se dénoue en rente viagère. Or la rente viagère a mauvaise presse. C'est ce qui freine sa souscription. Les Français préférèrent " récupérer du capital ".
Pourtant le PERP est un produit qui présente de manière évidente plus de sécurité. Des calculs ont été effectués pour comparer le PERP à un contrat d'assurance vie classique. Résultat : A partir de versements équivalents, en tenant compte de la fiscalité, on obtient tant sur l'assurance vie que sur le PERP une épargne à partir de laquelle le client va se constituer des revenus complémentaires, sous forme de rachats pour l'assurance vie et sous forme de rente viagère pour le PERP. Or, pour des revenus complémentaires équivalents, au bout d'un certain temps, il ne reste plus rien sur l'assurance vie alors que compte tenu de l'allongement de l'espérance de vie, rien ne permet de garantir que mon client sera effectivement décédé à cette date. Au contraire, le PERP continuera d'assurer le versement d'une rente jusqu'à la fin de la vie du client.
Quel avantage présente le PERP pour Aviva ?
Pour Aviva, le développement d'Aviva Retraite PERP constitue un enjeu important. L'une des raisons réside dans le fait que le PERP est un contrat à versements programmés, ce qui signifie qu'il fonctionne suivant un principe de versements réguliers et récurrents. Ce n'est pas nécessairement le cas du contrat d'assurance vie qui est le plus souvent un contrat à versement (ou prime) unique.. Par ailleurs, le PERP présente une volatilité moindre dans le sens où celui-ci se dénoue lors de la retraite du souscripteur. En revanche, le contrat d'assurance vie peut prendre fin " du jour au lendemain " en étant racheté par son titulaire.
Quelle est votre politique de développement sur ce marché ?
Les objectifs d'Aviva sont d'accroître le volume de souscription d'Aviva retraite PERP. Aviva Retraite PERP est destiné à une catégorie bien particulière de clients qui répondent à des caractéristiques spécifiques. Aviva a posé trois conditions pour pouvoir souscrire à son contrat. Le client doit déjà être propriétaire de sa résidence principale, il doit payer des impôts et détenir une épargne de précaution, le plus souvent sous forme d'assurance vie.
Notre stratégie réside alors essentiellement dans la bonne information du client, c'est notre politique de Bon Conseil. Dans le cas présent, il s'agit de démontrer que la sortie en rente est la seule solution fiable à 100%. Notre objectif : une meilleure communication pour une meilleure prise de conscience.
Comment se situe la commercialisation d' Aviva Retraite PERP vis-à-vis de l'assurance vie ?
C'est un produit élitiste. C'est pourquoi nous proposons dans un premier temps des contrats d'assurance vie. Nous proposons Aviva Retraite PERP uniquement aux clients qui ont déjà une assurance vie, souscrite chez Aviva ou une autre compagnie d'assurance, et qui ont encore la possibilité d'investir d'avantage.
Quel est votre ressenti quant à la croissance du marché du plan d'épargne retraite populaire ?
Une véritable volonté existe mais le problème est celui de la capacité. L'immobilier cannibalise une grosse partie de la capacité d'épargne des français. La montée des prix immobiliers - on eut parler d'inflation immobilière- est un handicap certain pour l'assurance retraite.
A propos de l'immobilier, nous avons réalisé une étude pour comparer le PERP à l'immobilier locatif de défiscalisation dans l'objectif de la constitution d'un complément de retraite. Les résultats de cette étude révèlent que le PERP est dans la plupart des cas plus intéressant. Plusieurs raisons à cela. Tout d'abord la flambée du prix de l'immobilier et la baisse des rendements locatifs que cela entraîne. Par ailleurs, l'immobilier locatif de défiscalisation s'adresse à une clientèle dont la tranche marginale d'imposition à l'impôt sur le revenu est d'au moins 30%. Alors que le PERP est intéressant à partir d'une tranche d'imposition de 14%..
Mais surtout, le PERP apparaît comme un produit plus souple. Il fait l'objet d'une défiscalisation " annuelle ". Ceci signifie qu'en fonction de mon revenu d'une année N, " je décide de verser ou de ne pas verser sur mon contrat PERP ; et si je n'ai pas utilisé mon disponible fiscal au cours d'une année, il n'est pas perdu. Je peux l'utiliser au cours des trois années suivantes.
L'immobilier connaît, quant à lui, une défiscalisation que l'on pourrait qualifier de " tunnel ". Dans le cadre des Lois Borloo ou de Robien, " je signe par rapport à une situation à un instant T, et la plus grande partie de l'amortissement est étalée sur 7 ans. Autrement dit, pendant toutes ces années, vous devez être sûr d'avoir des revenus équivalents à ceux de la période de signature pour que l'opération soit fiscalement intéressante. Qui peut connaître aujourd'hui de manière certaine le montant de ses revenus annuels sur les 7 années à venir ?
- 01 Septembre 2006 - Copyright © 2006 www.easybourse.com
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