Deutsche Bank (+7,55% à 35,385 euros) affiche de loin la plus forte progression du Dax 30 après avoir réalisé une augmentation de capital de près de 3 milliards d'euros. Cette opération permettra à la première banque allemande d'afficher un ratio de fonds propres durs, une mesure clé de sa solidité financière, de 9,5%, contre 8,8% au 31 mars 2013, alors qu'il était auparavant jugé insuffisant par les analystes. Credit Suisse, qui a relevé son opinion de Sous-performance à Neutre après cette augmentation de capital, souligne que Deutsche Bank est mieux capitalisé que ses concurrentes.
Barclays affiche un ratio de 8,4%, JPMorgan de 8,9%, Citigroup de 9,3% et Bank of America de 9,4%.
Les analystes expliquent que le renforcement de son bilan donne plus de flexibilité à Deutsche Bank au niveau stratégique. Anshu Jain, co-président du directoire de la banque allemande, a indiqué lors d'une conférence téléphonique que cette opération permettra à la banque de financer des rachats d'actifs et de développer ses activités au moment où ses concurrents réduisent la voilure, indique Reuters.
Dans le détail, Deutsche Bank a levé 2,96 milliards d'euros en plaçant sur le marché 90 millions d'actions au prix unitaire de 32,90 euros. En parallèle, Deutsche Bank a annoncé son intention d'émettre jusqu'à 2 milliards d'euros de dette hybride au cours des 12 prochains mois.
La hausse de l'action s'explique aussi par la publication de résultats meilleurs que prévu au premier trimestre, grâce notamment à des réductions de coûts. Sur cette période, son bénéfice imposable a progressé de 28% à 2,4 milliards d'euros, surpassant nettement le consensus Reuters de 1,7 milliard d'euros. Le produit net bancaire a, lui, augmenté de 2% à 9,39 milliards d'euros. Son activité de banque d'investissement s'est en particulier distinguée avec résultat avant impôt de 1,9 milliard d'euros.
Deutsche Bank AG figure parmi les 1ers groupes bancaires allemands. Les revenus par activité se répartissent comme suit :
- banque d'investissement, de financement et de marché (35,6%) : ingénierie financière (conseil en fusion-acquisition, opérations sur actions, etc.), capital-investissement, interventions sur les marchés de taux, de change et d'actions, intermédiation boursière, financements spécialisés (d'acquisitions, de projets, etc.) ;
- banque de détail et banque privée (32,6%) ;
- banque d'affaires (22,5%) ;
- gestion d'actifs (9,3%).
A fin 2022, Deutsche Bank AG gère 621,4 MdsEUR d'encours de dépôts et 483,7 MdsEUR d'encours de crédits.
La commercialisation des produits et services est assurée au travers d'un réseau de 1 536 agences dans le monde.