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INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE RESUMEE
30 JUIN 2008
SOCIETE FONCIERE, FINANCIERE ET DE PARTICIPATIONS - FFP
30 JUIN 2008
INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE RESUMEE
Compte de résultat consolidé
Bilan consolidé au 30 juin 2008
Tableau des flux de trésorerie
Tableau des variations des capitaux propres
Notes aux états financiers consolidés
Généralités Note 1 - Principes comptables
Note 2 - Périmètre de consolidation
Comptes de résultats Note 3 - Produits des titres disponibles à la vente
Note 4 - Produits des immeubles de placement
Note 5 - Produits des autres activités
Note 6 - Frais d'administration générale
Note 7 - Produits de gestion de trésorerie
Note 8 - Coût de l'endettement financier
Note 9 - Quote-part dans le résultat des entreprises associées
Note 10 - Impôts sur les résultats
Note 11 - Résultat net par action
Bilan - Actif Note 12 - Immobilisations corporelles
Note 13 - Actifs financiers non courants
Note 14 - Créances et dettes d'impôt
Note 15 - Stocks
Note 16 - Autres créances
Note 17 - Trésorerie et équivalents de trésorerie
Bilan - Passif Note 18 - Passifs financiers courants et non courants
Note 19 - Provisions
Note 20 - Autres dettes courantes et non courantes
Informations Note 21 - Engagements hors bilan
Complémentaires Note 22 - Information sectorielle
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30 JUIN 2008
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
(en milliers d'euros)
Notes 30/06/2008 30/06/2007
Produits des titres disponibles à la vente 3 - 39 320 11 261
Produits des immeubles de placement 4 761 738
Produits des autres activités 5 3 490 1 214
Produits des activités ordinaires - 35 069 13 213
Frais d'administration générale 6 - 3 979 - 3 437
Produits de gestion de trésorerie 7 697 532
Coût de l'endettement financier 8 - 6 391 - 2 897
Résultat des sociétés intégrées avant impôt - 44 742 7 411
Quote-part dans le résultat net des entreprises associées 9 170 155 116 268
Résultat consolidé avant impôt 125 413 123 679
Impôts sur les résultats (y compris impôts différés) 10 - 742 - 673
Résultat net consolidé 124 671 123 006
Dont part du groupe 124 355 123 108
Dont part des minoritaires 316 - 102
Résultat net (part du groupe) par action (en euros) 11 4,91 4,85 (*)
Résultat net (part du groupe) dilué par action (en euros) 11 4,91 4,85 (*)
Nombre d'actions composant le capital (1) 25 408 000 12 704 000
Nombre moyen d'actions en circulation 25 350 212 12 704 000
Valeur nominale (en euros) 1,00 2,00
(1) Division du nominal par deux le 2 juillet 2007
(*) Sur la base de 25.408.000 actions
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BILAN CONSOLIDE AU 30 JUIN 2008
(en milliers d'euros)
ACTIF
3 0 /0 6 /2 0 0 8 3 1 /1 2 /2 0 0 7
ACTIF Notes
Net Net
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations incorporelles
Concessions, brevets, valeurs similaires 16 15
Immobilisations corporelles
Immeubles de placement 12 20 472 20 472
Terres 12 13 313 13 313
Constructions 12 707 740
Plantations 12 871 877
Autres immobilisations 12 478 338
35 841 35 740
Actifs financiers non courants
Participations dans les entreprises associées (mises en équivalence) 13 3 395 656 3 307 135
Titres disponibles à la vente : (participations non consolidées) 13 580 187 596 836
Titres disponibles à la vente : (T.I.A.P.) 13 188 080 172 512
Autres actifs financiers non courants 13 9 035 3 685
4 172 958 4 080 168
Impôts différés - Actif 14 327 867
Total 4 209 142 4 116 790
ACTIFS FINANCIERS COURANTS
Stocks 15 9 031 9 133
Impôts courants 14 - 30
Autres créances 16 860 1 531
Trésorerie et équivalents de trésorerie 17 51 077 5 184
Total 60 968 15 878
TOTAL GENERAL 4 270 110 4 132 668
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BILAN CONSOLIDE AU 30 JUIN 2008
(en milliers d'euros)
PASSIF
PASSIF Notes 30/06/2008 31/12/2007
CAPITAUX PROPRES
Capital apporté 25 408 25 408
Primes liées au capital 158 410 158 410
R és er v es 3 567 340 3 425 937
124 355 230 457
RESULTAT DE LA PERIODE (part du groupe)
3 875 513 3 840 212
