CEGEDIM : bondit de près de 30% après une offre d'IMS Health de 385 millions d'euros sur certains actifs
Le 25 juin 2014 à 09:25
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Le titre de Cegedim s'envole de 29,55% à 28,50 euros à l'ouverture de la Bourse de Paris après l'annonce d'une offre ferme de rachat de la part d'IMS Health Inc. sur la majeure partie des activités de sa division CRM et données stratégiques pour un montant en numéraire de 385 millions d'euros.
Le groupe français de logiciels et outils de gestion dans le secteur médical indique que, si elle est acceptée, cette opération lui permettra de se recentrer sur les logiciels et bases de données pour les professionnels de santé et compagnies d'assurance santé, ainsi que sur ses activités à forte croissance multi-industrielles.
Le produit de cette cession sera alors majoritairement affectée au remboursement de la dette renforçant ainsi le bilan et le compte de résultat de Cegedim avec un ratio d'endettement proche de 1 et une marge en amélioration.
La société souligne cependant que cette offre va certainement la conduire à constater une perte de valeur significative sur les écarts d'acquisition. Les activités visées représentent 47% du chiffre d'affaires hors groupe, 43% de l'EBIT courant et 41% de l'EBITDA sur la base des chiffres au 31 décembre 2013. Cegedim a promis de plus amples informations sur le sujet.
« D'un point de vue industriel, la transaction proposée est la réponse aux évolutions majeures de l'industrie pharmaceutique. Il s'agit d'une opération pertinente qui combine de façon complémentaire les offres de services d'IMS Health et de Cegedim. Cette opération permettrait de proposer à l'industrie pharmaceutique une suite commerciale significativement enrichie », déclare Jean-Claude Labrune, Président Directeur Général de Cegedim.
« C'est de fait, la reconnaissance de la pertinence de l'offre globale de Cegedim qui est plébiscitée comme la plus compétitive pour aider les laboratoires pharmaceutiques à piloter leurs opérations commerciales et marketing. Nous pensons que cette offre pourrait créer de significatives opportunités pour nos clients, nos employés et nos actionnaires », poursuit Jean-Claude Labrune.
Cegedim est le leader européen de la collecte, du traitement et de la diffusion de données et de services liés à l'information médicale. Le CA par marché se répartit comme suit :
- Assurances et services (72,1%) : informatisation des assureurs et des mutuelles, gestion du tiers-payant et des flux de santé, gestion externalisée des ressources humaines, prestations de services informatiques et Internet, etc. En outre, le groupe développe des activités de réalisation des statistiques de vente des produits pharmaceutiques, gestion des échantillons médicaux et du matériel promotionnel, etc. (GERS) ;
- Professionnels de la santé (26,8%) : logiciels pour médecins et pharmaciens, bases de données pharmaceutiques, informations scientifiques, médicales et promotionnelles, etc. ;
- autres (1,1%).
89,7% du CA est réalisé en France.