Banque Cantonale de Geneve : Fixation des conditions finales de deux emprunts subordonnés totalisant CHF 200 millions

Répartition du bénéfice

L'Assemblée générale a procédé à la répartition du bénéfice disponible. Outre le dividende, elle a voté, conformément à ses statuts, le versement à l'Etat de Genève de CHF 3.96 millions en remboursement des avances faites par ce dernier pour les frais de fonctionnement de la Fondation de valorisation. La BCGE a ainsi distribué une somme totale, y compris les impôts, de CHF 43 millions aux collectivités publiques pour 2015. CHF 351 millions ont été versés aux pouvoirs publics ces 10 dernières années.

L'Assemblée générale a accepté la réforme des statuts de la banque, changement induit par les modifications de la Loi sur la Banque Cantonale de Genève, votée par le Grand Conseil le 29.01.2016. Ces modifications visent, pour l'essentiel, à unifier la composition du capital de la banque en introduisant une action nominative unique. Les trois catégories d'actions seront remplacées par une seule catégorie de titre. Chaque action au porteur de CHF 100 de valeur nominale sera convertie en deux actions nominatives de CHF 50 de valeur nominale. Les actions nominatives A et B existantes seront remplacées par les nouvelles actions nominatives. Ces modifications statutaires n'impliquent pas de réduction de la participation des collectivités publiques au capital de la banque.

Les nouveaux statuts n'entreront en vigueur qu'après avoir été ratifiés par le Grand Conseil. Les actions au porteur ne seront converties en actions nominatives qu'après l'entrée en vigueur des nouveaux statuts. Les modalités de la conversion seront communiquées en temps utile aux actionnaires.

Devant les actionnaires et les invités, Monsieur Serge Dal Busco, Conseiller d'Etat chargé du département des finances du Canton de Genève a pris la parole immédiatement avant l'assemblée. Il a déclaré que : 'La BCGE est un fleuron de Genève. Elle cultive des valeurs fortes. Je pense à la rigueur, à la conscience professionnelle, au goût du travail bien fait. Je pense à l'innovation aussi, et à son corollaire, la prudence, sans quoi rien ne dure.

Le président du conseil d'administration de la banque Jean-Pierre Roth a, tout comme le Conseiller d'Etat, évoqué le bicentenaire de la banque: '2016 restera dans les mémoires. Nous nous souviendrons qu'elle fut l'occasion de marquer le bicentenaire de la présence d'une banque publique à Genève et que d'importantes étapes visant à moderniser l'organisation de la banque furent franchies. Certes, de 1816 à 2016, l'environnement dans lequel opère l'établissement public du canton a profondément changé: la population genevoise a plus que décuplé, les structures économiques et les réalités technologiques ont connu des développements que personne ne pouvait imaginer à l'époque. Mais le besoin d'un établissement public de crédit, avec son centre de décision à Genève, reste pleinement avéré.'

De son côté, Blaise Goetschin, président de la direction générale, présentant le rapport annuel, a souligné que la banque: 'construit son avenir en avançant sur quatre axes: élever son niveau d'expertise dans chaque métier par la formation et le recrutement de talents, élargir son cercle d'investisseurs privés et institutionnels et renforcer ses fonds propres, accroître son champ d'action géographique pour accompagner l'économie genevoise dans sa dynamique internationale et, enfin, innover afin que ses prestations de services maintiennent durablement leurs avantages compétitifs'.

En 2015, la banque continue à gagner du terrain dans les crédits, la gestion de fortune et les activités de conseil. 'Nous nous employons à servir les acteurs de l'économie genevoise dans leur développement local et international', a expliqué Blaise Goetschin.

Avec un cost income ratio de 60.9%, la productivité tient bien la comparaison avec les banques suisses de nature universelle et qui disposent d'activités internationales. Les charges d'exploitation sont bien maîtrisées, notamment en raison de l'efficacité d'un modèle de production axé sur la sous-traitance d'opérations et la collaboration avec d'autres banques cantonales.

En 2015, avec un return on equity de 10%, la BCGE se situe en première position face à son benchmark (un groupe de banques constitué d'instituts similaires: les banques cantonales de Bâle-Ville, Berne, Lucerne et Saint-Gall). La BCGE réalise aussi une performance supérieure à la moyenne de l'ensemble des banques cantonales. Dans l'absolu, 10% est un excellent rendement, en particulier si l'on prend en considération le niveau très bas du taux franc suisse sans risque qui est négatif en 2015.

La qualité des revenus est l'un des facteurs-clés pour préparer l'avenir. Dans une économie suisse à faible croissance, avec des taux d'intérêt négatifs, le chiffre d'affaires total bancaire est en recul. Dans un tel environnement, il convient de protéger le niveau des revenus en diversifiant leurs sources. Des sources basées sur de nombreux métiers, sur divers marchés boursiers, monnaies et économies en Suisse et à l'étranger. L'activité internationale permet de réaliser 17.5% du chiffre d'affaires en devises autres que le franc suisse.

A la diversité des métiers s'ajoute l'impératif d'une diversification du refinancement, 35% de ce dernier proviennent des emprunts et prêts des centrales d'émission des lettres de gage, des fonds propres et des autres banques. La banque se refinance en grande partie par le canal traditionnel de l'épargne. Elle développe aussi son activité de gestion de fortune privée et institutionnelle pour collecter des devises et diversifier les provenances géographiques des dépôts. Cette qualité du refinancement sécurise la gestion financière de la banque et permet de remplir les exigences réglementaires toujours plus strictes d'approvisionnement en liquidités.

La banque poursuit son expansion commerciale, malgré un contexte financier national et international incertain. Elle s'appuie sur la diversité de ses compétences et sur l'adéquation de son modèle d'affaires aux spécificités de l'économie genevoise. Pour l'année en cours, les perspectives restent bien orientées. Toutefois, l'érosion de la marge d'intérêt restera un point de préoccupation et empêchera vraisemblablement d'améliorer encore le niveau de profitabilité.