Le titre Caterpillar Inc. évolue à proximité d'une résistance importante située vers 139.64 USD limitant le potentiel de progression et pouvant engendrer l'amorce d'une correction de court terme.
Points forts
● La société bénéficie de multiples de résultats attractifs. Avec un PER de 11.23 pour 2019 et de 11.19 pour 2020, la société fait partie des moins chères du marché.
Points faibles
● Techniquement, les cours s'approchent actuellement d'une forte résistance moyen terme, située vers 139.64 USD.
● Les perspectives de croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise sont très faibles pour les prochains exercices, d'après les estimations du consensus Standard & Poor's.
● Le groupe présente un endettement relativement élevé rapporté à son EBITDA.
● Dans le passé, le groupe a souvent déçu les analystes en publiant des chiffres d'activité inférieurs à leurs attentes.
● Les prévisions de chiffre d'affaires ont été récemment revues à la baisse en ce qui concerne l'exercice en cours et le suivant.
● La tendance des révisions de chiffre d'affaires sur l'année écoulée est clairement baissière ; les prévisions de ventes ont été revues régulièrement à la baisse par les analystes.
Caterpillar Inc. est le 1er producteur mondial de matériels de construction et d'exploitation minière, de moteurs diesel et à gaz naturel, et de turbines à gaz industrielles. Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente d'engins et de moteurs (94,2%) : engins de terrassement et de construction (pelleteuses, élévateurs, bulldozers, etc.), tracteurs agricoles et forestiers, moteurs et turbines (destinés aux poids lourds, aux bateaux, aux machines industrielles et aux centrales électriques), systèmes de trains de roulement, circuits et composants hydrauliques, etc. ;
- prestations de services financiers (5,2%) ;
- autres (0,6%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Amérique du Nord (51,6%), Europe-Afrique-Moyen Orient (20,4%), Asie-Pacifique (18,1%) et Amérique latine (9,9%).