Cegid a racheté Technomedia, un éditeur canadien spécialisé dans les ressources humaines. Le montant de la transaction n'a pas été communiqué. Cette opération permet au groupe français d’accélérer sa stratégie de croissance dans le domaine des solutions de gestion des Ressources Humaines et son développement à l’international. L’objectif du nouvel ensemble Cegid-Technomedia est de permettre aux entreprises et organismes du secteur public de répondre aux enjeux de la transformation de la « gestion administrative », a commenté Cegid.

« Le rapprochement avec Technomedia marque une accélération de la stratégie de Cegid à plusieurs niveaux : d’une part nous franchissons une étape significative dans notre plan de développement à l’international. D’autre part nous positionnons le groupe comme un acteur global des solutions RH avec l’une des offres les plus larges et qualitatives du marché, tout cela en renforçant notre position d’acteur majeur du SaaS », a commenté Patrick Bertrand, directeur général de Cegid.

Sur la base des états financiers de  Cegid au 31 décembre 2014 et de ceux de Technomedia au 31 juillet 2015, le nouvel ensemble aurait représenté un chiffre d’affaires proforma de plus de 280 millions d'euros dont un chiffre d’affaires récurrent de 167 millions, soit près de 60 % (+ 1,5 point) et un chiffre d’affaires réalisé à l’international de plus de 10 %, en progression de 45 %.

Le niveau de résultat opérationnel courant de Technomedia (12 % du chiffre d’affaires) couplé avec la prise en compte de l’amortissement du goodwill, des frais financiers liés au financement de l’acquisition et des frais de transaction, devrait se traduire par un effet très légèrement dilutif sur le résultat net, hors effets des synergies d’ores et déjà identifiées. 

Les opérations de croissance externe réalisées cette année par Cegid, dont le rapprochement avec Technomedia, conduisent à un apport de chiffre d’affaires, sur une période de 12 mois, de l’ordre de 26 millions d'euros sur la base des derniers comptes arrêtés des sociétés acquises.

Le financement de ces acquisitions a été réalisé par tirage sur la ligne de crédit moyen terme et un cash-flow en nette progression du fait notamment de la très bonne gestion du BFR. Ainsi, il peut être estimé à ce jour un niveau d’endettement net au 31 octobre 2015 ajusté de l’acquisition de Technomedia, de l’ordre de 68 millions d'euros. Le ratio endettement financier net sur fonds propres serait, après opération, de l’ordre de 0,32 sur la base d’un bilan combiné proforma (2) et le coefficient de Leverage (EBE/endettement financier) devrait être inférieur à 1.