Le feuilleton autour du Club Med se poursuit et semble encore loin de son épilogue. En effet, les investisseurs misent sur une énième riposte de l'italien Andrea Bonomi. L'action Club Med, après avoir été suspendue toute la matinée, progresse en effet de 0,40% à 25 euros, dépassant ainsi la surenchère à 24,60 euros proposée en début de matinée par Fosun sur le groupe de loisirs. Pour l'emporter, le conglomérat chinois propose 60 centimes de plus que son concurrent italien et 1,10 euro de plus que sa propre dernière surenchère datant du 1er décembre dernier.

Cette nouvelle offre valorise le Club Med à 939 millions d'euros.

Fosun surenchérit ainsi de 2,2%, soit juste au-dessus des 2% supplémentaires requis par la réglementation boursière pour que la surenchère soit valable.

Si l'offre du conglomérat chinois, porté par le véhicule financier Gaillon II, demeure inchangée sur le fond, elle évolue néanmoins sur la forme.

Pour cette nouvelle proposition, Fosun (62% de l'offre totale) conserve les mêmes partenaires, mais en simplifie la structure. Ainsi, la filiale d'assurances portugaise de Fosun, Fidelidade (20% de l'offre) intègre directement le véhicule Gaillon II, alors qu'elle était extérieure à celui-ci jusqu'à présent.

Fidelidade rejoint ainsi les autres partenaires minoritaires que sont le tour opérateur chinois U-Tour (8,7%), le fonds d'investissement français Ardian (5,8%) ou encore le management du Club (2,9%).

En outre, Docas Investimentos, le conglomérat brésilien dirigé par Nelson Tanure, a réitéré son intérêt de prendre une participation dans Gaillon Invest II et pourrait monter jusqu'à 20% du capital social de ce dernier.

La prise de participation de Docas Investimentos interviendrait, néanmoins dans un second temps, après la clôture de l'offre.

Selon le nouveau calendrier communiqué par l'AMF après l'annonce de cette proposition, Andrea Bonomi a jusqu'au 7 janvier à 18 heures pour surenchérir à nouveau.

(S.H)