BOUYGUES : TF1 : RESULTATS ANNUELS 2013 Chiffre d’affaires consolidé de 2 470 millions d’euros (- 5,7 %) Résultat opérationnel de 223,1 millions d’euros (+ 6,0 %) Part d’audience groupe de 28,9 % sur l’année 2013, en augmentation de + 1,8 %

Boulogne-Billancourt, le 19 février 2014

Le Conseil d'Administration de TF1, réuni le 18 février 2014 sous la Présidence de Nonce Paolini, a arrêté les comptes de l'année 2013 qui, en application de la norme IFRS 5, présentent séparément les contributions d'Eurosport International en cours de cession.

Afin d'assurer la comparabilité avec les publications antérieures et compte-tenu du fait que la cession d'Eurosport International n'est pas intervenue au cours de l'exercice 2013, la communication des résultats de l'exercice est faite sur la base des données financières non-retraitées de la norme IFRS 51.

(1) dont 27,1 millions d'euros de produit lié à un remboursement de taxe CNC

(2) dont 22,9 millions d'euros de coûts non-récurrents liés à la phase II du plan d'optimisation

(3) dont 47,7 millions d'euros de coûts non-récurrents liés à la phase II du plan d'optimisation, d'une part, et au plan de sauvegarde de l'emploi à TF1 Vidéo, d'autre part

En 2013, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe s'élève à 2 470,3 millions d'euros (- 5,7 %).
Il se compose :

• d'un chiffre d'affaires publicitaire Groupe de 1 679,0 millions d'euros, (- 5,4 %), dans un contexte économique difficile et en lien avec une pression concurrentielle forte ;

• d'un chiffre d'affaires des autres activités de 791,3 millions d'euros (- 6,4 %).

Au quatrième trimestre 2013, le chiffre d'affaires consolidé atteint 724,3 millions d'euros, en baisse de 5,7 % sur un an. Le chiffre d'affaires publicitaire du Groupe affiche un recul limité à 1,6 %, tandis que les revenus des autres activités sont en retrait de 14,6 %, en raison notamment d'un recul de l'activité du secteur Services Consommateurs et des Contenus.

Résultat opérationnel de 223,1 millions d'euros

Le résultat opérationnel courant du Groupe s'élève à 223,1 millions d'euros, en recul de 35,0 millions d'euros sur un an. Pour mémoire, le Groupe avait comptabilisé 27,1 millions d'euros de produit lié à un remboursement de taxe CNC en 2012.
La poursuite des efforts d'adaptation du modèle en 2013 a permis de préserver la rentabilité du Groupe en 2013 face à des recettes en baisse.
Dans le cadre de la phase II du plan d'optimisation lancé en 2012, le Groupe a généré 41 millions d'euros d'économies récurrentes en 2013 dont 22 millions d'euros d'économies sur le coût des programmes de TF1, 10 millions d'euros sur les frais généraux du Groupe et 9 millions d'euros au titre de la productivité. Ces économies, ajoutées aux 15 millions d'euros générés en 2012, portent ainsi à 56 millions d'euros les économies récurrentes réalisées depuis le début de la phase II du plan d'optimisation, sur l'engagement de 85 millions d'euros à réaliser d'ici fin 2014.

1 La note 6 de l'annexe des états financiers présente le tableau de passage entre les données financières utilisées dans le présent communiqué et les résultats financiers publiés par le Groupe.

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Au quatrième trimestre 2013, le résultat opérationnel courant progresse de 14,9 millions d'euros alors que les recettes du Groupe sont en recul de 43,4 millions d'euros. Grâce aux efforts entrepris pour adapter son modèle, le Groupe améliore ainsi sa rentabilité pour le troisième trimestre consécutif, et le taux de marge opérationnelle courante atteint 16,4 % contre 13,5 % un an plus tôt.
En 2012, le Groupe avait comptabilisé 47,7 millions d'euros de coûts non-récurrents liés à la phase II du plan d'optimisation, d'une part, et au plan de sauvegarde de l'emploi chez TF1 Vidéo, d'autre part. Le résultat opérationnel du Groupe en 2013 progresse ainsi de 12,7 millions d'euros par rapport à 2012 (+ 6,0 %).

Un résultat net part du Groupe stable à 137,0 millions d'euros

A fin décembre 2013, la charge d'impôt s'élève à 73,4 millions d'euros, contre 70,5 millions d'euros un an plus tôt.

