PROPOSITION DE FUSION BOUYGUES TELECOM - SFR
BOUYGUES DONNE LA POSSIBILITÉ À VIVENDI DE CHOISIR ENTRE DEUX OFFRES :
L'OFFRE DU 12 MARS AXÉE SUR LA CRÉATION DE VALEUR
L'OFFRE DU 20 MARS PRIVILÉGIANT LA COMPOSANTE EN NUMÉRAIRE
Pour répondre aux souhaits de certains actionnaires de Vivendi, Bouygues maintient en vigueur son offre présentée le 12 mars. Celle-ci réservait à Vivendi une participation plus importante dans le capital du nouvel ensemble et donc une part plus élevée des synergies et de la création de valeur en résultant.
Au terme de cette offre, Vivendi recevrait 11,3 milliards d'euros en numéraire et 43% du capital du nouvel ensemble. Bouygues s'est engagé à faciliter la liquidité de la participation de Vivendi dans l'entité combinée. Vivendi bénéficie notamment d'une garantie pour toute diminution de valeur de sa participation en-deçà de 3,3 milliards d'euros, jusqu'à 2,3 milliards d'euros. Ce mécanisme laisserait à Vivendi l'intégralité de l'upside.
Bien entendu l'offre du 20 mars 2014 reste en vigueur. Elle comporte une partie en numéraire de
13,15 milliards d'euros et la participation de Vivendi dans le nouvel ensemble s'élève à 21,5%. La date limite de ces deux offres est le 25 avril 2014.
Vivendi pourra ainsi opter pour la solution qui lui paraîtra la plus satisfaisante.
Contacts Bouygues SA
Pierre Auberger : 01 44 20 12 14
Service Presse : 01 44 20 12 01 presse@bouygues.com
Bouygues SA est un groupe industriel diversifié organisé autour de 4 pôles d'activités :
- construction (48,8% du CA) : construction et entretien d'infrastructures de transport, de loisirs et d'aménagement urbain (58,4% du CA ; Colas ; n° 1 mondial de la route), activités de BTP et de travaux publics de réseaux, de génie électrique et thermique et de maintenance d'installations (35,2% ; Bouygues Construction), et promotion immobilière (6,4% ; Bouygues Immobilier) ;
- télécommunications (13,7% ; Bouygues Telecom) : prestations de téléphonie mobile, de téléphonie fixe, d'accès à Internet, etc. ;
- médias (4% ; TF1) ;
- autres (33,5%; Equans) : société acquise en octobre 2022.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (49,6%), Union européenne (14,6%), Europe (14,8%), Amérique du Nord (12,8%), Asie-Pacifique (4,6%), Afrique (2,2%), Amérique Centrale et du Sud (1%) et Moyen-Orient (0,4%).
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