Sabadell (+2,67% à 2,268 euros) domine le palmarès des hausses de l'indice ibérique, Ibex, la banque britannique TSB ayant accepté son offre de rachat. Elle offre 340 pence par action, soit une prime de 29% par rapport au cours de clôture du 11 mars, avant la communication conjointe de TSB et Sabadell suite à des rumeurs de marché à propos d'une telle opération. La banque de détail britannique est ainsi valorisée 1,7 milliard de livres (2,34 milliards d'euros). Ce montant représente une fois la valeur comptable de ses capitaux propres.

Lloyds Banking Group, qui détient 50% du capital de TSB, a pour sa part indiqué qu'elle acceptait de vendre une participation de 9,99% à Sabadell et qu'elle prenait l'engagement irrévocable de lui céder le solde de sa participation.

Lloyds Banking Group avait dans un premier temps introduit 38,5% du capital de sa filiale TSB à la Bourse de Londres en juin dernier, puis vendu 11,5% en septembre. L'Etat britannique était venu au secours de la banque lors de la crise financière en 2008 en injectant quelque 20 milliards de livres sterling. En contrepartie de cette aide, l'Union européenne avait notamment exigé la cession de TSB. Elle disposait jusqu'à fin 2015 pour céder le solde du capital.

Grâce à l'optimisation de l'informatique, Sabadell prévoit des économies de l'ordre de 160 millions de livres par an, trois ans après la finalisation de l'OPA. Lloyds, qui fournit le système informatique de TSB, versera 450 millions de livres pour permettre la migration de la plateforme.

Cette acquisition permet à la cinquième banque espagnole de se développer à l'international. Suite à cette opération, 22% de ses actifs seront situés hors d'Espagne contre 5% fin 2014.

Sabadell procèdera à une augmentation de capital de 1,6 milliard d'euros, à raison de 1,48 euro par action, pour financer l'opération, selon Reuters.

Le directeur général de TSB Paul Pester et le directeur financier Darren Pope resteront à leur poste.