Total capital et réserves - part du groupe
1 391 669
Intérêts minoritaires
Total 3 876 904 3 840 881
PASSIFS NON COURANTS
Passifs financiers non courants 18 320 842 244 996
Impôts différés - Passif 14 21 550 36 903
Provisions 19 205 190
Autres dettes non courantes - 392
Total 342 597 282 481
PASSIFS COURANTS
Passifs financiers courants 18 6 788 4 572
Impôts courants 14 58 -
Autres dettes 20 43 763 4 734
Total 50 609 9 306
TOTAL GENERAL 4 270 110 4 132 668
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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
(en milliers d'euros)
30/06/2008 30/06/2007
124 671 123 006
RESULTAT NET CONSOLIDE
65 155 86
- Dotations nettes aux amortissements et provisions
61 -411
- Résultat sur cessions d'actifs non courants
-232 -139
- Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur
- Quotes-part de résultats liées aux sociétés mises en équivalence, nettes des
-89 793 -44 072
dividendes reçus
6 391 2 897
- Coût de l'endettement financier
742 673
- Charge d'impôt (exigibles et différés)
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT COUT DE L'ENDETTEMENT
106 995 82 040
(A)
FINANCIER NET ET IMPÔT
-246 -1 355
- Impôts exigibles ( B)
42 191 -631
- Variation du BFR lié à l'activité ( C)
148 940 80 054
FLUX NET DE TRESORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (D) =(A+B+C)
-214 -100
- Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
-113 071 -61 013
- Acquisitions d'immobilisations financières (titres disponibles à la vente)
1 407 22 670
- Cessions d'immobilisations financières (titres disponibles à la vente)
-16 500 -
- Acquisitions d'actions propres
-3 564 2 807
- Variation des autres actifs non courants
-131 942 -35 636
FLUX NET DE TRESORERIE LIÉ AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (E)
-41 505 -38 093
- Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice
80 574 40 000
- Encaissements liés aux nouveaux emprunts
-1 203 -1 833
- Remboursements d' emprunts à plus d'un an
-2 812 -73
- Variation des autres passifs non courants
-6 391 -2 897
- Intérêts financiers nets versés
- 794
- Autres flux
28 663 -2 102
FLUX NET DE TRESORERIE LIÉ AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT ( F)
232 139
- Effets de l'évaluation à la juste valeur des OPCVM de trésorerie (G)
45 893 42 455
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE (D+E+F+G)
5 184 10 855
- Trésorerie au début de l'exercice
51 077 53 310
TRESORERIE A LA FIN DE LA PERIODE
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TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
(en milliers d'euros)
Titres Réserves Ecarts
Capital Primes d'auto et résultats
apporté contrôle consolidés d'évaluation Total
Capitaux propres au 01.01.2007 (part du groupe) 25 408 158 410 -1 183 3 359 910 190 188 3 732 733
. Dividendes versés au titre de 2006 -38 093 -38 093
. Résultat au 30 juin 2007 123 108 123 108
. Effets des mises en équivalence sur les réserves 36 598 36 598
. Evaluations, en juste valeur, par capitaux propres (1) 30 927 30 927
. Titres d'auto contrôle 716 61 777
Capitaux propres au 30.06.2007 (part du groupe) 25 408 158 410 -467 3 481 584 221 115 3 886 050
. Dividendes versés au titre de 2006 -8 -8
. Résultat du second semestre 2007 107 349 107 349
. Effets des mises en équivalence sur les réserves -36 260 -36 260
. Evaluations, en juste valeur, par capitaux propres (1) -117 005 -117 005
. Titres d'auto contrôle 112 -26 86
Capitaux propres au 31.12.2007 (part du groupe) 25 408 158 410 -355 3 552 639 104 110 3 840 212
. Dividendes versés au titre de 2007 -41 505 -41 505
. Résultat au 30 juin 2008 124 355 124 355
. Effets des mises en équivalence sur les réserves -1 272 -1 272
. Evaluations, en juste valeur, par capitaux propres (1) -94 890 -94 890
. Evaluations reprises en résultat 65 113 65 113
. Titres d'auto contrôle -15 710 -790 -16 500
Capitaux propres au 30.06.2008 (part du groupe) 25 408 158 410 -16 065 3 633 427 74 333 3 875 513
(1) Titres disponibles à la vente : titres de participation non consolidés et TIAP : montants nets d'impôts différés, comptabilisés dans les passifs non courants.
