Résultats du 2ème Trimestre 2015
Gestion active du cash et Maîtrise des coûts
dans un environnement de marché difficile
Chiffre d'Affaires T2 de $473m en baisse séquentielle de (17)%
dans des conditions de marché difficiles
- Acquisition de Données en baisse à $223m, en raison des conditions de prix dégradées en marine et du faible taux de disponibilité de la flotte
- Equipement en baisse à $107m suite à la réduction des volumes de ventes
- GGR en hausse à $257m, bonne résistance de SIR et fortes ventes Multi-Clients, en hausse séquentielle de 21% à $120m, avec un taux élevé de préfinancement de 106%
Performance opérationnelle soutenue par la bonne exécution
du Plan de Transformation
- Plan de réduction des coûts du Groupe parfaitement en ligne avec les objectifs fixés
- Taux de production des navires à un plus haut historique de 94%
- Résultat Opérationnel1 de $(25)m et EBIT1 de $(9)m
- Acquisition de Données: marge négative en marine et contributions positives des autres activités
- Equipement: bonne performance avec une marge de 6%
- GGR: marge opérationnelle stable et robuste à 21%
Gestion rigoureuse du cash et maîtrise des investissements
Extension du profil de la dette
- EBITDAs1 à $112m et Investissements Cash à $115m, en baisse de 55% d'une année sur l'autre
- Cash-Flow Libre1 de $(64)m au T2 2015 et de $(83)m au S1 2015 contre $(204)m au 1er semestre l'année dernière
- Ratio Dette Nette/EBITDA à 2,9x à fin juin. Plafond lié aux Accords de Crédit relevé à 4,0x jusqu'à mi-2016
- Succès de l'Offre Publique d'Echange sur les OCEANE 2019, qui repousse la prochaine échéance importante de dette à 2020
- Réduction supplémentaire de $50m des Investissements 2015
1Chiffres avant charges non-récurrentes liées au Plan de Transformation
PARIS, France - 31 juillet 2015 - CGG (ISIN: 0000120164 - NYSE: CGG), leader mondial dans les Géosciences, annonce aujourd'hui ses résultats consolidés, non audités du deuxième trimestre 2015.
Jean-Georges Malcor, Directeur Général de CGG, a déclaré :
« L'activité du Groupe au deuxième trimestre s'est déroulée dans un contexte de marché particulièrement difficile. Les chiffres d'affaires en Equipement et en Acquisition de données sont en recul, reflétant notamment une forte pression sur les prix marine. En revanche, GGR est en croissance séquentielle, avec un très bon niveau de ventes Multi-Clients et un fort taux de préfinancement.
Notre Plan de Transformation et de réduction de coûts se déroule comme prévu. Toutes les activités hors acquisition marine ont dégagé ce trimestre des contributions positives.
Compte tenu d'un marché incertain, nous poursuivons notre gestion rigoureuse du cash en réduisant de nouveau nos investissements annuels. Le succès de l'Offre Publique d'Echange sur les obligations convertibles 2019 et la renégociation de nos covenants ont amélioré notre flexibilité financière et nous ont permis, de plus, de renforcer la structure de notre bilan.
Nos performances opérationnelles, la mobilisation de nos équipes partout dans le monde, les premiers résultats positifs de notre Plan de Transformation et le rééquilibrage de notre portefeuille d'activités renforcent notre capacité à faire face aux difficiles conditions de marché que l'industrie connait en ce moment.»
Chiffres clés du 2ème trimestre 2015
Avant charges non-récurrentes (CNR)
En million $ | Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | |
Chiffre d'Affaires | 689 | 570 | 473 | |
Equipement | 196 | 125 | 107 | |
Acquisition de données | 481 | 296 | 223 | |
Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) | 300 | 239 | 257 | |
Eliminations | (288) | (90) | (114) | |
EBITDAs | 194 | 145 | 112 | |
Résultat Opérationnel | 45 | 18 | (25) | |
Equipement | 39 | 14 | 7 | |
Acquisition de données | 19 | (19) | (55) | |
GGR | 63 | 49 | 53 | |
Taux de marge opérationnelle Equipement | 19,6% | 11,4% | 6,3% | |
Taux de marge opérationnelle Acquisition de données | 3,8% | (6,4)% | (24,6)% | |
Taux de marge opérationnelle GGR | 20,9% | 20,3% | 20,7% | |
EBIT | 31 | 19 | (9) | |
Taux de marge d'EBIT | 4,5% | 3,3% | (1,9)% | |
Frais financiers nets | (52) | (47) | (46) | |
Dont partie cash | (39) | (26) | (49) | |
Cash-Flow Libre | (53) | (20) | (64) |
Chiffres clés du 2ème trimestre 2015
Après charges non-récurrentes (CNR)
En million $ | Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | |
EBITDAs | 98 | 128 | 106 | |
Résultat Opérationnel | (186) | 1 | (30) | |
EBIT | (199) | 2 | (14) | |
Frais financiers nets | (109) | (47) | (46) | |
Total Impôts sur bénéfices | (16) | (9) | (0,5) | |
Dont Impôts différés liés aux variations de devises | (3) | (2) | 0,5 | |
Résultat Net | (325) | (55) | (61) | |
Charges non-récurrentes (CNR) | (230) | (18) | (5) | |
Cash-Flow Opérationnel | 263 | 91 | 80 | |
Cash-Flow Libre | (58) | (45) | (85) | |
Dette nette | 2575 | 2386 | 2497 | |
Capitaux Employés | 6070 | 5137 | 5185 |
Chiffres clés du 1er semestre 2015
Avant chargesnon-récurrentes
En million $ | Premier Semestre 2014 | Premier Semestre 2015 | |
Chiffre d'Affaires | 1495 | 1042 | |
Equipement | 403 | 232 | |
Acquisition de données | 1040 | 519 | |
Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) | 590 | 496 | |
Eliminations | (538) | (205) | |
EBITDAs | 383 | 257 | |
Résultat Opérationnel | 80 | (6) | |
Equipement | 80 | 21 | |
Acquisition de données | 20 | (74) | |
GGR | 127 | 102 | |
Taux de marge Equipement | 19,8% | 9,0% | |
Taux de marge Acquisition de données | 1,9% | (14,2)% | |
Taux de marge GGR | 21,5% | 20,5% | |
EBIT | 51 | 10 | |
Taux de marge d'EBIT | 3,4% | 1,0% | |
Frais financiers nets | (97) | (93) | |
Dont partie cash | (51) | (76) | |
Cash-Flow Libre | (204) | (83) |
Chiffres clés du 1er semestre 2015
Après chargesnon-récurrentes
En million $ | Premier Semestre 2014 | Premier Semestre 2015 | |
EBITDAs | 286 | 234 | |
Résultat Opérationnel | (151) | (29) | |
EBIT | (181) | (13) | |
Frais financiers nets | (154) | (93) | |
Total Impôts sur bénéfices | (28) | (10) | |
Dont Impôts différés liés aux variations de devises | (4) | (1) | |
Résultat Net | (364) | (115) | |
Charges non-récurrentes (CNR) | (232) | (23) | |
Cash-Flow Opérationnel | 381 | 171 | |
Cash-Flow Libre | (210) | (130) | |
Dette nette | 2575 | 2497 | |
Capitaux Employés | 6070 | 5185 |
Résultats du deuxième trimestre 2015 par division et avant charges non-récurrentes
Equipement
Equipement | Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | Variation d'une année sur l'autre | Variation d'un trimestre à un autre |
En million $ | |||||
Chiffre d'Affaires Total | 196 | 125 | 107 | (46)% | (15)% |
Chiffre d'Affaires Externe | 148 | 114 | 97 | (35)% | (15)% |
EBITDAs | 50 | 25 | 17 | (66)% | (31)% |
Taux de marge | 25,5% | 19,8% | 15,9% | (960)bps | (390)bps |
Résultat Opérationnel | 39 | 14 | 7 | (83)% | (53)% |
Taux de marge | 19,6% | 11,4% | 6,3% | (1330)bps | (510)bps |
EBIT | 39 | 14 | 7 | (83)% | (53)% |
Capitaux Employés (en milliard $) | 0,8 | 0,75 | 0,7 | NA | NA |
Le chiffre d'affaires total de la division Equipement est de $107 millions, en baisse de 46% par rapport au deuxième trimestre 2014 et de 15% en séquentiel. Les ventes marines sont impactées par un faible volume de livraison dans un environnement de marché difficile. Les ventes terrestres ont bénéficié de livraisons partielles à nos clients au Moyen-Orient.
