DALET S.A. | en millions d'euros |
2014 publié |
2014 proforma (*) | 2015 |
Variation proforma |
| Chiffre d'affaires annuel | 42,1 | 43,1 | 47,4 | +10% |
| Marge brute annuelle | 35,6 | 36,4 | 39,0 | +7% |
| Résultat opérationnel courant | 0,3 | (0,4) | 0,3 | ns |
| Résultat opérationnel | 0,3 | (0,4) | (0,1) | ns |
| Résultat net part de groupe | 0,2 | (0,6) | (0,8) | ns |
Dalet, spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, publie ses résultats annuels audités 2015 qui ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 21 avril 2016[1].
L'exercice 2015 a été marqué par la poursuite d'une croissance dynamique, la finalisation de la réorganisation d'AmberFin (société déficitaire au moment du rachat en 2014) et par la poursuite des investissements de croissance (R&D, forces commerciales), afin d'exploiter tout le potentiel du Groupe dans les prochaines années.
Résultats annuels 2015
Le chiffre d'affaires de l'année 2015 progresse de 13% en publié (10% en proforma) à 47,4 M€. Le chiffre d'affaires se répartit de la manière suivante :
- Edition de logiciels : 28,3 M€ (+14%). La progression est tirée par les contrats de maintenance-support, qui représente désormais 31% du chiffre d'affaires global de la société, soit 14,9 M€. Les ventes de licences sont stables à 13,4 M€.
- Services : 9,2 M€ (-11%). Cette évolution est directement liée aux ventes de licences en mode projet qui comprennent l'intégration des solutions et la formation chez le client.
- Matériels (stockage, serveurs,…) : 10,0 M€ (+27%). Cette activité non stratégique a progressé fortement en raison d'un contrat de taille exceptionnelle pour un opérateur qui a souhaité confier à Dalet l'ensemble de son infrastructure.
Le taux de marge brute (ventes diminuées des achats de matériel et de services sur produits tiers) s'établit sur l'exercice à 82% contre 84% en 2014, en raison du poids atypique des ventes de matériels. En valeur, la marge brute progresse de 7% à 39,0 M€ en proforma.
Les autres charges opérationnelles progressent de 5,2% en proforma. Le Groupe a poursuivi le renforcement de ses effectifs notamment en étoffant stratégiquement ses équipes commerciales en Asie-Pacifique et en poursuivant ses efforts de R&D. La réorganisation d'AmberFin a été également finalisée. Le Groupe précise que l'activation de la R&D au bilan pour 2,9 M€ n'a pas d'impact significatif sur le résultat, car elle est compensée par un amortissement des frais de R&D d'un montant équivalent.
Compte tenu de ces éléments, le résultat opérationnel courant est bénéficiaire à hauteur de 0,3 M€, un niveau conforme à l'anticipation du Groupe annoncée en février.
Le Groupe a constaté une charge non courante, sans impact sur la trésorerie, de 0,4 M€ liée à la dépréciation sur la survaleur d'AmberFin, principalement liée à l'évolution de la livre sterling. Après comptabilisation de charges financières pour 0,3 M€ et d'une charge d'impôts pour 0,3 M€, le résultat net affiche une perte de 0,8 M€.
Structure financière saine - Endettement net quasi nul
Les capitaux propres ressortent à 15,2 M€ au 31 décembre 2015. Les flux de trésorerie générés par l'activité ont fortement progressé atteignant 3,4 M€ à comparer à 1,0 M€ en 2014, en particulier grâce à la très bonne maîtrise du BFR.
Ces flux couvrent la quasi-totalité des investissements de la période (3,6 M€), en grande partie liés à l'activation de la R&D. Dans ces conditions, l'endettement net est resté quasi stable à 0,6 M€.
La trésorerie disponible s'élève à 4,3 M€. Dalet dispose ainsi d'une structure financière solide pour poursuivre son développement au cours des prochaines années.