Le montant des dividendes distribués en 2007 au titre de 2006 s'est élevé à 38 101 milliers d'euros soit 3 euros par action.
Le montant des dividendes distribués en 2008 au titre de 2007 s'est élevé à 41 505 milliers d'euros soit 1,65 euros par action.
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Note 1 - Principes comptables
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des états financiers semestriels de FFP au 30 juin 2008 sont identiques
à ceux retenus pour l'exercice clos au 31 décembre 2007.
Les comptes consolidés annuels 2007 de FFP ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (« International Financial
Reporting Standards »), tel qu'adopté dans l'Union Européenne (site : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm)
Les comptes consolidés résumés de FFP au 30 juin 2008 ont été préparés conformément à la norme IAS 34 "information financière
intermédiaire" qui permet de présenter une sélection des notes annexes. Ces états financiers doivent être lus conjointement avec les
états financiers consolidés établis au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2007.
En ce qui concerne les titres disponibles à la vente, une dépréciation est comptabilisée lorsqu'il existe une indication objective qu'une
perte est encourue. La baisse significative ou prolongée de la juste valeur en dessous du prix d'acquisition est considérée comme un
indicateur objectif de baisse de valeur. C'est notamment le cas des titres cotés lorsque les cours de bourse ont enregistré une baisse
significative ou prolongée.
Dans ce cas, les titres sont dépréciés pour la différence existant entre le prix d'acquisition et le cours de clôture au 30/06/2008.
En conséquence, le montant de la dépréciation, correspondant au total cumulé des moins-values latentes enregistrées en capitaux
propres, est transféré en diminution du résultat consolidé de l'exercice.
Au 30 juin 2008, trois lignes de titres ont fait l'objet d'une dépréciation de valeur, dont principalement Zodiac pour 54.689 milliers
d'euros et Linedata Services pour 7.521 milliers d'euros.
Les comptes consolidés au 30 juin 2008 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration de FFP
le 29 août 2008.
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Note 2 - Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation comprend :
Consolidées par intégration globale : % de contrôle % d'intérêt
- La société mère FFP
- La société civile FFP-Les Grésillons 100% 100%
- La société civile Marne-FFP 100% 100%
- La société civile Valmy-FFP 100% 100%
- La société Simante, SL 100% 100%
- La société Financière Guiraud 70% 70%
- La société civile agricole Château Guiraud 100% 70%
Consolidées par mise en équivalence :
- Le groupe Peugeot S.A. 22,13%
- Le groupe Holding Reinier (Onet) 23,05%
- Le groupe Compagnie Industrielle de Delle 25,19%
- Le groupe LISI 5,11%
Variations de périmètre et des pourcentages d'intérêt
Peugeot SA
Le pourcentage de détention dans le capital de Peugeot SA est de 22,11%, sans modification par rapport au 31 décembre 2007.
Peugeot SA détient à son bilan au 30 juin 2008, 231 500 actions destinées à être annulées. Le pourcentage d'intérêt de FFP,
calculé sur la base des actions qui resteront en circulation lorsque ces actions auront été annulées, s'élève à 22,13% ;
c'est ce pourcentage qui est retenu pour la consolidation.
Compagnie Industrielle de Delle
Pas d'évolution par rapport au 31 décembre 2007.
LISI
Le taux de détention n'a pas varié .
Le pourcentage détenu n'implique pas à lui seul, la consolidation de cette société. Cependant FFP exerce une influence notable
sur la société LISI, notamment par la présence de deux administrateurs au conseil d'administration de la société dont l'un en qualité
de représentant permanent de la société Compagnie Industrielle de Delle, société détenant elle-même 55% de la société LISI.
Holding Reinier
Pas d'évolution par rapport au 31 décembre 2007.