Au cours de ce trimestre, les ventes d'équipements Marine ont représenté 24% des ventes totales, comparé à 43% au premier trimestre 2015. Les ventes internes représentent 9% des ventes totales, stable en séquentiel à un niveau faible. Les ventes externes se sont élevées à $97 millions, en baisse de 15% comparé au premier trimestre 2015.
L'EBITDAs de la division Equipement atteint $17 millions soit un taux de marge de 15,9%.
Le résultat opérationnel de la division Equipement s'élève à $7 millions soit un taux de marge de 6,3%, grâce aux efforts importants et continus de réduction des coûts.
Les capitaux employés de la division Equipement sont de $0,7 milliard à fin juin 2015.
Acquisition de Données
Acquisition de données | Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | Variation d'une année sur l'autre | Variation d'un trimestre à un autre |
En million $ | |||||
Chiffre d'Affaires Total | 481 | 296 | 223 | (54)% | (24)% |
Chiffre d'Affaires Externe | 241 | 217 | 119 | (51)% | (45)% |
Total Acquisition Marine | 407 | 249 | 179 | (56)% | (28)% |
Total Acquisition Terrestre & Multi-Physiques | 74 | 47 | 44 | (40)% | (6)% |
EBITDAs | 95 | 44 | 6 | (94)% | (86)% |
Taux de marge | 19,7% | 14,8% | 2,7% | (1700)bps | (1210)bps |
Résultat Opérationnel | 19 | (19) | (55) | (397)% | (191)% |
Taux de marge | 3,8% | (6,4)% | (24,6)% | (2840)bps | (1820)bps |
EBIT | 6 | (18) | (40) | (739)% | (119)% |
Taux de marge | 1,3% | (6,1)% | (17,7)% | (1900)bps | (1160)bps |
Capitaux Employés (en milliard $) | 2,4 | 1,5 | 1,5 | NA | NA |
Le chiffre d'affaires total de la division Acquisition de données est de $223 millions, en baisse de 54% d'une année sur l'autre et en baisse de 24% en séquentiel. Le chiffre d'affaires externe s'élève à $119 millions, en baisse de 51% d'une année sur l'autre et de 45% en séquentiel.
- Le chiffre d'affaires en Acquisition de données Marine est de $179 millions, en baisse de 56% d'une année sur l'autre et de 28% en séquentiel. Le recul du chiffre d'affaires, en séquentiel, s'explique pour deux tiers par des conditions de marché détériorées et pour un tiers par le faible taux d'occupation des navires. Ce trimestre, la flotte a été dédiée à 42% à des programmes multi-clients contre 52% au T2 2014 et 35% au T1 2015. Le taux de disponibilité des navires est de 74% Il se compare à un taux de disponibilité de 84% au premier trimestre 2015 et de 94% au deuxième trimestre 2014. Il s'explique par un taux de transit de 10% en raison du repositionnement de navires depuis l'Asie vers l'Amérique Latine sur des projets majeurs, un taux de 13% de non utilisation commerciale de certains navires en raison principalement de retards dans l'attribution de permis en Amérique Latine et enfin, par un taux de maintenance en chantier de 3%. Le taux de production des navires s'établit à 94%, un record historique, et se compare à un taux de production de 92%, tant au deuxième trimestre 2014 qu'au premier trimestre 2015.
- Le chiffre d'affaires en Acquisition de données Terrestre et Multi-Physiques est de $44 millions, en baisse de 40% d'une année sur l'autre et de 6% en séquentiel. Les mesures de restructurations prises en 2014 et 2015 se sont traduites par une bonne performance financière de l'activité terrestre.
L'EBITDAs de la division Acquisition de données s'élève à $6 millions soit un taux de marge de 2,7%
Le Résultat Opérationnel de la division Acquisition de données est de $(55) millions.
L'EBIT de la division Acquisition de données est de $(40) millions. Les contributions positives des sociétés mises en équivalence proviennent principalement des JV Seabed Geosolutions et Argas.
L'EBIT de la division Acquisition de données après les charges non-récurrentes inclut $(0,6) million d'éléments non-récurrents liés au Plan de Transformation.
Les capitaux employés de la division Acquisition de données sont de $1,5 milliard à fin juin 2015.
Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR)
GGR | Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | Variation d'une année sur l'autre | Variation d'un trimestre à un autre |
In million $ | |||||
Chiffre d'Affaires Total GGR | 300 | 239 | 257 | (14)% | 8% |
Multi-clients | 128 | 99 | 120 | (6)% | 21% |
Pré-financements | 92 | 42 | 83 | (10)% | 100% |
Imagerie & Réservoir | 172 | 140 | 137 | (20)% | (2)% |
EBITDAs | 159 | 122 | 138 | (13)% | 13% |
Taux de marge | 53,0% | 50,9% | 53,6% | 60bps | 270bps |
Résultat Opérationnel | 63 | 49 | 53 | (15)% | 9% |
Taux de marge | 20,9% | 20,3% | 20,7% | (20)bps | 40bps |
EBIT | 62 | 49 | 53 | (14)% | 9% |
Taux de marge | 20,5% | 20,3% | 20,7% | 20bps | 40bps |
Capitaux Employés (en milliard $) | 2,9 | 2,9 | 3,0 | NA | NA |
Le chiffre d'affaires total de la division GGR est de $257 millions, en baisse de 14% d'une année sur l'autre et en hausse de 8% en séquentiel.
