Zurich (awp) - Standard & Poor's (S&P) a placé sous "developing", contre "stable" précédemment, la perspective de note de Clariant, après la fusion annoncée avec l'américain Huntsman. Les notes de dette à long terme "BBB-" et à court terme "a-3" demeurent inchangées, a indiqué mercredi l'agence américaine.

Le placement sous "developing" signifie que les analystes peuvent confirmer, relever ou rétrograder les notes de Clariant, en fonction du résultat de la fusion.

Le groupe texan devrait bénéficier de la plus grande taille de l'entité fusionnée et d'une plus large diversité au niveau des produits, de la répartition géographique et de la clientèle. L'entrée en Bourse (IPO) de Venator, filiale de Huntsman, devrait renforcer le résultat brut d'exploitation (Ebitda) du groupe fusionné, précise S&P dans son communiqué.

Selon l'agence de notation, l'Ebitda de HuntsmanClariant pourrait atteindre 1,9 mrd à 2,0 mrd USD cette année. Le nouveau groupe aura une présence "équilibrée" aux Amériques (40%), dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (34%) et en Asie (26%).

Moody's a également placé la perspective de note de Clariant sous "developing", contre "negative" précédemment. La note de dette à long terme demeure à "Ba1". Cet ajustement s'explique par l'amélioration attendue grâce à la mégafusion avec Huntsman.

Le chimiste de spécialités Clariant a annoncé lundi sa fusion avec son homologue américain Huntsman. La transaction, dont la finalisation est attendue d'ici la fin de l'année, devrait déboucher sur la création d'un nouveau géant du secteur.

La nouvelle entité, qui opérera sous le nom de HuntsmanClariant, présentera un chiffre d'affaires pro forma - y compris 400 mio USD de synergies de coûts et ajusté pour Venator - de 13,2 mrd USD, un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 2,3 mrd et une valeur d'entreprise de près de 20 mrd, ont indiqué les deux partenaires.

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