Business Objects : BUSINESS OBJECTS : INFORMATIONS FINANCIERES TRIMESTRIELLES AU 30 SEPTEMBRE 2007
14/11/2007 | 13:35
Regulatory News:
En application des nouvelles dispositions de l'article L. 451-1-2 du
code monétaire et financier relatives aux obligations de publication de
l'information périodique des sociétés cotées sur un marché réglementé,
issu de la transposition de la directive dite Transparence et des
dispositions transitoires pour l'application de ces nouvelles mesures
énoncées par l'AMF dans son communiqué du 16 octobre 2006, Business
Objects publie son rapport financier trimestriel au format et contenu
prévus par l'article visé ci-dessus.
Le rapport financier trimestriel 2007 de Business Objects S.A.
(NASDAQ:BOBJ) (Paris:BOB) ("Business Objects") présente le chiffre d'affaires
consolidé de la Société, les données clés du trimestre et décrit les
événements majeurs survenus au cours de la période.
Les chiffres présentés n'ont pas été audités ni attestés.
I. Chiffres d'affaires ?
Groupe consolidé
(Non audités- en milliers d'euros)
Par période
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2006 IFRS
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2007 IFRS
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Variation
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Premier trimestre
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232 824
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|
253 652
|
|
20 828
|
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Deuxième trimestre
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233 623
|
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269 508
|
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35 885
|
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Premier semestre
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466 447
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523 160
|
|
56 713
|
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Troisième trimestre
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242 732
|
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270 509
|
|
27 777
|
|
Quatrième trimestre
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284 635
|
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-
|
|
-
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Second semestre
|
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527 367
|
|
-
|
|
-
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Total
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993 814
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Par activité par trimestre
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Premier trimestre
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Second trimestre
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Troisième trimestre
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2006
|
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2007
|
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2006
|
|
2007
|
|
2006
|
|
2007
|
|
variation
|
|
Licences
|
|
105 488
|
|
104 119
|
|
97 163
|
|
110 723
|
|
102 866
|
|
101 815
|
|
(1 051)
|
|
Maintenance
|
|
90 708
|
|
109 107
|
|
98 558
|
|
112 865
|
|
100 553
|
|
119 501
|
|
18 948
|
|
Services profes-
sionnels
|
|
36 628
|
|
40 426
|
|
37 902
|
|
45 920
|
|
39 313
|
|
49 193
|
|
9 880
|
|
Total
|
|
232 824
|
|
253 652
|
|
233 623
|
|
269 508
|
|
242 732
|
|
270 509
|
|
27 777
|
Commentaires
Le chiffre d'affaires consolidé a progressé de 11% au troisième
trimestre 2007 par rapport au troisième trimestre 2006.
Le chiffre d'affaires Licences a reculé de 1%
par rapport à fin septembre 2006, performance en deça des attentes de la
Société, principalement du fait d'un décalage
de la signature de contrats dans certains secteurs et des distractions
occasionnées par les activités de fusions-acquisitions.
Le dynamisme des activités de maintenance et des services professionnels
(+ 19% et + 25% respectivement par rapport au troisième trimestre 2006)
a fortement contribué à la croissance totale du chiffre d'affaires.
La Société continue à observer une forte demande de la part des
directeurs informatiques, des directeurs financiers et des autres cadres
opérationnels en faveur de solutions complètes de business intelligence.
Le taux élevé de renouvellement des contrats de maintenance et les
ventes de services de support à plus forte valeur ajoutée ont contribué
à la forte croissance du chiffre d'affaires de
la maintenance. Les services de conseil ont bénéficié d'une
demande continue élevée à travers le secteur de la business
intelligence, d'une performance en Europe et
en Asie, et de l'intégration de Cartesis par
rapport au troisième trimestre 2006.
II. Données clés du trimestre
Au cours du troisième trimestre 2007, Business Objects a gagné plus de 1
100 nouveaux clients, portant le total de ses clients à plus de 45 000 à
travers le monde.
8 contrats supérieurs à un million de dollars ont été conclus sur la
période par rapport à 9 contrats en 2006. 126 contrats entre 200 000
dollars et un million de dollars ont été conclus sur la période par
rapport à 107 contrats en 2006.
La trésorerie de la Société est solide sur le trimestre, en forte
progression par rapport à décembre 2006, notamment du fait de l'emprunt
obligataire de €450 millions lancé en mai
2007.
III. Faits majeurs du trimestre
Le 3 juillet 2007, Business Objects a finalisé l'acquisition
de la société non-cotée Inxight Software, Inc. (" Inxight") spécialisée
dans le domaine des solutions logicielles de découverte d'informations
non structurées, qui couvre l'analyse de
texte, la recherche fédérée et la visualisation de données.