- Le chiffre d'affaires en données multi-clients est de $120 millions, en baisse de 6% d'une année sur l'autre, et en hausse de 21% en séquentiel.
- Les préfinancements sont de $83 millions, en baisse de 10% d'une année sur l'autre et en hausse de 100% en séquentiel. Les investissements cash multi-clients se sont élevés à $79 millions, en baisse de 55% d'une année sur l'autre et en hausse de 11% en séquentiel. Le taux de préfinancement cash s'établit à 106% contre 58% au T1 2015 et 53% au T2 2014. Les ventes d'études préfinancées ont été soutenues en Mer du Nord et en Afrique de l'Ouest.
- Les après-ventes sont de $37 millions, en hausse de 2% d'une année sur l'autre et en baisse de 36% en séquentiel.
- Le chiffre d'affaires en Imagerie & Réservoir est de $137 millions, en baisse de 20% d'une année sur l'autre et de 2% en séquentiel. Les activités Réservoir et Géologie, traditionnellement plus soutenues en fin d'année, ont été impactées par le report de certaines dépenses d'investissements ce trimestre.
L'EBITDAs de la division GGR atteint $138 millions soit un taux de marge de 53,6%.
Le Résultat Opérationnel de la division GGR s'élève à $53 millions, soit un taux de marge de 20,7%. La résilience de la division GGR a été soutenue par un fort taux de préfinancement en multi-clients, une bonne performance des activités d'Imagerie et Réservoir et les efforts de réduction de coûts. Le taux d'amortissement des études multi-clients s'est élevé sur le trimestre à 60%. La valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients s'établit à $1014 millions à fin juin 2015. A cette date, la librairie terrestre représente 13% et la librairie marine 87% de l'ensemble.
L'EBIT de la division GGR s'élève à $53 millions, soit un taux de marge de 20,7%.
L'EBIT de la division GGR après les charges non-récurrentes inclut $(4,5) millions d'éléments non-récurrents liés au Plan de Transformation.
Les capitaux employés de la division GGR sont de $3,0 milliards à fin juin 2015.
Résultats Financiers du deuxième trimestre 2015 et avant charges non-récurrentes
Le Chiffre d'affaires de CGG est de $473 millions en baisse de 31% d'une année sur l'autre et de 17% en séquentiel. Il est constitué à 20% par la contribution de la division Equipement, à 25% par la contribution de la division Acquisition de données et à 55% par la contribution de la division GGR.
Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | Variation d'une année sur l'autre | Variation d'un trimestre à un autre | |
En million $ | |||||
Chiffre d'Affaires Groupe | 689 | 570 | 473 | (31)% | (17)% |
Equipement | 196 | 125 | 107 | (46)% | (15)% |
Acquisition de données | 481 | 296 | 223 | (54)% | (24)% |
GGR | 300 | 239 | 257 | (14)% | 8% |
Eliminations | (288) | (90) | (114) | NA | NA |
L'EBITDAs du Groupe est de $112 millions et le taux de marge est de 23,6%. Après les charges non-récurrentes, l'EBITDAs du Groupe est de $106 millions.
Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | Variation d'une année sur l'autre | Variation d'un trimestre à un autre | |
En million $ | |||||
EBITDAs Groupe | 194 | 145 | 112 | (42)% | (23)% |
Taux de marge | 28,1% | 25,5% | 23,6% | (450)bps | (190)bps |
Equipement | 50 | 25 | 17 | (66)% | (31)% |
Acquisition de données | 95 | 44 | 6 | (94)% | (86)% |
GGR | 159 | 122 | 138 | (13)% | 13% |
Eliminations | (97) | (35) | (41) | NA | NA |
Coûts Corporate | (13) | (10) | (8) | NA | NA |
Charges non-récurrentes (CNR) | (96) | (18) | (5) | NA | NA |
Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $(25) millions, soit un taux de marge de (5,2)%. Après les charges non-récurrentes, le résultat opérationnel du Groupe est de $(30) millions.
Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | Variation d'une année sur l'autre | Variation d'un trimestre à un autre | |
En million $ | |||||
Résultat Opérationnel Groupe | 45 | 18 | (25) | (155)% | (235)% |
Taux de marge | 6,5% | 3,2% | (5,2)% | (1170)bps | (840)bps |
Equipement | 39 | 14 | 7 | (83)% | (53)% |
Acquisition de données | 19 | (19) | (55) | (397)% | (191)% |
GGR | 63 | 49 | 53 | (15)% | 9% |
Eliminations | (61) | (16) | (22) | NA | NA |
Coûts Corporate | (14) | (10) | (7) | NA | NA |
Charges non-récurrentes (CNR) | (230) | (18) | (5) | NA | NA |
L'EBIT du Groupe est de $(9) millions pour un taux de marge de (1,9)%. Après les charges non-récurrentes, l'EBIT du Groupe est de $(14) millions.
Les Charges Non-Récurrentes s'élèvent à $5 millions.
Les Charges financières nettes s'élèvent à $46 millions :
- Le coût de la dette s'élève à $47 millions. Le montant total d'intérêts effectivement payés au cours du trimestre atteint $49 millions.
- Les autres éléments financiers représentent une contribution positive de $1 million.
Autres Impôts sur Bénéfices s'élèvent à $1 million.
Le Résultat Net est une perte de $(61) millions après les charges non-récurrentes.
Après prise en compte des intérêts minoritaires, le Résultat Net part du Groupe est une perte de $(62) millions/ €(56) millions correspondant à un résultat net par action de $(0,35)/ €(0,32).
Cash-Flow
Le cash-flow dégagé par les opérations s'établit à $101 millions comparé à $268 millions au deuxième trimestre 2014. Après les charges non-récurrentes, le cash-flow dégagé par les opérations ressort à $80 millions.
Les investissements du Groupe pour le deuxième trimestre 2015 sont de $115 millions, en hausse de 4% en séquentiel et en baisse de 55% d'une année sur l'autre.
- Les investissements industriels s'élèvent à $26 millions, en baisse de 6% en séquentiel et de 61% d'une année sur l'autre.
- Les investissements en Recherche et Développement s'élèvent à $10 millions.
- Les investissements cash multi-clients s'élèvent à $79 millions, en hausse de 11% en séquentiel et en baisse de 55% d'une année sur l'autre.
Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 | |
En millions de $ | |||
Investissements | 256 | 110 | 115 |
Industriels | 66 | 27 | 26 |
R&D | 15 | 12 | 10 |
Cash Multi-clients | 175 | 71 | 79 |
MC marine | 160 | 65 | 74 |
MC Terrestre | 15 | 6 | 5 |
Cash-Flow Libre
Le cash-flow libre est négatif de $(64) millions ce trimestre, hors charges non-récurrentes, contre $(53) millions au deuxième trimestre 2014. Après les charges non-récurrentes, le cash-flow libre est négatif de $(85) millions.
