BOLLORE : HAVAS en nette hausse après l'OPE de BOLLORE
Le 20 octobre 2014 à 11:20
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Havas, dont la cotation a repris ce lundi après avoir été suspendue vendredi, bondit de 5,31% à 6,01 euros à l'ouverture et prend la deuxième place du SBF 120. Le groupe de publicité avait annoncé vendredi après la clôture avoir été informée d'un projet d'offre publique d'échange initiée par Bolloré SA et deux de ses filiales, Compagnie du Cambodge et Société Industrielle et Financière de l'Artois, visant ses actions et ses BSAAR (bon de souscription et/ou d'acquisition d'actions remboursables), à raison de 9 actions Bolloré pour 5 actions Havas et de 31 actions Bolloré pour 37 BSAAR Havas.
La parité offerte fait ressortir une prime de 19,5% sur la base des cours de clôture de ce jour, de 32,8% sur la moyenne des trois derniers mois. Cette prime est de 37,8% sur la moyenne des six derniers mois.
Les initiateurs ont indiqué ne pas avoir l'intention d'effectuer un retrait obligatoire des actions d'Havas à l'issue de l'offre. Les modalités de l'offre seront soumises à l'appréciation de l'Autorité des marchés financiers.
Le conseil d'administration du groupe de communication, qui s'est réuni ce jour, a pris connaissance de cette offre. Il a procédé à un premier examen des principaux termes de ce projet d'offre publique, qu'il considère comme amicale.
Le conseil d'administration de Havas a décidé de nommer la société Sorgem Evaluation en qualité d'expert indépendant afin d'établir un rapport sur les conditions financières de l'offre, en application de l'article 261-1 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers. Il se réunira à nouveau pour se prononcer sur l'offre après l'établissement du rapport de l'expert indépendant, au cours du mois de novembre.
Bolloré SE est une société holding organisée autour de 4 pôles d'activités :
- prestations de services de communication (46,4% du CA) : réalisation d'études, prestations de conseil, développement de stratégie média, achats d'espaces publicitaires, etc. ;
- prestations de services logistiques et de transport (34,4%) : prestations de transport aérien et terrestre, de manutention portuaire (principalement en Afrique), de stockage de produits (cacao, café, coton), d'exploitation de chemins de fer, etc. ;
- distribution, stockage et négoce de produits pétroliers (17,4% ; n° 2 français) ;
- production de films plastiques et de batteries, de terminaux et de systèmes spécialisés (1,8%) : films pour condensateurs (n° 1 mondial), films thermo-rétractables pour emballages (n° 3 mondial), batteries électriques, terminaux de billetterie et de contrôle d'embarquement (n° 1 mondial), équipements de contrôle d'accès des piétons et des véhicules, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : France et DROM-COM (48,6%), Europe (22,4%), Amériques (13%), Asie-Pacifique (11,4%) et Afrique (4,6%).