Le montant de l'acquisition s'élève
à environ 76 M$.
Ce regroupement devrait permettre à la Société de proposer à ses clients
un accès à l'information structurée au sein des bases de données et des
banques de données d'analyse, mais aussi à l'information non structurée
contenue dans les emails, les documents Word et les pages Internet.
-
Lancement de produits et nouvelles alliances
La Société a effectué de nombreux lancements de produits au cours du
trimestre, notamment BusinessObjects EPM XI Suite ; BusinessObjects Text
Analysis ; BusinessObjects Intelligent Search ; Crystal Reports 2008 ;
BusinessObjects Edge Series ; Business Objects Information OnDemand ;
Objects Intelligence OnDemand ; BusinessObjects Polestar.
Business Objects a également conclu de nouvelles alliances stratégiques,
notamment :
-
l'extension significative de la relation
stratégique avec IBM, signée le 18 octobre 2007, afin de développer et
de distribuer conjointement des solutions de stockage de données et
des solutions de business intelligence pré-intégrées ;
-
une nouvelle alliance stratégique avec Adobe Systems Inc., signée le
26 septembre 2007, pour développer conjointement une nouvelle
technologie afin d'améliorer drastiquement
la productivité des travailleurs de l'information.
Evénements postérieurs à la clôture
-
Acquisition de Fuzzy! Informatik
Business Objects a finalisé, le 1er octobre
2007, l'acquisition de la société non-cotée Fuzzy! Informatik. Fuzzy!
Informatik, fondée en 1994 en tant que division de Daimler-Benz, est le
leader des fournisseurs de solutions de qualité des données en Europe.
-
SAP projette d'acquérir Business Objects
dans le cadre d'une offre publique d'achat
amicale
Business Objects S.A. et SAP AG ont annoncé le 7 octobre 2007 un projet d'acquisition
en numéraire de la Société par SAP ("l'Acquéreur"),
dans le cadre d'une offre publique d'achat
amicale ("l'Offre"). Le montant global
de l'opération, y compris les frais de
transaction, devrait être d'approximativement €4,8
milliards.
Le conseil d'administration de la Société a
approuvé le 7 octobre 2007 l'accord conclu
entre les deux sociétés.
Le 21 octobre 2007, le Conseil d'administration
de la Société a examiné en détail les offres qui seront déposées par
SAP, et a rendu un avis motivé, basé notamment sur l'avis
de la banque Goldman Sachs en date du 7 octobre 2007 et de l'attestation
d'équité délivrée le 21 octobre 2007 par l'expert
indépendant Houlihan, Lokey Howard & Zukin (Europe) Limited dans son
rapport d'évaluation indépendante, visant à
recommander cette offre publique d'achat aux
actionnaires de la Société, sous réserve de satisfaire à certaines
obligations réglementaires. La clôture de l'opération
devrait intervenir au premier trimestre 2008.
L'opération prendra la forme d'une
offre publique d'achat soumise au droit
français et d'une offre publique d'achat
parallèle soumise au droit américain portant sur la totalité des actions
ordinaires et la totalité des ADS cotées sur le Nasdaq National Market,
ainsi que sur la totalité des obligations à option de remboursement en
numéraire et en actions nouvelles ou existantes (ORNANE) et des bons de
souscription d'actions émis par la Société.
Conformément aux termes et conditions de l'accord,
SAP effectuera une offre publique d'achat au
prix de €42,00 par action, ou leur
équivalent en dollars américains pour les ADS. Le prix offert pour
chaque ORNANE sera de €50,65, coupon au
titre de l'intérêt payable le 1er janvier
2008 détaché. Le prix proposé pour les bons de souscription d'actions
(BSA) sera : (i) €12,01 par BSA émis en 2007
; (ii) €19,69 par BSA émis en 2006 ; (iii) €18,87 par
BSA émis en 2005 ; (iv) €24,96 par BSA émis
en 2004 ; (v) €22,55 par BSA émis en 2003.
Les offres ne seront ouvertes qu'une fois les
accords respectifs de l'Autorité des Marchés
Financiers et du Ministère de l'Economie et
des Finances. Les offres seront soumises aux conditions suivantes : (i)
apport aux offres de valeurs mobilières de Business Objects représentant
au moins 50,01% des droits de vote de la société, sur une base
entièrement diluée, et (ii) obtention des autorisations requises auprès
des autorités compétentes en matière de concurrence de l'Union
européenne et des Etats-Unis. Si le seuil de 50,01% des droits de vote
de la société n'était pas atteint, l'Offre
serait interrompue, et les titres apportés seraient rendus à leurs
détenteurs, dans un délai théorique de deux jours suivant l'annonce
de la fin de l'annulation de l'Offre,
sans dédommagement ni compensation.
