Diamond Offshore Drilling, Inc. : Achat à privilégier au contact du support
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Analyse du 20/12/2011 | 16:01
Opinion : Positive au dessus de 52 USD
Objectif de cours : 72 USD
Stop de protection: 51 USD
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Eligible au PEA / SRD : NON / NON
NYSE
Pétrole/gaz - pipelines |
La société Diamond Offshore Drilling est spécialisée dans les prestations de forage.
La dernière publication trimestrielle, a permis au groupe d'afficher un bénéfice de 257 millions de dollars avec une progression de 29% par rapport à la même période un an auparavant. La publication a beaucoup surpris les analystes, et le titre pendant cette séance a affiché une performance de 5.5%.
Au cours des dernières séances le titre Diamond Offshore Drilling a subi de lourds dégagements et revient au contact de niveaux importants.
Techniquement, cette dégradation des prix a entrainé l’action sur les 52.9 USD, zone qui peut servir de socle pour un rebond technique significatif. La portée de cette configuration haussière se situe au niveau des 59 USD, première résistance importante. Certes, les moyennes mobiles restent encore dans une tendance baissière mais la survente des indicateurs peut favoriser un regain d’intérêt pour le titre. Avec un bénéfice par action pour l'exercice en cours estimé par le consensus à 6.49 USD et 4.87 USD pour l'exercice prochain, le titre se paye sur la base des cours actuels 8.19 et 10.91 fois les résultats.
La configuration technique ainsi que les fondamentaux solides du groupe Diamond Offshore Drilling permettront aux plus offensifs de se positionner à l'achat au dessus des 52.9 USD. Le potentiel de baisse semble limité et le timing semble opportun pour profiter d'un rebond technique. Les objectifs seront fixés respectivement à 59 USD puis par extension les 66.5 USD. Cependant il ne faudra pas insister sous les 51USD, la tendance baissière pourrait reprendre le dessus en cas d'enfoncement de ce niveau.
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Oscar Salza
Copyright (c) 2012 Zonebourse.com |
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Valorisation |
2012e |
2013e |
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PER (Cours / BNA)
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14,0x |
11,6x |
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Capitalisation / CA
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2,75x |
2,51x |
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Valeur Entreprise / CA
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2,98x |
2,82x |
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Valeur Entreprise / EBITDA
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7,08x |
6,38x |
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Rendement (DPA / Cours)
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5,87% |
5,88% |
| Profitabilité |
2012e |
2013e |
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Marge d'exploitation (EBIT / CA)
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29,0% |
32,1% |
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Levier opérationnel (Delta EBIT / Delta CA)
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-3,44x |
2,20x |
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Marge Nette (RN / CA)
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19,7% |
22,2% |
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ROA (RN / Total Actif)
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10,6% |
9,44% |
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ROE (RN / Capitaux Propres)
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13,3% |
14,4% |
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Ratio Versement Dividende
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82,3% |
68,5% |
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