Perspectives : Croissance et amélioration des marges
Fort d'un carnet de commandes très élevé au 1 janvier 2016 (36 M€), Dalet est confiant sur la poursuite en 2016 de sa croissance, en s'appuyant sur une demande toujours soutenue pour ses solutions logicielles et sur la hausse régulière de ses contrats de maintenance-support.
La croissance devrait être plus importante sur la marge brute que sur le chiffre d'affaires en raison de l'effet de base lié au contrat exceptionnel de ventes de matériels à faible marge signé en 2015.
L'une des principales priorités de 2016 est l'amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle courante. Le Groupe se fixe, dans cette phase active de prise de parts de marché, comme première étape un objectif cible d'une marge opérationnelle courante comprise entre 4 et 5% à horizon 2017.
L'accent portera notamment sur la mise en place courant 2016 d'un process plus élaboré et itératif de suivi des projets (CMMI), afin d'en améliorer la maîtrise et donc la profitabilité. Le Groupe bénéficiera également de la part de plus en plus importante de la maintenance-support dans le chiffre d'affaires et de la hausse progressive des ventes de solutions packagées « plug and play » (Brio, AmberFin).
Dalet entend ainsi affirmer sa place parmi les 3 acteurs de référence d'un marché porteur en cours de concentration.
Prochain rendez-vous
Publication du chiffre d'affaires du 1 trimestre 2016 le 12 mai 2016 après bourse
À propos de Dalet Digital Media Systems
Les solutions Dalet permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. Dalet Galaxy regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d'informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d'archivage. Dalet offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne davantage de valeur au contenu multimédia.
Les outils Dalet sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, France TV, Radio Canada, RAI, RFI, Russia Today, RT Malaysia, VOA, WDR), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, eTV, Mediaset, NBC Universal, Prime Television, The Press Association, Time Warner, Warner Bros., XM-Sirius) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA).
Dalet est côté sur le compartiment Eurolist C de NYSE-Euronext Paris. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d'informations sur www.dalet.com.
Contacts
Actus Finance & Communication
Investisseurs
- Guillaume Le Floch: 01 53 67 36 70
- Morgane Le Mellay: 01 53 67 36 75
Presse-Médias
- Vivien Ferran: 01 53 67 36 34
ANNEXE : INFORMATION FINANCIÈRE 2015 DETAILLÉE
| COMPTE DE RÉSULTAT | 31-déc.-15 | 31-déc.-14 | 31-déc.-14 |
| (en milliers d'euros) | 12 mois |
12 mois publié |
12 mois proforma (*) |
| Chiffre d'affaires net | 47 463 | 42 112 | 43 055 |
| Achats et autres charges externes | -20 917 | -19 048 | -19 724 |
| Charges de personnel | -22 211 | -19 757 | -20 737 |
| Impôts et taxes | -200 | -470 | -470 |
| Dotations aux amortissements | -3 620 | -2 680 | -2 673 |
| Dotations aux provisions nettes des reprises | -62 | 66 | 66 |
| Autres produits et charges d'exploitation | -168 | 61 | 61 |
| Résultat opérationnel courant | 285 | 284 | -422 |
| Perte de valeur des actifs à long terme | -411 | ||
| Résultat opérationnel | -125 | 284 | -422 |
| Produits de trésorerie et équivalent de trésorerie | 19 | 4 | 4 |
| Coût de l'endettement financier brut | -173 | -147 | -147 |
| Coût de l'endettement financier net | -153 | -143 | -143 |
| Autres produits et charges financiers | -182 | 144 | 130 |
| Résultat courant avant impôt | -461 | 285 | -435 |
| Impôts sur les résultats | -339 | -125 | -125 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -800 | 160 | -560 |
| Résultat net part du groupe | -800 | 160 | -560 |
| Résultat des minoritaires | 0 |
(*) Données proforma intégrant 12 mois de la société AmberFin (vs 9 mois en 2014 publié)
| BILAN | 31-déc.-15 | 31-déc.-14 |