Comparaison du deuxième trimestre 2015 avec le premier trimestre 2015 et le deuxième trimestre 2014
Principaux éléments financiers | Deuxième Trimestre 2014 | Premier Trimestre 2015 | Deuxième Trimestre 2015 |
En Million $ | |||
Taux de Change euro/dollar | 1,37 | 1,16 | 1,10 |
Chiffre d'Affaires | 689 | 570 | 473 |
Equipement | 196 | 125 | 107 |
Acquisition de données | 481 | 296 | 223 |
GGR | 300 | 239 | 257 |
Elimination | (288) | (90) | (114) |
Marge brute après CNR | 132 | 90 | 39 |
Résultat opérationnel avant CNR | 45 | 18 | (25) |
Equipement | 39 | 14 | 7 |
Acquisition de données | 19 | (19) | (55) |
GGR | 63 | 49 | 53 |
Coûts Corporate et Eliminations | (75) | (26) | (29) |
CNR | (230) | (18) | (5) |
Résultat opérationnel Après CNR | (186) | 1 | (30) |
Mises en équivalence avant CNR | (13) | 1 | 15 |
EBIT avant CNR | 31 | 19 | (9) |
EBIT après CNR | (199) | 2 | (14) |
Frais financiers nets | (109) | (47) | (46) |
Autres Impôts sur bénéfices | (13) | (7) | (1) |
Impôts différés liés aux variations de devises | (3) | (2) | 0,5 |
Résultat Net | (325) | (55) | (61) |
Résultat net par action en $ | (1,85) | (0,31) | (0,35) |
Résultat net par action en € | (1,34) | (0,27) | (0,32) |
EBITDAs après CNR | 98 | 128 | 106 |
Equipement | 50 | 25 | 17 |
Acquisition de données | 95 | 44 | 6 |
GGR | 159 | 122 | 138 |
Coûts Corporate et Eliminations | (110) | (45) | (49) |
Charges non-récurrentes | (96) | (18) | (5) |
EBITDAs avant CNR | 194 | 145 | 112 |
Investissements industriels/ R&D (incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations) | 87 | 45 | 38 |
Investissements cash multi-clients | 175 | 71 | 79 |
Résultats Financiers du premier semestre 2015 et avant charges récurrentes
Le Chiffre d'Affaires Total de CGG est de $1042 millions en baisse de 30% par rapport au premier semestre 2014, en raison de conditions de marché difficiles et de la réduction du périmètre d'activité. Il est constitué à 20% de la contribution de la division Equipement, à 32% de la contribution de la division Acquisition de données et à 48% de la contribution de la division GGR.
Premier semestre 2014 | Premier semestre 2015 | Variation | |
En million $ | |||
Chiffre d'Affaires Groupe | 1495 | 1042 | (30)% |
Equipement | 403 | 232 | (42)% |
Acquisition de données | 1040 | 519 | (50)% |
GGR | 590 | 496 | (16)% |
Eliminations | (538) | (205) | NA |
L'EBITDAs du Groupe est de $257 millions en baisse de 33% et le taux de marge est de 24,6%. Après les éléments non-récurrents, l'EBITDAs du Groupe est de $234 millions.
Premier semestre 2014 | Premier semestre 2015 | Variation | |
En million $ | |||
EBITDAs | 383 | 257 | (33)% |
Taux de marge | 25,6% | 24,6% | (100)bps |
Equipement | 102 | 42 | (59)% |
Acquisition de données | 174 | 50 | (71)% |
GGR | 318 | 260 | (18)% |
Eliminations | (183) | (77) | NA |
Coûts corporate | (29) | (18) | NA |
Charges non-récurrentes (CNR) | (97) | (23) | NA |
Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $(6) millions, soit un taux de marge de (0,6)%. Après éléments non-récurrents, le résultat opérationnel du Groupe est de $(29) millions. Les conditions de marché se sont détériorées sur l'année avec le ralentissement des dépenses d'investissements et le report de projets de nos clients.
- La marge opérationnelle de la division Equipement est de 9,0%. Cette division fait preuve d'une forte résilience face à la baisse des volumes de ventes, grâce à d'importantes réductions de coûts et à la flexibilité de son organisation industrielle.
- La marge opérationnelle de la division Acquisition de données est de (14,2)% (hors charges non-récurrentes), malgré un taux de production élevé de 93% et de bonnes performances opérationnelles. La performance financière de la division Acquisition de données a été impactée par des conditions de prix dégradées, un taux de disponibilité plus faible.
- La marge opérationnelle de la division GGR est de 20,5% avec une performance solide de tous les segments d'activité. L'activité Multi-Client a été à un bon niveau au premier semestre, à $219 millions, et le taux de préfinancement a atteint 83%. Le taux d'amortissement des études multi-clients s'est élevé sur le semestre à 58%, avec la valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients à $1014 millions à fin juin 2015. L'activité Imagerie a réalisé une bonne performance, notamment en Amérique du Nord. Les activités Réservoir et Géologie, plus saisonnières, ont été impactées par le report de certaines dépenses d'investissements.
Premier semestre 2014 | Premier semestre 2015 | Variation | |
En million $ | |||
Résultat opérationnel | 80 | (6) | (108)% |
Taux de marge | 5,4% | (0,6)% | (600)bps |
Equipement | 80 | 21 | (74)% |
Acquisition de données | 20 | (74) | (479)% |
GGR | 127 | 102 | (20)% |
Eliminations | (115) | (37) | NA |
Coûts corporate | (31) | (18) | NA |
Charges non-récurrentes (CNR) | (232) | (23) | NA |
L'EBIT du Groupe est de $10 millions, en baisse de 80%, soit une marge de 1,0%. Après les éléments non-récurrents, l'EBIT du Groupe est de $(13) millions.
Les charges non-récurrentes totales ont été de $23 millions.
Les Charges financières nettes s'élèvent à $93 millions :
- Le coût de la dette s'élève à $90 millions. Le montant total d'intérêts effectivement payés au cours du semestre atteint $76 millions.
- Les autres éléments financiers représentent une perte de $4 millions, dus à l'impact de change.
Les impôts sont de $8 millions, principalement dus à l'imposition forfaitaire et imposition sur bénéfice sur des activités réalisées à l'étranger.
Le Résultat Net est une perte de $(115) millions.
Après prise en compte des intérêts minoritaires, le Résultat Net part du Groupe est une perte de $(117) millions / €(104) millions correspondant à un résultat net par action de $(0,66) / €(0,59).
Cash-Flow
Le cash-flow dégagé par les opérations, ressort à $217 millions avant les charges non-récurrentes et à $171 millions après les charges non-récurrentes.