La Société s'engage à payer à l'Acquéreur
une indemnité de rupture de 86 millions d'euros,
au cas où il soit mis fin à l'Accord pour une
des raisons suivantes :
-
Une proposition d'acquisition
concurrente est faite à la Société ou ses actionnaires où toute
personne annoncerait publiquement son intention de faire une telle
proposition et l'Offre devient caduque pour
les raisons suivantes : (i) le conseil d'administration
de la Société modifie sa recommandation, la retire, recommande une
proposition d'acquisition ou conclut un
accord portant sur une proposition d'acquisition
avant le 30 juin 2008 ; (ii) l'AMF ne
déclare pas conforme l'Offre en France
avant le 30 juin 2008 ; (iii) le Ministère de l'Economie
refuse d'approuver l'Offre
avant le 30 juin 2008, ou (iv) SAP retire son Offre dans les cinq
jours suivant la publication d'une
surenchère concurrente, sauf si le conseil d'administration
de la Société re-émet la recommandation du Conseil et recommande aux
actionnaires de ne pas apporter leurs titres à l'offre
concurrente ;
Et, pour chacun de ces cas, dans les dix-huit (18) mois suivant la fin
de l'Accord, si une tierce personne réalise
une opération constituant une proposition d'acquisition
ou si la Société conclut un accord portant sur une proposition d'acquisition,
à une valeur supérieure aux Offres.
-
l'Acquéreur peut également retirer son
Offre, si Business Objects entreprend des actions qui modifieraient
substantiellement la Société.
Par ailleurs, la Société devra payer à SAP les frais et débours
raisonnables liés aux Offres (y compris un maximum de 5 millions d'euros
de frais de financement, à l'exclusion des
frais de conseils financiers), s'il est mis
fin à l'Accord (i) au cas où le conseil d'administration
de la Société modifie sa recommandation, la retire, recommande une
proposition d'acquisition concurrente ou
conclut un accord portant sur une proposition d'acquisition,
(ii) au cas où SAP est autorisé à renoncer aux Offres conformément aux
termes de l'accord, (iii) au cas où les
titres apportés aux Offres représentent moins de 50,01% (sur une base
diluée).
Le 22 octobre 2007, la société SAP France S.A. a déposé auprès de
l'AMF le projet d'offre publique d'achat visant les titres de la Société
et Business Objects a déposé un projet de "Note en réponse" en faveur de
l'OPA initiée par SAP. Ces documents sont disponibles sur le site de
l'AMF (www.amf-france.org) sous
la référence "Decision et Information n°207C2321".
Cette opération pourrait avoir des conséquences importantes sur les
comptes annuels 2007 publiés en IFRS du fait de l'accélération
du calendrier d'exercice des options et RSU
attribuées à certains dirigeants en cas de changement de contrôle, et du
fait des conséquences d'un changement de
contrôle sur le traitement comptable des ORNANE.
A propos de Business Objects
Business Objects est une société pionnière dans le domaine de la
Business Intelligence depuis la naissance de cette dernière. Aujourd'hui,
en tant que leader du marché des logiciels de business intelligence,
Business Objects transforme la façon dont le monde travaille grâce à une
information intelligente. L'entreprise
éclaire la compréhension et la prise de décisions de plus de 45 000
organisations réparties sur tous les continents. Grâce à une combinaison
de technologies innovantes, de services de formations et de conseil
globaux et le réseau de partenaires le plus fourni et diversifié de l'industrie,
Business Objects permet aux entreprises de toutes tailles de prendre des
décisions qui développeront leur activité, basées sur des informations
intelligentes, vérifiées et délivrées au bon moment.
Business Objects a deux maisons mères, l'une
à San Jose, en Californie, l'autre à Paris,
en France. L'action Business Objects se
négocie aussi bien sur le Nasdaq (BOBJ) que sur Euronext Paris (ISIN:
FR0004026250 - BOB). Le lecteur trouvera de plus amples informations sur
Business Objects à l'adresse www.businessobjects.com.
Business Objects et le logo Business Objects, BusinessObjects et Crystal
Reports sont des marques commerciales et la propriété intellectuelle de
Business Objects en France, aux Etats-Unis et/ou dans d'autres
pays. Les autres noms cités sont la propriété de leurs détenteurs
respectifs et peuvent avoir fait l'objet d'un
dépôt de marque.
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Edouard Lassalle
Directeur Relations
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