BIOVERATIV INC (Actualisation: précisions sur l'opération et les activités de Bioverativ, déclarations du directeur général de Sanofi)
PARIS (Agefi Dow Jones)--Le groupe pharmaceutique Sanofi (SANF.FR) a annoncé lundi l'acquisition du spécialiste américain des traitements contre l'hémophilie Bioverativ (>> Bioverativ Inc) pour 11,6 milliards de dollars (9,5 milliards d'euros), afin de tirer partie de la croissance des traitements contre cette maladie.
Sanofi a indiqué qu'il lancerait une offre publique d'achat sur toutes les actions ordinaires de Bioverativ au prix de 105 dollars par action en numéraire soit une prime de 64% par rapport au cours de clôture de vendredi.Cette offre publique d'achat devrait débuter en février 2018.
"A la suite de la clôture de l'offre, une filiale intégralement détenue par Sanofi fusionnera avec Bioverativ et toutes les actions qui n'auront pas été apportées à l'offre publique d'achat seront converties en un droit à recevoir 105 dollars au comptant par action", a précisé Sanofi dans un communiqué.
Un marché en croissance de 7% par an
"Avec Bioverativ, un leader sur le marché croissant de l'hémophilie, Sanofi conforte sa présence en médecine de spécialités et son leadership dans les maladies rares, conformément à sa feuille de route 2020, et met en place une plateforme qui lui permettra d'assurer sa croissance dans d'autres troubles hématologiques rares", a déclaré le directeur général de Sanofi, Olivier Brandicourt, cité dans le communiqué.
Le groupe français chiffre le marché mondial de l'hémophilie à 10 milliards de dollars de ventes annuelles et 181.000 malades, soit "le marché le plus important du segement 'maladies rares'".Ce marché devrait, selon Sanofi, dégager une croissance de 7% par an jusqu'en 2022.
Bioverativ, qui a réalisé des ventes de 847 millions de dollars et touché des redevances 41 millions de dollars en 2016, commercialise deux traitements, l'Eloctate et l'Alprolix, respectivement contre l'hémophilie A et l'hémophilie B. Ils sont actuellement vendus aux États-Unis, au Japon, au Canada et en Australie ainsi que dans l'Union européenne via un accord de collaboration. Bioverativ compte étendre leur commercialisation à d'autres pays.
En outre,"Sanofi sera en mesure de tirer parti du savoir-faire clinique de Bioverativ et de sa plateforme commerciale pour faire avancer le développement et la commercialisation du fitusiran, un agent thérapeutique expérimental fondé sur l'interférence de l'ARN (ARNi) pour le traitement des hémophilies A et B, avec ou sans inhibiteurs", a expliqué le groupe.
Effet relutif immédiat
Sanofi compte financer cette opération en partie en puisant dans sa trésorerie et en partie via "la levée d'un emprunt", sans donner plus de précison sur la nature de cet emprunt.
L'entreprise française a également indiqué que l'acquisition devrait avoir "un effet relutif immédiat sur le bénéfice par action des activités de Sanofi pour l'exercice 2018 et un effet relutif jusqu'à 5% pour l'exercice 2019". Sanofi compte obtenir un retour sur capitaux investis supérieur au coût du capital dans un délai de trois ans et s'attend à conserver sa note de crédit élevée.
"L'acquisition de Bioverativ devrait être porteuse de valeur significative pour les actionnaires de Sanofi, dans la mesure où le cash-flow résultant des ventes des produits en croissance de Bioverativ augmenterait les capacités financières et opérationnelles de Sanofi", a ajouté l'entreprise pharmaceutique.
-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 94; jmarion@agefi.fr ed: VLV