Les investissements du Groupe sont de $225 millions pour la première partie de l'année, en baisse de 56% d'une année sur l'autre.
- Les investissements industriels s'élèvent à $53 millions, en baisse de 64% d'une année sur l'autre
- Les investissements en Recherche et Développement s'élèvent à $22 millions
- Les investissements cash multi-clients s'élèvent à $150 millions, en baisse de 55% d'une année sur l'autre
Premier semestre 2014 | Premier semestre 2015 | |
In million $ | ||
Investissements | 508 | 225 |
Industriels | 146 | 53 |
R&D | 31 | 22 |
Cash Multi-clients | 331 | 150 |
MC Marine | 304 | 140 |
MC Terrestre | 27 | 11 |
Cash-flow libre
Le cash-flow libre est négatif de $(83) millions ce semestre, hors charges non-récurrentes, contre $(204) millions au premier semestre 2014. Après les charges non-récurrentes, le cash-flow libre est négatif de $(130) millions.
Bilan
Gestion de la dette :
Dans le cadre de la gestion dynamique des caractéristiques de son endettement et de sa structure du bilan, CGG a proposé en juin 2015 aux porteurs d'OCEANE à maturité 2019 (€360 millions) d'échanger leurs titres contre de nouvelles OCEANE à échéance 2020. Elles disposent d'une parité de conversion plus favorable (12,86€) avec un coupon relevé (1,75%) en contrepartie de l'allongement d'un an de la maturité.
Cette opération a été approuvée lors l'assemblée générale des actionnaires du 29 mai 2015 par 97% des votes et a obtenu un taux de succès de 90,3%. L'échange a eu lieu le 26 juin 2015.
Ratio d'endettement net sur capitaux propres :
La dette brute du Groupe s'établit à $2,721 milliards à fin juin 2015. La trésorerie disponible est de $224 millions. La dette nette ressort ainsi à $2,497 milliards.
En conséquence, le ratio « dette nette sur capitaux propres part du Groupe» s'établit à 95% à fin juin 2015 contre 90% à fin décembre 2014.
La liquidité du Groupe, qui correspond à la somme de la trésorerie disponible et des lignes de crédit non-tirées, atteint $472 millions à fin juin 2015.
Comparaison du premier semestre 2015 avec le premier semestre 2014
Principaux éléments financiers | Premier Semestre 2014 | Premier Semestre 2015 |
En Million $ | ||
Taux de Change euro/dollar | 1,37 | 1,13 |
Chiffre d'Affaires | 1495 | 1042 |
Equipement | 403 | 232 |
Acquisition de données | 1040 | 519 |
GGR | 590 | 496 |
Elimination | (538) | (205) |
Marge brute après CNR | 266 | 129 |
Résultat opérationnel avant CNR | 80 | (6) |
Equipement | 80 | 21 |
Acquisition de données | 20 | (74) |
GGR | 127 | 102 |
Coûts Corporate et Eliminations | (147) | (55) |
Charges non-récurrentes | (232) | (23) |
Résultat opérationnel après CNR | (151) | (29) |
Mises en équivalence avant CNR | (30) | 16 |
EBIT avant CNR | 51 | 10 |
EBIT après CNR | (181) | (13) |
Frais financiers nets | (154) | (93) |
Impôts | (24) | (8) |
Impôts différés liés aux variations de devises | (4) | (1) |
Résultat Net | (364) | (115) |
Résultat net par action en $ | (2,07) | (0,66) |
Résultat net par action en € | (1,51) | (0,59) |
EBITDAs après CNR | 286 | 234 |
Equipement | 102 | 42 |
Acquisition de données | 174 | 50 |
GGR | 318 | 260 |
Coûts Corporate et Eliminations | (211) | (95) |
Charges non-récurrentes | (97) | (23) |
EBITDAs avant CNR | 383 | 257 |
Investissements industriels/ R&D (incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations) | 188 | 83 |
Investissements cash multi-clients | 331 | 150 |
Autres Informations
Une conférence téléphonique analystes en langue anglaise est programmée ce jour à 9h00 (Paris) - 8h00 (Londres)
Pour accéder à la conférence en direct, merci de vous connecter à l'audio webcast :
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Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible via l'audio webcast sur le site internet www.cgg.com:
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Pour les analystes, merci de composer 5 à 10 minutes avant l'heure prévue l'un des numéros suivants :
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A propos de CGG :
CGG (www.cgg.com:
http://www.cgg.com) est un leader mondial de Géosciences entièrement intégré qui offre des compétences de premier plan en géologie, géophysique, caractérisation et développement de réservoirs à une base élargie de clients, principalement dans le secteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures. Nos trois divisions, Equipement, Acquisition et Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) interviennent sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'exploration à la production des ressources naturelles. CGG emploie plus de 8 500 personnes dans le monde, toutes animées par la Passion des Géosciences, qui collaborent étroitement pour apporter les meilleures solutions à nos clients.
CGG est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0000120164) et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares, NYSE: CGG).
