Capgemini et IGATE ont annoncé avoir conclu un accord définitif de fusion par lequel le premier fera l'acquisition du second pour 48 dollars par action, entièrement payables en numéraire. Le montant total de la transaction s'élèvera à 4 milliards de dollars avec un impact immédiatement relutif sur le bénéfice ajusté par action. L'accord relatif à cette transaction a été approuvé à l'unanimité par les Conseils d'Administration des deux groupes. La transaction fait également l'objet d'un accord écrit des actionnaires détenant la majorité du capital d'IGATE.

IGATE est une entreprise de technologie et de services cotée aux Etats-Unis et dont le siège social est situé dans le New Jersey. Son chiffre d'affaires en 2014 s'est élevé à 1,3 milliard de dollars, avec une croissance à deux chiffres et une marge opérationnelle de 19%. L'Amérique du Nord est le plus grand marché d'IGATE - où elle y a réalisé 79% de son chiffre d'affaires en 2014 -, suivi de l'Europe (14%) et de l'Asie-Pacifique (7%).

L'opération sera financée par la combinaison de la trésorerie excédentaire, d'une augmentation de capital se traduisant par une dilution n'excédant pas 6% du capital de Capgemini et le solde en obligations non convertibles.

La combinaison d'IGATE et de Capgemini doit apporter des synergies commerciales de l'ordre 100 à 150 millions de dollars, ainsi que des économies annuelles d'ici trois ans, liées à une plus grande efficacité opérationnelle, estimées entre 75 et 105 millions de dollars.

Outre des conditions de financement favorables, la transaction accélérera l'utilisation du crédit d'impôt pour report de déficit du Groupe en Amérique du Nord, avec un effet relutif sur le bénéfice ajusté par action d'au moins 12% en 2016 et 16% en 2017.

Cette acquisition renforce le coeur de métier du groupe français de conseil et de services informatiques dans les services applicatifs et d'infrastructure, ainsi que dans le Business Process Outsourcing (BPO) et les services d'ingénierie.

Capgemini un portefeuille de clients complémentaires de premier plan, tels que General Electric et Royal Bank of Canada.

A l'issue de cette transaction, le chiffre d'affaires estimé du Groupe pour 2015 s'élèvera à environ 12,5 milliards d'euros pro-forma, avec une marge opérationnelle supérieure à 10% et un effectif de l'ordre de 190 000 salariés.

La combinaison d'IGATE et de Capgemini augmente le chiffre d'affaires du Groupe dans cette région de 33%, le portant à environ 4 milliards de dollars, l'Amérique du Nord devenant ainsi le premier marché du Groupe avec 30% du chiffre d'affaires global estimé en 2015. Au total quelque 50 000 employés travailleront pour les clients nord-américains.