| (en milliers d'euros) | 12 mois | 12 mois |
| Goodwill | 6 213 | 6 349 |
| Immobilisations incorporelles | 5 959 | 6 104 |
| Immobilisations corporelles | 1 367 | 1 216 |
| Actifs financiers à long terme | 358 | 373 |
| Disponibilités bloquées à long terme | 325 | 308 |
| Autres actifs non courants | 1 008 | 299 |
| Impôts différés actifs | 415 | 399 |
| ACTIF NON COURANT | 15 644 | 15 048 |
| Stocks | 247 | 530 |
| Clients | 14 483 | 14 239 |
| Autres débiteurs | 1 427 | 1 449 |
| Trésorerie et équivalent trésorerie | 4 335 | 4 940 |
| Actifs d'impôt exigible | 166 | 911 |
| ACTIF COURANT | 20 658 | 22 069 |
| TOTAL ACTIF | 36 302 | 37 117 |
| Capital | 7 187 | 7 187 |
| Primes | 9 614 | 9 620 |
| Réserves consolidées | -3 334 | -3 995 |
| Résultat net part du groupe | -800 | 160 |
| Réserves de conversion | 2 528 | 1 444 |
| Capitaux propres part du groupe | 15 194 | 14 416 |
| Intérêts minoritaires | 8 | 7 |
| CAPITAUX PROPRES | 15 202 | 14 423 |
| Dettes financières à long terme | 3 724 | 4 056 |
| Provisions à long terme | 554 | 878 |
| Impôt différés passifs | 880 | 828 |
| Autres passifs non courants | 744 | 565 |
| PASSIF NON COURANT | 5 901 | 6 327 |
| Provisions à court terme | 185 | |
| Dettes financières à court terme | 1 292 | 1 324 |
| Dettes d'impôt exigible | 81 | 14 |
| Fournisseurs | 3 349 | 3 528 |
| Dettes fiscales et sociales | 4 063 | 3 600 |
| Autres créditeurs | 6 413 | 7 716 |
| PASSIF COURANT | 15 198 | 16 367 |
| TOTAL PASSIF | 36 302 | 37 117 |
| TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NETTE | 31-déc-15 | 31-déc-14 |
| (en milliers d'euros) | 12 mois | 12 mois |
| Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) | -800 | 160 |
| +/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) | 3 416 | 2 829 |
| +/- Perte de valeur sur actifs à long terme | 411 | |
| +/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | 93 | 103 |
| -/+ Autres produits et charges calculés | 2 | |
| -/+ Plus et moins-values de cession | -1 | -17 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 3 118 | 3 077 |
| + Coût de l'endettement financier net | 153 | 143 |
| +/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 339 | 125 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 3 611 | 3 345 |
| - Impôts versé (B) | -182 | -141 |
| +/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) (C) | -20 | -2 221 |
| = FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (D) = (A + B + C) | 3 408 | 983 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -3 565 | -2 746 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 178 | 126 |
| +/- Incidence des variations de périmètre | -257 | -4 059 |
| +/- Variation des prêts et avances consentis | -3 | -105 |
| = FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT (E) | -3 647 | -6 784 |
| -/+ Rachats et reventes d'actions propres | -56 | -224 |
| + Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 883 | 3 540 |
| - Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) | -1 052 | -628 |
| - Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) | -147 | -147 |
| +/- Autres flux liés aux opérations de financement | 156 | 25 |
| = FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (F) | -216 | 2 566 |
| +/- Incidence des variations des cours des devises (G) | 242 | 343 |
| = VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (D + E + F + G) | -212 | -2 892 |
| Trésorerie à la clôture de la période | ||
| Trésorerie et équivalents - découverts bancaires | 4 317 | 4 529 |
| Trésorerie à l'ouverture de la période | ||
| Trésorerie et équivalents - découverts bancaires | 4 529 | 7 421 |
| Variation | -212 | -2 892 |
La Sté Dalet SA a publié ce contenu, le 21 avril 2016 et est seule responsable des informations qui y sont renfermées. Les contenus ont été diffusés non remaniés et non révisés, le 21 avril 2016 21:39:05 UTC.
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