(Actualisation: précisions sur les négociations, contexte, actualisation du cours de Bourse de T-Mobile US). 

Le groupe français de télécommunications Iliad (>> ILIAD) a annoncé lundi qu'il renonçait à acquérir T-Mobile US (>> T-Mobile Us Inc), le quatrième opérateur mobile américain, filiale de Deutsche Telekom (>> Deutsche Technologie Beteiligungen AG). Cette décision intervient "après des échanges avec Deutsche Telekom et certains représentants du conseil d'administration de T-Mobile US refusant de donner suite à sa nouvelle offre", a indiqué le groupe dans un communiqué. 


  En juillet, Iliad a déposé une offre d'achat inattendue d'un montant de 15 milliards de dollars sur 56,6% du capital de T-Mobile US, à 33 dollars par action, mais Deutsche Telekom n'avait alors pas manifesté d'intérêt pour cette proposition. 


  T-Mobile, dont l'excédent brut d'exploitation a progressé de 22% au deuxième trimestre, est l'un des seuls actifs en croissance de Deutsche Telekom. Le directeur financier de T-Mobile, Braxton Carter, a déclaré en août que l'offre déposée en juillet par Iliad était "très flatteuse" mais constituait une "proposition très inadéquate en termes de valeur". 


  "A la suite de ce rejet, Iliad a mis en place un consortium avec deux fonds de private equity de premier plan et des grandes banques internationales permettant d'améliorer significativement les termes de son offre en accroissant le montant en numéraire et en augmentant la part du capital de T-Mobile US acquise de 56,6% à 67%", a commenté lundi l'opérateur dans son communiqué. Cette nouvelle offre, à environ 36 dollars par action, comprenant la composante en numéraire et la quote-part de la création de valeur, "se serait inscrite dans le cadre de la politique financière du groupe Iliad en termes d'endettement et de dilution", a souligné le groupe français. 


  Le groupe français avait prévenu qu'il ne ferait pas d'offre qui ferait monter sa dette à un niveau "inconsidéré", soit à plus de 4,5 fois l'excédent brut d'exploitation. 


  Iliad a indiqué qu'il comptait poursuivre sa "politique de croissance rentable telle que menée depuis 15 ans". 


  A Wall Street, l'action T-Mobile US cède 2% à 27,05 dollars. 


  Depuis le dépôt de l'offre initiale d'Iliad, le groupe français a perdu un quart de sa valeur en Bourse. L'action Iliad a terminé la séance de lundi à 156,15 euros. 


  -Eric Chalmet, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com