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Note 3 - Produits des titres disponibles à la vente
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
PRODUITS
25 854 10 850
Dividendes
327 523
Résultats sur cessions
26 181 11 373
Total
CHARGES
- 388 - 112
Résultats sur cessions
- 65 113 -
Dépréciations
- 65 501 - 112
Total
- 39 320 11 261
RESULTAT
Note 4 - Produits des immeubles de placement
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
PRODUITS
761 761
Loyers et autres produits
- 91
Charges refacturées
761 852
Total
CHARGES
- - 114
Charges locatives et de copropriété
- - 114
Total
761 738
RESULTAT BRUT
- -
Revalorisation à la juste valeur (Immeubles)
761 738
RESULTAT
Note 5 - Produits des autres activités
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
PRODUITS
3 579 657
Ventes de marchandises
85 44
Produits annexes
- 174 513
Variation des stocks
3 490 1 214
RESULTAT
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Note 6 - Frais d'administration générale
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
FRAIS D'ADMINISTRATION
- 1 856 - 1 578
Personnel
- 1 785 - 1 531
Charges externes
- 226 - 227
Autres charges
- 3 867 - 3 336
Total
- 112 - 101
Amortissements des immobilisations (hors immeubles de placement)
- 3 979 - 3 437
RESULTAT
Note 7 - Produits de gestion de trésorerie
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
PRODUITS
Placements de trésorerie
237 304
- Plus values de cessions
228 89
- Autres produits
465 393
RESULTAT BRUT
232 139
Revalorisation à la juste valeur
697 532
RESULTAT
Note 8 - Coût de l'endettement financier
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
- 5 374 - 1 729
Intérêts sur emprunts FFP
- 884 - 1 050
Intérêts sur emprunt SIMANTE SL
- 133 - 118
Divers
- 6 391 - 2 897
Total
Note 9 - Quote-part dans le résultat net des entreprises associées
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
162 205 108 822
Peugeot S.A.
1 861 -
Holding Reinier
4 455 5 545
Compagnie Industrielle de Delle
1 634 1 901
LISI
170 155 116 268
Total
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Note 10 - Impôts sur les résultats
10.1. Charge d'impôt sur le résultat
(en milliers d'euros) 30/06/2008 30/06/2007
- 246 - 1 355
Impôts exigibles
- 496 682
Impôts différés
- 742 - 673
Total
10.2. Réconciliation entre le taux d'impôt légal en France et le taux effectif d'impôt dans les comptes consolidés
(en pourcentage) 30/06/2008 30/06/2007
- 33,3 - 33,3
Taux d'impot légal en France
45,6 30,5
Effet des sociétés mises en équivalence
- 16,7 -
Provisions non déductibles
0,6 0,6
Différence de taux à l'étranger
3,2 1,6
Autres différences permanentes
- 0,6 - 0,6
Taux effectif d'impôt dans les comptes consolidés
Les différences permanentes résultent principalement des résultats des sociétés mises en équivalence.
La charge d'impôts exigibles est égale aux montants des impôts sur les bénéfices dus aux administrations fiscales française et espagnole, au titre
de l'exercice.
Le taux de base de l'impôt sur les sociétés en France est de 33,33 %.
La taxation des plus-values des titres de participation éligibles au régime des plus-values à long terme est de 1,67 % .
Les plus-values sur titres de participation à prédominance immobilière sont imposées à 33,33 %.
Le taux de base de l'impôt sur les sociétés en Espagne est de 30 %.
Les actifs et passifs d'impôt différés ont été calculés en conséquence.
Note 11 - Résultat net par action
Compte tenu des rachats d'actions propres opérés par FFP au cours du 1er semestre, le résultat net par action ainsi que le résultat net dilué
par action sont calculés sur la base du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice.
Le résultat net par action figure en bas de page du compte de résultat consolidé.
Pour rappel le nominal a été divisé par deux le 2 juillet 2007.
Il n'existe pas d'instruments financiers donnant, à terme, accès au capital.
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Note 12- Immobilisations corporelles
Mouvements au 30 juin 2008, amortissements et impact sur l'exercice de l'évaluation en juste valeur
(en milliers d'euros) Immeubles Total
Terrains Constructions de placement Plantations Autres
Valeur brute
à l'ouverture de l'exercice 13 313 1 345 20 472 1 887 1 784 38 801
Acquisitions et augmentations - 10 - 16 185 211
Sorties - - - - - -
Réévaluation à la juste valeur - - - - - -
à la clôture de l'exercice 13 313 1 355 20 472 1 903 1 969 39 012
Amortissements
à l'ouverture de l'exercice - 605 - 1 010 1 446 3 061
Acquisitions et augmentations - 43 - 22 45 110
Sorties - - - - -
à la clôture de l'exercice - 648 - 1 032 1 491 3 171
Valeur nette à l'ouverture de l'exercice 13 313 740 20 472 877 338 35 740
Valeur nette à la clôture de l'exercice 13 313 707 20 472 871 478 35 841
L' immeuble de placement a fait l'objet d'une évaluation externe au 31 décembre 2007.