Détail par activité

(1) dont 27,1 millions d'euros de produit lié à un remboursement de taxe CNC

Antennes et Contenus (Source : Médiamétrie)

Dans un paysage concurrentiel élargi, le groupe TF1, devenu le premier Groupe audiovisuel français, parvient à faire progresser sa part d'audience de 0,5 point (+ 1,8 %) pour atteindre 28,9 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus.
La chaîne TF1 est la seule grande chaîne à faire progresser sa part d'audience en 2013, pour atteindre 22,8 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus (+ 0,1 point). La chaîne réalise par ailleurs une part d'audience de 25,2 % sur les Femmes de moins de
50 ans Responsables des Achats, augmentant ainsi de 0,5 point l'écart de part d'audience avec son principal challenger sur cette cible, pour atteindre 9,0 points contre 8,5 points en 2012. TF1 se classe premier dans tous les types de programmes et obtient 99 des 100 meilleures audiences de l'année 2013. C'est la troisième fois depuis le lancement des données d'audiences
en 1989 que TF1 réalise une telle performance.
Dans un contexte de forte intensité concurrentielle, TMC reste, à fin 2013, la 5ème chaîne française et demeure leader historique de la TNT, avec une part d'audience de 3,4 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus.
NT1 stabilise sa part d'audience à 2,1 %, tout en continuant à progresser sur les Femmes de moins de 50 ans Responsables des Achats pour atteindre 2,9 % de part d'audience en 2013 (+ 7,4 %).
A fin 2013, HD1 est le leader des 6 nouvelles chaînes HD lancées fin 2012 et réalise 0,6 % de part d'audience sur les individus âgés de 4 ans et plus et 0,8 % sur les Femmes de moins de 50 ans Responsables des Achats.

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Les revenus du secteur Antennes et Contenus, qui s'élèvent à 1 725,6 millions d'euros, sont en baisse de 4,6 %.
Le chiffre d'affaires publicitaire des 4 chaînes gratuites du Groupe atteint 1 487,6 millions d'euros (- 5,0 %), l'élargissement de l'offre dans un contexte de recul de la demande ayant engendré une forte pression sur les prix au cours de l'année. Après un premier semestre en recul de 8,8 %, le chiffre d'affaires publicitaire des 4 chaînes gratuites du Groupe s'est stabilisé au troisième trimestre et a limité sa baisse à 1,8 % au quatrième trimestre.
Les autres revenus du secteur Antennes et Contenus sont en baisse sur un an, le dynamisme des activités digitales et radio ayant partiellement compensé le recul des recettes de Metro France et celles des activités de Contenus.
A fin décembre 2013, le coût des programmes des Antennes du Groupe, intégrant le lancement de HD1, s'élève à
946,7 millions d'euros, contre 1 004,4 millions d'euros un an plus tôt, soit une économie significative de 57,7 millions d'euros. Pour mémoire, TF1 avait diffusé 9 matches de l'UEFA Euro 2012 de football pour un montant de 24,2 millions d'euros. Ainsi, le coût des programmes hors évènement sportif reste en nette économie en 2013 de 33,5 millions d'euros, dont 22,0 millions d'euros peuvent être considérés comme récurrents. Les économies réalisées sur la chaîne TF1 compensent très largement le renforcement des grilles de TMC et NT1 et le lancement de HD1.
Le résultat opérationnel courant du secteur Antennes et Contenus à fin décembre 2013 atteint ainsi 101,6 millions d'euros contre 160,1 millions d'euros à fin décembre 2012, soit un recul de 58,5 millions d'euros.

Services Consommateurs

Le chiffre d'affaires 2013 du secteur Services Consommateurs s'élève à 205,1 millions d'euros, en baisse de 14,6 % par rapport à 2012.
Ce recul est notamment dû à l'activité Vidéo, qui avait bénéficié en 2012 du succès de la sortie du film Intouchables, et à
Téléshopping, dont les commandes se sont inscrites en baisse en 2013 et dont l'activité Place des Tendances a été cédée fin
2013. TF1 Entreprises enregistre une croissance de 8,3 % de son chiffre d'affaires, en raison du dynamisme de ses activités, notamment l'édition musicale et les licences.
Le résultat opérationnel courant du secteur progresse de 7,3 millions d'euros pour atteindre 25,3 millions d'euros en 2013. Il intègre un produit non-récurrent lié à la cession de Place des Tendances.