Contacts
Direction Communications Christophe Barnini Tél: + 33 1 64 47 38 11 E-Mail: : invrelparis@cgg.com: mailto:invrelparis@cgg.com | Relations Investisseurs Catherine Leveau Tél: +33 1 64 47 34 89 E-mail: : invrelparis@cgg.com: mailto:invrelparis@cgg.com |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU 30 JUIN 2015
ETAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE
30 juin 2015 (non audité) | 31 décembre 2014 | |||||
Montants en millions de dollars US, sauf indication contraire | ||||||
ACTIF | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 223,6 | 359,1 | ||||
Clients et comptes rattachés | 777,3 | 942,5 | ||||
Stocks et travaux en cours | 381,7 | 417,3 | ||||
Créances d'impôt | 109,0 | 145,9 | ||||
Autres actifs courants | 118,0 | 126,5 | ||||
Actifs détenus en vue de la vente, nets | 33,7 | 38,3 | ||||
Total actif courant | 1 643,3 | 2 029,6 | ||||
Impôts différés actif | 79,2 | 98,2 | ||||
Participations et autres immobilisations financières | 154,6 | 141,8 | ||||
Sociétés mises en équivalence | 156,7 | 137,7 | ||||
Immobilisations corporelles, nettes | 1 112,3 | 1 238,2 | ||||
Immobilisations incorporelles, nettes | 1 432,9 | 1 373,8 | ||||
Ecarts d'acquisition des entités consolidées | 2 037,8 | 2 041,7 | ||||
Total actif non-courant | 4 973,5 | 5 031,4 | ||||
TOTAL ACTIF | 6 616,8 | 7 061,0 | ||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Concours bancaires court terme | 1,3 | 2,9 | ||||
Dettes financières - part court terme | 73,1 | 75,7 | ||||
Fournisseurs et comptes rattachés | 321,2 | 444,2 | ||||
Dettes sociales | 170,0 | 222,5 | ||||
Impôts sur les bénéfices à payer | 40,7 | 72,2 | ||||
Acomptes clients | 61,9 | 54,4 | ||||
Provisions - part court terme | 92,3 | 106,0 | ||||
Autres passifs courants | 167,7 | 231,8 | ||||
Total passif courant | 928,2 | 1 209,7 | ||||
Impôts différés passif | 140,0 | 153,8 | ||||
Provisions - part long terme | 193,3 | 220,3 | ||||
Dettes financières - part long terme | 2 646,4 | 2 700,3 | ||||
Autres passifs non courants | 20,7 | 30,7 | ||||
Total dettes et provisions non-courantes | 3 000,4 | 3 105,1 | ||||
Capital social : 279 975 612 actions autorisées et 177 065 192 émises au nominal de 0,40 € au 30 juin 2015 et 177 065 192 au 31 décembre 2014 | 92,8 | 92,8 | ||||
Primes d'émission et d'apport | 1 409,7 | 3 180,4 | ||||
Réserves | 1 187,9 | 562,0 | ||||
Autres réserves | 119,7 | 64,7 | ||||
Titres d'autocontrôle | (20,6) | (20,6) | ||||
Résultat de la période attribué aux actionnaires de la société mère | (117,0) | (1 154,4) | ||||
Résultats directement enregistrés en capitaux propres | (6,2) | (7,6) | ||||
Ecarts de conversion | (25,3) | (24,3) | ||||
Total capitaux propres - attribuable aux actionnaires de la société mère | 2 641,0 | 2 693,0 | ||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 47,2 | 53,2 | ||||
Total capitaux propres | 2 688,2 | 2 746,2 | ||||
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 6 616,8 | 7 061,0 |
COMPTE DE RESULTAT INTERMEDIAIRE CONSOLIDE NON AUDITE | |||
6 mois clos le 30 juin | |||
Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire | 2015 | 2014 | |
Chiffres d'affaires | 1 042,1 | 1 495,3 | |
Autres produits des activités ordinaires | 0,8 | 0,9 | |
Total produits des activités ordinaires | 1 042,9 | 1 496,2 | |
Coût des ventes | (913,7) | (1 230,2) | |
Marge brute | 129,2 | 266,0 | |
Coûts nets de recherche et développement | (47,5) | (54,0) | |
Frais commerciaux | (45,8) | (59,7) | |
Frais généraux et administratifs | (50,0) | (79,2) | |
Autres produits et charges, nets | (14,8) | (224,5) | |
Résultat d'exploitation | (28,9) | (151,4) | |
Coût de l'endettement financier brut | (90,6) | (110,9) | |
Produits financiers sur la trésorerie | 1,0 | 0,9 | |
Coût de l'endettement financier net | (89,6) | (110,0) | |
Autres produits (charges) financiers | (3,6) | (44,4) | |
Résultat avant impôt des entreprises intégrées | (122,1) | (305,8) | |
Impôts différés sur les variations de change | (1,2) | (4,2) | |
Autres impôts sur les bénéfices | (8,3) | (23,9) | |
Total impôts sur les bénéfices | (9,5) | (28,1) | |
Résultat net des entreprises intégrées | (131,6) | (333,9) | |
Résultat des sociétés mises en équivalence | 16,2 | (29,7) | |
Résultat net de l'ensemble consolidé | (115,4) | (363,6) | |
Attribué aux : | |||
Actionnaires $ | (117,0) | (366,9) | |
Actionnaires (1) € | (103,9) | (267,3) | |
Participations ne donnant pas le contrôle $ | 1,6 | 3,3 | |
Nombre moyen pondéré d'actions émises | 177 065 192 | 176 905 393 | |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options | (2) | (2) | |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites | (2) | (2) | |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles | (2) | (2) | |
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif | 177 065 192 | 176 905 393 | |
Résultat net par action | |||
Résultat net attribuable aux actionnaires | |||
- Base $ | (0,66) | (2,07) | |
- Base(1) € | (0,59) | (1,51) | |
- Dilué $ | (0,66) | (2,07) | |
- Dilué(1) € | (0,59) | (1,51) |
(1) | Converti au taux moyen de 1,1256US$ et 1,3726US$ respectivement au 30 juin 2015 et 2014. |
(2) | Dès lors que le résultat de l'exercice est une perte, les plans d'attribution de stock-options, d'actions gratuites sous condition de performance et les obligations convertibles ont un effet relutif. Par conséquent, les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action. |
COMPTE DE RESULTAT INTERMEDIAIRE CONSOLIDE NON AUDITE |
2ème trimestre | ||
Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire | 2015 | 2014 |
Chiffres d'affaires | 472,6 | 689,1 |
Autres produits des activités ordinaires | 0,4 | 0,5 |
Total produits des activités ordinaires | 473,0 | 689,6 |
Coût des ventes | (433,9) | (557,7) |
Marge brute | 39,1 | 131,9 |
Coûts nets de recherche et développement | (21,4) | (27,6) |
Frais commerciaux | (22,1) | (30,2) |
Frais généraux et administratifs | (23,5) | (37,3) |
Autres produits et charges, nets | (1,7) | (222,7) |
Résultat d'exploitation | (29,6) | (185,9) |
Coût de l'endettement financier brut | (47,7) | (62,7) |
Produits financiers sur la trésorerie | 0,5 | 0,3 |
Coût de l'endettement financier net | (47,2) | (62,4) |
Autres produits (charges) financiers | 1,0 | (46,9) |
Résultat avant impôt des entreprises intégrées | (75,8) | (295,2) |
Impôts différés sur les variations de change | 0,5 | (3,2) |
Autres impôts sur les bénéfices | (1,0) | (13,0) |
Total impôts sur les bénéfices | (0,5) | (16,2) |
Résultat net des entreprises intégrées | (76,3) | (311,4) |
Résultat des sociétés mises en équivalence | 15,4 | (13,2) |
Résultat net de l'ensemble consolidé | (60,9) | (324,6) |
Attribué aux : | ||
Actionnaires $ | (61,5) | (326,5) |
Actionnaires (1) € | (55,9) | (237,8) |
Participations ne donnant pas le contrôle $ | 0,6 | 1,9 |