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Note 13 - Actifs financiers non courants
13.1. Etat (en milliers d'euros)
Prix de revient Evaluation au 30 juin Impact mises en
Titres T aux équivalence ou Valeur Valeur
de réévaluation au bilan au bilan
Nombre contrôle Unitaire Global Unitaire Global juste valeur 30/06/2008 31/12/2007
€ €
I - TITRES DES ENTREPRISES ASSOCIEES (MIS EN EQUIVALENCE)
Peugeot S.A. 51 792 738 22,11 (1) 170 871 3 236 144 3 065 273 3 236 144 3 152 276
Holding Reinier 3 395 158 23,05 72 079 75 580 3 501 75 580 73 130
Compagnie Industrielle de Delle 40 169 25,19 7 057 61 684 54 627 61 684 59 976
LISI 550 000 5,11 14 889 22 248 7 359 22 248 21 753
T o t al 264 896 3 395 656 3 130 760 3 395 656 3 307 135
II - TITRES DISPONIBLES A LA VENTE - PARTICIPATIONS NON CONSOLIDEES
B-1998 681 467 5,73 146,74 100 000 198,85 135 510 35 510 135 510 189 137
Z odi ac 3 004 461 5,41 47,35 142 269 29,15 (3) 87 580 -54 689 (4) 87 580 131 415
Holding d'Infrastructure de Transport (HIT) 77 125 655 5,10 1,32 102 164 1,40 107 825 5 661 107 825 110 615
SEB 2 901 522 5,70 31,76 92 157 37,29 (3) 108 197 16 040 108 197 106 310
DKSH 66 700 10,96 1 292,71 86 224 1 276,78 85 161 -1 063 85 161 -
Linedata Services 1 357 500 11,57 16,00 21 720 10,46 (3) 14 199 -7 521 (4) 14 199 16 901
Immobilière Dassault 847 956 19,63 22,54 19 117 20,40 (3) 17 298 -1 819 17 298 18 188
IDI 726 146 9,46 35,41 25 714 32,20 (3) 23 382 -2 332 23 382 23 237
LFPF 1 879 2,14 114,42 215 550,00 1 033 818 1 033 1 033
T o t al ( 2) 589 580 580 185 -9 395 580 185 596 836
III - TITRES DISPONIBLES A LA VENTE - TITRES IMMOBILISES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (TIAP)
Fonds de capital-investissement
Fonds LBO Français 113 717 143 652 29 935 143 652 123 726
Fonds LBO Européens 3 039 1 653 -1 386 1 653 2 933
Fonds LBO USD 10 432 9 146 -1 286 9 146 9 275
Autres 1 437 4 944 3 507 4 944 1 895
Total Fonds de capital investissement 128 625 159 395 30 770 159 395 137 829
Autres placements
Gestion alternative 3 235 3 900 665 3 900 4 105
Actions 10 040 7 137 -2 903 (4) 7 137 8 509
Autres 41 - -41 - -
Engagements de souscription 17 648 17 648 - 17 648 22 069
Total Autres placements 30 964 28 685 -2 279 28 685 34 683
T o t al ( 2) 159 589 188 080 28 491 188 080 172 512
IV - AUTRES ACTIFS NON COURANTS
Compte à terme 4 986 4 986 - 4 986 3 282
Dividendes à recevoir 1 870 1 870 - 1 870 -
Divers 2 179 2 179 - 2 179 403
T o t al 9 035 9 035 - 9 035 3 685
TOTAL GENERAL 1 023 100 4 172 956 3 149 856 4 172 956 4 080 168
(1) Le pourcentage retenu pour la consolidation est de 22,13% (cf. notes 2).
(2) Le montant des titres cotés au 30 juin 2008 s'élève à : 250.658 milliers d'euros (31 décembre 2007 : 296.051 milliers d'euros) pour les participations non consolidées et 3.509 milliers
d'euros pour les Titres Immobilisés de l'acitivité de portefeuille.
(3) Valorisation au cours de bourse du 30 juin 2008.