Offre Payante

Au 31 décembre 2013, le chiffre d'affaires du secteur Offre Payante s'élève à 530,7 millions d'euros (- 5,7 %).
A fin 2013, le chiffre d'affaires du groupe Eurosport est en recul de 22,2 millions d'euros (- 4,7 %) à 452,9 millions d'euros. Cette baisse résulte d'un recul des revenus non-publicitaires sur un an, en lien avec des difficultés sur les marchés espagnol et scandinave, qui sont partiellement compensées par le succès de la chaîne en Europe de l'Est et en Europe Centrale, ainsi que par le développement d'Eurosport Asie-Pacifique. Le chiffre d'affaires publicitaire d'Eurosport est en baisse sur un an, en raison d'une base de comparaison peu favorable liée à un calendrier sportif riche en 2012 (UEFA Euro 2012 et Jeux Olympiques d'été de Londres).
Le groupe Eurosport continue néanmoins d'améliorer sa rentabilité et voit son résultat opérationnel courant progresser de
18,2 millions d'euros sur un an à 81,8 millions d'euros. Le taux de marge opérationnel atteint ainsi 18,1 % en 2013 (+ 4,7 points en un an).
Le chiffre d'affaires des chaînes thématiques payantes en France est en recul de 11,2 % en 2013, à 77,8 millions d'euros. Ces chaînes ont évolué dans un environnement difficile en 2013, avec d'une part la concurrence d'une offre gratuite élargie en France et un contexte économique défavorable qui pèse sur le marché publicitaire.
Le résultat opérationnel courant 2013 s'établit à - 2,3 millions d'euros contre 0,7 million d'euros en 2012. Les efforts d'amélioration de la base de coûts ont permis de compenser partiellement le recul des recettes sur 2013.

Une structure financière toujours très saine

En 2013, le groupe TF1 a renforcé sa situation financière. Au 31 décembre 2013, les capitaux propres part du Groupe de TF1 s'élèvent à 1 711,4 millions d'euros pour un total bilan de 3 529,8 millions d'euros. La trésorerie nette à fin décembre 2013 est de 255,5 millions d'euros, en progression de 19,2 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2012.

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Un dividende de 0,55 euro par action

Le Conseil propose à l'Assemblée Générale Mixte, convoquée le 17 avril 2014, de distribuer un dividende de 0,55 euro par action.
Les dates de détachement, d'arrêté des positions et de paiement sont respectivement fixées aux 24 avril, 28 avril et 29 avril
2014.

Perspectives

Dans un contexte économique morose, caractérisé par l'absence de signaux de reprise et par une visibilité toujours faible, le marché net de la publicité télévisuelle pourrait s'inscrire en recul en 2014.
Pour le groupe TF1, l'année 2014 sera également marquée par deux événements exceptionnels :
- la Coupe du Monde de Football, événement fort et fédérateur, mais dont les droits, acquis en 2005 pour 130 millions d'euros, pèseront sur la rentabilité du Groupe ;
- la cession probable de 31% d'Eurosport International à Discovery Communications, après la cession des premiers
20 % intervenue en 2012.
Fort d'une structure financière solide, le groupe TF1 reste totalement mobilisé pour poursuivre sa transformation :
- en continuant de faire évoluer son cœur de métier ;
- en menant à terme la phase II du plan d'optimisation, avec l'objectif de 29 millions d'euros d'économies récurrentes restant à réaliser d'ici fin 2014 ;
- en faisant de la croissance une priorité, avec prudence et détermination.

Rémunération des dirigeants

Conformément aux recommandations AFEP-MEDEF, les informations sur les rémunérations sont publiées ce jour sur le site www.groupe-tf1.fr, rubrique Finance / Gouvernance / Rémunération des dirigeants.

Les comptes ont été audités et un rapport avec une certification sans réserve a été émis par les commissaires aux comptes.

Retrouvez l'intégralité des comptes et annexes sur le site www.groupe-tf1.fr.
La réunion de présentation des résultats aux analystes financiers sera retransmise sur Internet le 19 février 2014 à partir de 11h sur www.groupe-tf1.fr.
Au cours de l'année 2013, le groupe TF1 a modifié la présentation de ses informations sectorielles. Toutes les données utiles relatives à ce changement sont également disponibles sur le site www.groupe-tf1.fr .

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