Nombre moyen pondéré d'actions émises | 177 065 192 | 176 919 920 |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options | (2) | (2) |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites | (2) | (2) |
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles | (2) | (2) |
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif | 177 065 192 | 176 919 920 |
Résultat net par action | ||
Résultat net attribuable aux actionnaires | ||
- Base $ | (0,35) | (1,85) |
- Base(1) € | (0,32) | (1,34) |
- Dilué $ | (0,35) | (1,85) |
- Dilué(1) € | (0,32) | (1,34) |
(1) | Correspond au résultat du 1er semestre en euros moins le résultat du 1er trimestre en euros. |
(2) | Dès lors que le résultat de l'exercice est une perte, les plans d'attribution de stock-options, d'actions gratuites sous condition de performance et les obligations convertibles ont un effet relutif. Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles ayant un effet dilutif, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action. |
ANALYSE PAR SECTEUR D'ACTIVITE NON AUDITEE
Pour le semestre clos le 30 juin 2015 | Pour le semestre clos le 30 juin 2014 | ||||||||||
En millions de dollars US, excepté les actifs et capitaux employés en milliards de dollars US | Acquisition | GGR | Equipe-ment | Elimina-tions et Autres | Total Consolidé | Acquisition | GGR | Equipe-ment | Elimina-tions et Autres | Total Consolidé | |
Chiffre d'affaires tiers | 335,3 | 496,4 | 210,4 | - | 1 042,1 | 593,9 | 589,7 | 311,7 | - | 1 495,3 | |
Chiffre d'affaires inter secteur | 183,6 | - | 21,6 | (205,2) | - | 446,1 | - | 90,9 | (537,0) | - | |
Chiffre d'affaires total | 518,9 | 496,4 | 232,0 | (205,2) | 1 042,1 | 1 040,0 | 589,7 | 402,6 | (537,0) | 1 495,3 | |
Dotation aux amortissements (hors multiclients) | (123,9) | (35,8) | (20,8) | - | (180,5) | (230,9) | (37,3) | (43,2) | - | (311,4) | |
Dotation aux amortissements multiclients | - | (126,2) | - | - | (126,2) | - | (194,6) | - | - | (194,6) | |
Résultat d'exploitation | (90,3) | 95,6 | 20,9 | (55,1) | (28,9) | (149,9) | 86,1 | 58,0 | (145,6) | (151,4) | |
Résultat des sociétés mises en équivalence (1) | 16,2 | - | - | - | 16,2 | (28,3) | (1,4) | - | - | (29,7) | |
Résultat avant intérêts et taxes (2) | (74,1) | 95,6 | 20,9 | (55,1) | (12,7) | (178,2) | 84,7 | 58,0 | (145,6) | (181,1) | |
Acquisition d'immobilisations (hors multiclients) (3) | 33,0 | 29,5 | 12,0 | 8,1 | 82,6 | 103,8 | 34,7 | 38,1 | 11,8 | 188,4 | |
Investissement en trésorerie dans les études multiclients | - | 150,4 | - | - | 150,4 | - | 331,0 | - | - | 331,0 | |
Capitaux employés | 1,5 | 3,0 | 0,7 | - | 5,2 | 2,4 | 2,9 | 0,8 | - | 6,1 | |
Total actifs identifiables | 2,1 | 3,2 | 0,9 | - | 6,2 | 2,9 | 3,2 | 1,1 | 0,1 | 7,3 |
(1) Le résultat opérationnel des sociétés mises en équivalence s'est élevé à 22,3 millions de dollars US au 1er semestre 2015 contre (26,2) millions de dollars US au 1er semestre 2014.
(2) Au niveau Groupe, le résultat d'exploitation et l'EBIT consolidés avant coûts liés au Plan de Transformation s'élèvent respectivement à (6,3) millions de dollars US et 9,9 millions de dollars US pour le 1er semestre 2015, contre 80,4 millions de dollars US et 50,7 millions de dollars US pour le 1er semestre 2014.
Au 1er semestre 2015, l'EBIT du secteur Acquisition inclut (16,4) millions de dollars US de coûts de restructuration nets de reprises de provisions liés au Plan de Transformation du groupe, et correspondent principalement à des provisions pour coûts de départ du personnel.
Au 1er semestre 2014, l'EBIT du secteur Acquisition incluait :
(i) (117,4) millions de dollars US liés au Plan de Transformation des activités Marine et Terrestre dont (93,5) millions de dollars US de coûts de personnel, de charges liées à la fermeture de sites et de provisions pour contrats déficitaires, et (23,9) millions de dollars US de dépréciation d'équipements géophysiques ;
(ii) (52,0) millions de dollars US de dépréciation de notre participation dans la joint-venture SBGS, société mise en équivalence;
(iii) et un gain net de 11,1 millions de dollars US généré par la cession de 2% du capital de la société Ardiseis FZCO.
Au 1er semestre 2015, l'EBIT du secteur GGR comprend également (6,2) millions de dollars US de coûts de restructuration liés au Plan de Transformation du groupe. Au 1er semestre 2014, l'EBIT du secteur GGR incluait une dépréciation d'études multiclients acquises au Brésil en 2007-2009 pour (36,7) millions de dollars US, ainsi que des charges liées au départ du personnel et à la fermeture de certains sites pour (4,0) millions de dollars US.
Au 30 juin 2014, l'EBIT du secteur Equipement incluait des dépréciations d'immobilisations incorporelles pour (21,7) millions de dollars US.
La colonne « Eliminations et Autres » inclut des frais de siège d'un montant de (17,6) millions de dollars US et de (31,1) millions de dollars US respectivement pour le 1er semestre 2015 et pour le 1er semestre 2014.
(3) Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (21,5) millions de dollars US au 1er semestre 2015 et (31,0) millions de dollars US au 1er semestre 2014. La colonne « Eliminations et Autres » correspond à la variation des fournisseurs d'immobilisations.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2015 | Pour le trimestre clos le 30 juin 2014 | ||||||||||||||||||||
En millions de dollars US | Acquisition | GGR | Equipe-ment | Elimina-tions et Autres | Total Consolidé | Acquisition | GGR | Equipe-ment | Elimina-tions et Autres | Total Consolidé | |||||||||||
Chiffre d'affaires tiers | 118,6 | 257,4 | 96,6 | - | 472,6 | 241,0 | 299,8 | 148,3 | - | 689,1 | |||||||||||
Chiffre d'affaires intersecteur | 104,7 | - | 10,1 | (114,8) | - | 239,7 | - | 48,1 | (287,8) | -_ | |||||||||||
Chiffre d'affaires total | 223,3 | 257,4 | 106,7 | (114,8) | 472,6 | 480,7 | 299,8 | 196,4 | (287,8) | 689,1 | |||||||||||
Dotation aux amortissements (hors multiclients) | (61,3) | (16,8) | (10,3) | - | (88,4) | (153,2) | (20,9) | (33,3) | - | (207,4) | |||||||||||
Dotation aux amortissements multiclients | - | (72,5) | - | - | (72,5) | - | (114,4) | - | - | (114,4) | |||||||||||
Résultat d'exploitation | (55,6) | 48,7 | 6,7 | (29,4) | (29,6) | (150,4) | 22,6 | 16,7 | (74,8) | (185,9) | |||||||||||
Résultat des sociétés mises en équivalence (1) | 15,4 | - | - | - | 15,4 | (12,1) | (1,1) | - | - | (13,2) | |||||||||||
Résultat avant intérêts et taxes (2) | (40,2) | 48,7 | 6,7 | (29,4) | (14,2) | (162,5) | 21,5 | 16,7 | (74,8) | (199,1) | |||||||||||
Acquisition d'immobilisations (hors multiclients) (3) | 13,9 | 14,0 | 7,7 | 2,0 | 37,6 | 45,1 | 16,8 | 19,2 | 5,5 | 86,6 | |||||||||||
Investissement en trésorerie dans les études multiclients | - | 78,9 | - | - | 78,9 | - | 175,1 | - | - | 175,1 |
- Le résultat opérationnel des sociétés mises en équivalence s'est élevé à 17,3 millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2015 contre (11,9) millions de dollars US pour le 2ème trimestre en 2014.