(4) Dépréciation constatée dans le compte de résultat au 30/06/2008 :
Z odi ac - 54 689
Linedata Services - 7 521
Actions - 2 903
- 65 113
SOCIETE FONCIERE, FINANCIERE ET DE PARTICIPATIONS - FFP
30 JUIN 2008
Note 13 - Actifs financiers non courants
13.2. Mouvements de l'exercice 2008 (en milliers d'euros)
Au début de l'exercice Entrées Sorties Au 30 juin 2008
Titres
Nombre Prix de revient Nombre Prix de revient Nombre Prix de revient Nombre Prix de revient
I - TITRES DES ENTREPRISES ASSOCIEES (MIS EN EQUIVALENCE)
Peugeot S.A. 51 792 738 170 871 - - 51 792 738 170 871
Holding Reinier 3 395 168 72 079 - - 3 395 168 72 079
Compagnie Industrielle de Delle 40 169 7 057 - - 40 169 7 057
LISI 550 000 14 889 - - 550 000 14 889
Total 264 896 - - 264 896
II - TITRES DISPONIBLES A LA VENTE - PARTICIPATIONS NON CONSOLIDEES
B-1998 681 467 100 000 - - 681 467 100 000
Zodiac 3 004 461 142 269 - - 3 004 461 142 269
Holding d'Infrastructure de Transport (HIT) 77 125 655 102 164 - - 77 125 655 102 164
SEB 857 337 79 941 2 044 185 12 216 - 2 901 522 92 157
DK S H - 66 700 86 224 - 66 700 86 224
Linedata Services 1 357 500 21 720 - - 1 357 500 21 720
Immobilière Dassault 847 956 19 117 - - 847 956 19 117
IDI 726 146 25 714 - - 726 146 25 714
LFPF 1 879 215 - - 1 879 215
Total 491 140 98 440 - 589 580
III - TITRES DISPONIBLES A LA VENTE - TITRES IMMOBILISES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (TIAP)
Fonds de capital-investissement -
Fonds LBO Français 98 184 15 813 280 113 717
Fonds LBO Européens 2 019 1 020 - 3 039
Fonds LBO USD 9 401 2 219 1 188 10 432
Autres 1 437 - - 1 437
Total Fonds de capital-investissement 111 041 19 052 1 468 128 625
Autres placements
Gestion alternative 3 235 - - 3 235
Actions 10 040 - - 10 040
Autres 41 - - 41
Engagements de souscription 22 069 - 4 421 17 648
Total Autres placements 35 385 - 4 421 30 964
Total 146 426 19 052 5 889 159 589
IV - AUTRES
Compte à terme 3 282 1 704 - 4 986
Dividendes à recevoir - 1 870 - 1 870
Divers 403 1 780 4 2 179
Total 3 685 5 354 4 9 035
TOTAL GENERAL 906 147 122 846 5 893 1 023 100
SOCIETE FONCIERE, FINANCIERE ET DE PARTICIPATIONS - FFP
30 JUIN 2008
Note 14- Créances et dettes d'impôt
Ouverture clôture
(en milliers d'euros) Résultats Situation nette Réglements
- - 246 - 188 - 58
Impôts courants - Passifs
30 - - - 30 -
Impôts courants - Actif
30 - 246 - 158 - 58
Sous total
867 - 358 - 182 - 327
Impôts différés - Actifs
- 36 903 - 138 15 491 - - 21 550
Impôts différés - Passifs
- 36 036 - 496 15 309 - - 21 223
Sous total
- 36 006 - 742 15 309 158 - 21 281
Total
La variation des impôts différés passifs est principalement liée à la diminution de la juste valeur des titres disponibles à la vente.
Note 15- Stocks
30/06/2008 31/12/2007
(en milliers d'euros) Valeur Valeur Valeur Valeur
Provision nette Provision nette
brute brute
8 211 263 7 948 9 316 349 8 967
Vins
1 083 - 1 083 166 - 166
Divers
9 294 263 9 482 349 9 133
Total 9 031
Note 16- Autres créances
30/06/2008 31/12/2007
(en milliers d'euros) Valeur Valeur Valeur Valeur
Provision nette Provision nette
brute brute
264 - 264 196 - 196
Clients
196 - 196 1 012 - 1 012
Etat, créances d'impôt (hors IS)
422 22 400 345 22 323
Autres créances
882 22 860 1 553 22 1 531
Total
Les créances ont toutes une échéance inférieure à un an et sont toutes libellées en euros.
