Le titre gagne près de 1% après l'annonce des ventes trimestrielles et plusieurs analyses positives.
RBC Capital Markets relève son opinion sur l e titre de 'sous-performance' à 'performance de secteur', et son objectif de cours de 59 à 65 euros, déclarant qu'il 'n'affiche plus une conviction négative forte' sur le titre du groupe agroalimentaire.
'Si nous sommes sceptiques sur la qualité et le caractère durable de la performance très vigoureuse des ventes au troisième trimestre, il n'en demeure pas moins que l'activité à plus forte marge de Danone performe mieux que ce que nous prévoyions', explique le broker.
Bryan Garnier maintient sa recommandation 'achat' sur Danone et relève sa valeur intrinsèque ('fair value') de 80 à 82 euros, au lendemain du point d'activité trimestriel du groupe agroalimentaire pour son troisième trimestre.
'La trajectoire du groupe s'améliore clairement avec un retour très fort à la croissance en nutrition de spécialité, et dans une moindre mesure, les eaux', souligne le broker, qui remonte son estimation de croissance organique des ventes pour 2017 de +1,7% à +2,5%.
Bryan Garnier prévoit désormais pour Danone un BPA annuel de 3,5 euros, en croissance de 13% en termes publiés et de 12% hors effets de changes, ce dernier chiffre étant en ligne avec la prévision mise à jour du groupe.
Toujours à l'achat sur l'action Danone, Société générale (SG) a relevé également son objectif de cours à 12 mois de 75 à 80 euros (+ 6,7%). Les analystes saluent ainsi des ventes trimestrielles bien orientées ainsi que des spéculations sur la direction du groupe agroalimentaire français.
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Danone figure parmi les 1ers groupes agroalimentaires mondiaux. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits laitiers et produits d'origine végétale (51,9% ; n° 1 mondial) : produits laitiers fermentés frais, crèmes à café, produits et boissons d'origine végétale (à base notamment de soja, d'amande, de noisette, de riz, d'avoine et de noix de coco) ;
- produits de nutrition spécialisée (30,8%) : aliments infantiles (n° 1 mondial ; aliments pour les nourrissons et les jeunes enfants en complément de l'allaitement maternel) et produits de nutrition médicale (n° 2 européen ; aliments pour les personnes souffrant de certaines pathologies ou les personnes fragilisées par l'âge) ;
- eaux conditionnées (17,3% ; n° 2 mondial) : eaux naturelles, aromatisées ou enrichies en vitamines (marques Evian, Volvic, Badoit, Aqua, etc.).
A fin 2023, le groupe dispose de plus de 174 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (8,4%), Europe (25,5%), Amérique du Nord (25%), Chine-Japon-Australie-Nouvelle Zélande (12,7%), Amérique latine (10,1%) et autres (18,3%).
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