PARIS (Agefi-Dow Jones)--Il n'y a pas de petits profits pour LCL. Le groupe s'apprête à céder l'une de ses filiales, la banque Thémis, spécialiste reconnu de l'accompagnement des entreprises en difficulté, ont indiqué plusieurs sources à L'Agefi. 


  La filiale du Crédit Agricole est entrée en négociations exclusives avec le groupe Fiducial. Aucune des parties ne souhaitait mardi confirmer ni démentir l'information. "Nous avons des discussions sur plusieurs dossiers de croissance externe, dont un pour notre branche d'activité banque et conseil financier", se borne-t-on à indiquer chez Fiducial. Le dossier pourrait être officialisé à l'occasion de la publication des résultats de Crédit Agricole SA, le 3 août. 


  Selon des sources proches, le prix de la transaction tournerait autour de 40 millions d'euros. A environ 15 fois les résultats 2016 de la banque Thémis, qui a engrangé 2,6 millions de bénéfices pour un produit net bancaire de quelque 20 millions d'euros, le multiple de valorisation est en ligne avec celui de l'action CASA. 


  110 collaborateurs 


  Thémis est avec Delubac & Cie l'un des deux leaders de la banque judiciaire en France, un marché de niche que se disputent une poignée d'acteurs. L'activité consiste à fournir aux entreprises sous procédure collective des services classiques de tenue de compte et de gestion des flux que les banques historiques ne sont plus prêtes à fournir, et à mobiliser rapidement de la trésorerie. L'intervention est par essence transitoire. 


  Thémis revendique 3.500 clients qu'elle traite au travers de dix implantations. La structure compte 110 employés, dont 37 mis à sa disposition par LCL. Sa maison mère l'avait dotée il y a quelques années d'un statut employeur - auparavant, tous les salariés étaient mis à disposition - une démarche qui apparaît rétrospectivement comme le prélude à une cession. LCL estimerait que les faibles perspectives de croissance de Thémis et l'absence de liens avec le reste du groupe justifient une vente. 


  De son côté, Fiducial devrait pouvoir faire jouer les synergies avec ses autres activités d'expertise comptable et d'avocat. Les professionnels du droit et du chiffre qui interviennent en première ligne sur les procédures collectives servent en effet d'apporteurs d'affaires privilégiés aux banques judiciaires. 


  -Alexandre Garabedian, L'Agefi. ed: VLV 


  L'Agefi est propriétaire de l'agence Agefi-Dow Jones