Genève (awp) - Toutes les lignes de métier de la Banque cantonale de Genève (BCGE) ont connu une dynamique très positive au premier semestre. Grâce à une hausse des volumes et des recettes couplée à une maîtrise des charges, l'établissement a fortement renforcé sa rentabilité et relevé ses objectifs pour l'exercice complet. Les taux négatifs demeurent un sujet de mécontentement.

Le bénéfice net reflète la bonne marche des affaires au cours de la période sous revue. Celui-ci s'est étoffé de 10% sur un an à 47,0 mio CHF. "Le premier semestre 2017 présente des résultats record", a affirmé mardi le directeur général (CEO) Blaise Goetschin, en conférence de presse.

La rentabilité, mesurée au résultat opérationnel, s'est envolée de 23,0% à 65,6 mio CHF, pour un ratio coûts/revenus de 59,8%. Cette performance est imputable notamment à la stabilité des charges à 65,5 mio CHF. La BCGE a absorbé une partie des coûts de la réglementation et de la numérisation, a-t-elle indiqué dans un communiqué.

La banque a continué à renforcer ses effectifs, bien que le nombre d'équivalents plein temps soit resté peu ou prou identique à 740 postes.

La performance semestrielle ne repose toutefois pas uniquement sur la maîtrise des dépenses. L'établissement a vu ses recettes prendre l'ascenseur (+8,2%) à 183,1 mio CHF, une évolution favorable qui a concerné toutes les lignes de métier.

MARGE D'INTÉRÊT ÉRODÉE

La direction voit dans cette croissance tous azimuts une preuve du bien-fondé du modèle d'affaires diversifié, au niveau des activités et géographiquement. Contrairement à d'autres banques cantonales, qui s'adressent principalement à une clientèle de détail, la BCGE est avant tout une banque commerciale, avec une présence marquée à l'étranger et désormais plus du quart de ses revenus en dollars et euros.

Les opérations d'intérêt ont permis de générer des revenus nets de 107,9 mio CHF, ce qui représente une augmentation de 7,5%. La croissance des volumes - qui a atteint 2,5% pour les créances hypothécaires - et un coût du risque nul sont à l'origine de cette progression.

La marge brute d'intérêt s'est, elle, détériorée de 3 points de base à 0,99%, en raison de la faiblesse des taux. Questionné sur la politique monétaire de la Banque nationale suisse (BNS), M. Goetschin a réitéré ses doutes quant à l'utilité de certains instruments. "Les taux négatifs sont durs à vivre et il faut s'en débarrasser le plus rapidement possible ", a-t-il lancé.

Le patron de la BCGE a néanmoins assuré ne pas "mener une campagne" contre les taux négatifs. Depuis leur introduction en 2015, la banque a subi des coûts indirects de 5 à 10 mio CHF par an. Lors des six premiers mois de l'année, ce manque à gagner est resté stable.

Depuis le 1er janvier, la BCGE compte 146 entreprises clientes supplémentaires. Sur le marché hypothécaire genevois, la prudence reste de mise, en raison des prix élevés.

COLLECTE POSITIVE

Les revenus issus des opérations de commissions et de prestations de services se sont envolés de 11,6% à 53,6 mio. Au cours de la période sous revue, le financement du négoce (trade finance) a connu une expansion avec l'acquisition de nouveaux clients, contribuant largement à la hausse de 38% du produit des crédits.

Dans la gestion, les avoirs gérés et administrés ont pris 6,7% à 24,63 mrd CHF. Les institutionnels représentent 11,2 mrd de ce total, pour une croissance de 9,8%. Le clientèle privée se taille une part de 13,4 mrd (+4,2%). Les fonds de placement maison, commercialisés sous l'appellation Synchrony, se sont enrobés de 15,7% à 2,2 mrd CHF. La collecte s'est révélée positive.

Les opérations de négoce ont généré des recettes de 14,4 mio CHF, ce qui représente une hausse de 9,8%.

La capitalisation de la banque a également été renforcée au cours des six premiers mois de l'année, grâce notamment aux emprunts subordonnés de 200 mio CHF contractés récemment. Le ratio de fonds propres durs s'est fixé à 13,7%, renforcé de 1,1 point de pourcentage sur six mois.

La direction compte poursuivre l'expansion des activités de la banque malgré un contexte financier difficile et une vive concurrence, explique le communiqué. Parmi les nouveautés lancées récemment, la BCGE propose désormais un service destiné aux expatriés.

Pour 2017, la BCGE table sur une rentabilité opérationnelle supérieure à celle de l'an dernier, un objectif relevé suite aux bons résultats dégagés entre janvier et juin.

A la Bourse suisse, le titre BCGE a progressé de 0,6% à 161,00 CHF, alors que le marché dans son ensemble (SPI) a grappillé 0,05%.

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