CGG : annonce l'acceptation massive du plan de Chapter 11 par les créanciers autorisés à voter dans le cadre de cette procédure

CGG annonce l'acceptation massive du plan de
Chapter 11 par les créanciers autorisés à voter
dans le cadre de cette procédure

Paris, France - le 2 octobre 2017

La société CGG SA annonce que, dans le cadre des procédures de Chapter 11 ouvertes le 14 juin 2017 par l'U.S. Bankruptcy Court du Southern District de New York à l'égard de ses 14 principales filiales et sous-filiales étrangères, chacune débitrice ou garante au titre de l'endettement financier existant du Groupe CGG, l'ensemble des classes de créanciers autorisées à voter, a massivement accepté le plan de Chapter 11.

Plus précisément, les créanciers ayant voté au titre des Prêts Sécurisés se sont prononcés à l'unanimité en faveur du plan, et les créanciers ayant voté au titre des Obligations Senior à une majorité de 97,14% en nombre et 97,96% en montant.

« Obligations Senior » désigne les obligations high yield émises par CGG, (i) de coupon 6.500% et maturité 2021 (CUSIP: 204384AB7 / ISIN: US204384AB76; CUSIP: F1704UAD6 / ISIN: USF1704UAD66), (ii) de coupon 5.875% et maturité 2020 (Reg. S ISIN: XS1061175607 / Reg. S Common Code: 106117560; Rule 144A ISIN: XS1061175862 / Rule 144A Common Code: 106117586), et (iii) de coupon 6.875% et maturité 2022 (Reg. S CUSIP: F1704UAC8 / Reg. S ISIN: USF1704UAC83; Registered CUSIP: 12531TAB5 / Registered ISIN: US12531TAB52).

« Prêts Sécurisés » désigne (i) le contrat de crédit renouvelable intitulé « Multicurrency Revolving Facility Agreement », conclu par la société CGG SA le 31 juillet 2013 pour un montant initial en principal de  325 000 000 dollars US, ramené à 300 000 000 dollars US, intégralement tiré à ce jour, (ii) le contrat de crédit renouvelable intitulé "Credit Agreement" en date du 15 juillet 2013 conclu par la société CGG Holding (U.S.) Inc. pour un montant initial de 165 000 000 dollars US, intégralement tiré à ce jour, et (iii) le contrat de prêt in fine intitulé « Term Loan Credit Agreement » conclu le 19 novembre 2015 par la société CGG Holding (U.S.) Inc. pour un montant initial de 342 122 500 dollars US, dont l'encours est d'environ 337 846 000 dollars US.

A propos de CGG :

CGG (www.cgg.com) est un leader mondial de Géosciences entièrement intégré qui offre des compétences de premier plan en géologie, géophysique, caractérisation et développement de réservoirs à une base élargie de clients, principalement dans le secteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures. Nos trois activités, Equipement, Acquisition et Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) interviennent sur l'ensemble de  la chaine de valeur  de l'exploration à la production des ressources naturelles. CGG emploie environ 5500 personnes dans le monde, animées par la Passion des Géosciences, pour apporter les meilleures solutions à nos clients.

CGG est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0013181864) et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares, NYSE: CGG).

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