- Au niveau Groupe, le résultat d'exploitation et l'EBIT consolidés avant coûts liés au Plan de Transformation s'élèvent respectivement à (24,5) millions de dollars US et (9,1) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2015, contre 44,6 millions de dollars US et 31,4 millions de dollars US pour le 2 ème trimestre 2014.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2015, l'EBIT du secteur Acquisition inclut (0,6) million de dollars US de coûts de restructuration nets de reprises de provisions, liés au Plan de Transformation du groupe.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2014, l'EBIT du secteur Acquisition incluait :
- (116,7) millions de dollars US liés au Plan de Transformation des activités Marine et Terrestre dont (92,8) millions de dollars US de coûts de personnel, de charges liées à la fermeture de sites et de provisions pour contrats déficitaires, et (23,9) millions de dollars US de dépréciation d'équipements géophysiques principalement ;
- (52,0) millions de dollars US de dépréciation de notre participation dans la joint-venture SBGS, société mise en équivalence ;
- et un gain net de 11,1 millions de dollars US généré par la cession de 2% du capital de la société Ardiseis FZCO.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2015, l'EBIT du secteur GGR comprend également (4,5) millions de dollars US de coûts de restructuration liés au Plan de Transformation du groupe. Au 30 juin 2014, l'EBIT du secteur GGR incluait une dépréciation d'études multiclients acquises au Brésil en 2007-2009 pour (36,7) millions de dollars US, ainsi que des charges liées au départ du personnel et à la fermeture de certains sites pour (3,4) millions de dollars US.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2014, l'EBIT du secteur Equipement incluait des dépréciations d'immobilisations incorporelles pour (21,7) millions de dollars US.
La colonne « Eliminations et Autres » inclut des frais de siège d'un montant de (7,2) millions de dollars US et de (13,9) millions de dollars US respectivement pour le 2ème trimestre 2015 et 2014.
3. Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (9,8) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2015 et (15,1) millions de dollars US pour le 2ème trimestre 2014. La colonne « Eliminations et Autres » correspond à la variation des fournisseurs d'immobilisations.TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE INTERMEDIAIRE CONSOLIDE NON AUDITE
6 mois clos le 30 juin | ||||||||
2015 | 2014 | |||||||
Montants en millions de dollars US | ||||||||
EXPLOITATION | ||||||||
Résultat net (y compris participations ne donnant pas le contrôle) | (115,4) | (363,6) | ||||||
Amortissements et dépréciations | 180,5 | 311,4 | ||||||
Amortissements et dépréciations des études multiclients | 126,2 | 194,6 | ||||||
Amortissements et dépréciations capitalisés des études multiclients | (43,2) | (72,6) | ||||||
Augmentation (diminution) des provisions | (31,9) | 74,7 | ||||||
Charges liées aux stock-options | (0,2) | 3,8 | ||||||
Plus ou moins-values de cessions d'actif | (0,8) | (7,1) | ||||||
Résultat des mises en équivalence | (16,2) | 29,7 | ||||||
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 4,1 | 29,9 | ||||||
Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie | (5,6) | 45,5 | ||||||
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d'impôt | 97,5 | 246,3 | ||||||
Annulation du coût de la dette financière | 89,6 | 110,0 | ||||||
Annulation de la charge d'impôt | 9,5 | 28,1 | ||||||
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d'impôt | 196,6 | 384,4 | ||||||
Impôt décaissé | (10,4) | (67,7) | ||||||
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement | 186,2 | 316,7 | ||||||
Variation des actifs et passifs circulants : | ||||||||
- (augmentation) diminution des clients et comptes rattachés | 133,8 | 143,9 | ||||||
- (augmentation) diminution des stocks et travaux en cours | 13,3 | 20,5 | ||||||
- (augmentation) diminution des autres actifs circulants | 16,9 | (20,7) | ||||||
- augmentation (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés | (110,8) | (34,5) | ||||||
- augmentation (diminution) des autres passifs circulants | (76,0) | (44,8) | ||||||
- impact du change sur les actifs et passifs financiers | 7,1 | (0,2) | ||||||
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 170,5 | 380,9 | ||||||
INVESTISSEMENT | ||||||||
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d'immobilisations | (82,6) | (188,4) | ||||||
Investissement en trésorerie dans les études multiclients | (150,4) | (331,0) | ||||||
Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles | 8,4 | 2,4 | ||||||
Plus ou moins-values sur immobilisations financières | 4,4 | 1,2 | ||||||
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise | (19,3) | (6,5) | ||||||
Effets des variations de périmètre | - | - | ||||||
Variation des prêts et avances donnés /reçus | (13,1) | - | ||||||
Variation des subventions d'investissement | (0,6) | - | ||||||
Variation des autres actifs financiers non courants | 0,8 | (2,8) | ||||||
Flux de trésorerie affectés aux investissements | (252,4) | (525,1) | ||||||
FINANCEMENT | ||||||||
Remboursement d'emprunts | (191,3) | (1 070,7) | ||||||
Nouveaux emprunts | 233,4 | 1 215,0 | ||||||
Paiement du principal des contrats de crédit-bail | (4,1) | (4,3) | ||||||
Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires | (1,6) | (2,6) | ||||||
Charges d'intérêt payées | (75,6) | (71,8) | ||||||
Augmentation de capital : | ||||||||
- par les actionnaires de la société mère | - | 0,1 | ||||||
- par les participations ne donnant pas le contrôle | - | - | ||||||
Dividendes versés et remboursement de capital : | ||||||||
- aux actionnaires | - | - | ||||||
- aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées | (7,5) | (35,5) | ||||||
Acquisition et cession des titres d'autocontrôle | - | - | ||||||
Flux de trésorerie provenant des opérations de financement | (46,7) | 30,2 | ||||||
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie | (6,9) | (0,7) | ||||||
Incidence des variations de périmètre | - | (30,0) | ||||||
Variation de trésorerie | (135,5) | (144,7) | ||||||
Trésorerie à l'ouverture | 359,1 | 530,0 | ||||||
Trésorerie à la clôture | 223,6 | 385,3 |
http://hugin.info/142000/R/1942695/702908.pdf
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Source: CGG via Globenewswire