(Cercle Finance) - A l'approche de la publication le 11 mars des résultats annuels d'EADS, JP Morgan réitère sa recommandation à Surpondérer sur le géant européen de l'aéronautique et de la défense, mais abaisse quelque peu son objectif de cours à 24 euros contre 25 euros dans sa précédente recommandation.

Le bureau d'analystes n'en reste pas moins positif sur la valeur, expliquant que ' même si les principaux chiffres dévoilés par le groupe devraient être mitigés, les marges d'Airbus et les perspectives pour 2008 seront potentiellement au dessus du consensus, ce qui devrait être déterminant pour l'évolution du titre '.

JP Morgan table ainsi sur un bénéfice par action de 0,60 euro pour l'année 2007 (ou 2,33 euros hors charges liées notamment aux programmes A380, A400M, NH-90...). L'ebit est pour sa part attendu à 67,8 millions d'euros (3,792 milliards hors charges) sur la base d'un chiffre d'affaires de 39,254 milliards d'euros.

Le consensus de marché anticipe pour sa part des ventes de 39,255 milliards, un Ebit de 132 millions et une perte par action de 0,45 euro.

Mais EADS affiche par ailleurs une décote de 31% vis à vis de Boeing, selon le broker.

Le titre EADS recule de 0,79% à 17,6 euros.

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