Note 17 - Trésorerie et équivalents de trésorerie
30/06/2008 31/12/2007
(en milliers d'euros)
50 793 5 049
OPCVM de trésorerie
284 135
Liquidités
Total de la trésorerie 51 077 5 184
SOCIETE FONCIERE, FINANCIERE ET DE PARTICIPATIONS - FFP
30 JUIN 2008
Note 18 - Passifs financiers courants et non courants
18.1. Situation
3 0 /0 6 /2 0 0 8 3 1 /1 2 /2 0 0 7
(en milliers d'euros)
Emprunts bancaires
210 202 130 000
. FFP
26 600 27 800
. SIMANTE SL
4 957 4 867
. GUIRAUD
79 083 81 503
Engagements de souscription et titres non libérés
- 826
Divers
320 842 244 996
Total passifs financiers non courants
Emprunts bancaires
2 400 2 400
. SIMANTE SL
1 021 600
. GUIRAUD
3 015 1 414
Intérêts courus sur emprunts
352 158
Divers
6 788 4 572
Total passifs financiers courants
327 630 249 568
Total passifs financiers
Les emprunts bancaires comprennent en 2008 des emprunts libellés en CHF pour 85.202 milliers d'euros.
Les engagements de souscription comprennent des engagements en USD pour 5.518 milliers d'euros en 2008 et 8.231 milliers d'euros en 2007.
Tous les autres engagements sont exprimés en euro.
18.2. Echéancier
Échéances à moins entre un et à plus Total
d'un an cinq ans de cinq ans
Emprunts bancaires
- 210 202 - 210 202
. FFP
2 400 26 600 - 29 000
. SIMANTE SL
1 021 4 749 208 5 978
. GUIRAUD
- 79 083 - 79 083
Engagements de souscription et titres non libérés (1)
3 367 - - 3 367
Intérêts courus sur emprunts et divers
6 788 320 634 208 327 630
Total
(1) Les appels de fonds étant effectués par les FCPR en fonction de leurs investissements respectifs, en général, dans un délai de 5 ans à compter de
la souscription des parts, leurs échéances ne peuvent être déterminées avec précision ; elles ont donc été positionnées entre un et cinq ans.
Ces appels correspondent aux engagements pour leur valeur nominale, sans effet d'actualisation.
18.3. Détail des engagements de souscription et des titres non libérés
3 0 /0 6 /2 0 0 8 3 1 /1 2 /2 0 0 7
(en milliers d'euros)
FCPR (Titres disponibles à la vente)
Sagard 29 745 29 914
W hite Knight 30 846 32 596
Autres 18 492 18 993
79 083 81 503
Total
SOCIETE FONCIERE, FINANCIERE ET DE PARTICIPATIONS - FFP
30 JUIN 2008
Note 19 - Provisions
Reprises
Dotations 30/06/2008
(en milliers d'euros) 31/12/2007
Montants utilisés Montants non utilisés
190 15 - - 205
Avantages au personnel
190 15 - - 205
Total
Note 20 - Autres dettes courantes et non courantes
30/06/2008 31/12/2007
(en milliers d'euros)
- 392
Avances clients à plus d'un an
- 392
Total autres dettes non courantes
858 3 063
Avances clients
730 803
Dettes fiscales et sociales (hors impôt sur les sociétés)
42 175 (1) 868
Autres dettes
43 763 4 734
Total autres dettes courantes
43 763 5 126
Total autres dettes
(1) Les autres dettes comprennent au 30 juin 2008, le dividende versé aux actionnaires le 2 juillet 2008.
Note 21 - Engagements hors bilan
30/06/2008 31/12/2007
(en milliers d'euros)
Engagements réciproques
170 076 100 000
Lignes de crédit non tirées
2 590 4 334
Réservations vin primeur (commandes)
Engagements donnés
4 500 4 500
Caution donnée sur emprunt
Les titres Simante, S.L. et B-1998 ont été nantis au profit de la banque Bancaja en garantie de l'emprunt contracté auprès de cette dernière et dont le solde est de
29.000 milliers d'euros au 30 juin 2008 (30.200 milliers d'euros au 31 décembre 2007).
Au 30 juin 2008 des emprunts
bourse
