COMMUNIQUE DE PRESSE
Résultats semestriels 2015Paris, le 28 juillet 2015.
Un patrimoine de 2,4 milliards d'euros, parisien à près de 90% et loué à 97%
Un ANR (triple net EPRA) en progression de +5,1% à 124,42 euros par action vs 118,35 euros au 31 décembre 2014
Un bénéfice net part du groupe consolidé de 40,9 millions d'euros (non directement comparable au résultat du 30 juin 2014 de 11,6 millions d'euros)
97 millions d'euros de cessions d'actifs, dégageant 22,3 millions d'euros de plus-values, et des acquisitions en cours pour 53 millions d'euros
Un coût de la dette qui passe de 2,61% à 2,51%
Après les fusions avec Foncière Paris France et Foncière des 6ème et 7ème Arrondissements de Paris, Foncière de Paris détient un patrimoine de location simple qui est passé de 0,3 milliard d'euros en
2012 à 2,4 milliards d'euros aujourd'hui, situé à près de 90% dans Paris.
Le Directoire de Foncière de Paris s'est réuni le 28 juillet 2015 et a arrêté les comptes semestriels de la société au 30 juin 2015, établis selon le référentiel IFRS. Les procédures d'examen limité sur les comptes ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et leur rapport d'examen est en cours d'émission. Le présent communiqué est à lire avec l'ensemble de l'information disponible. Le rapport semestriel sera disponible le 5 août 2015 sur le site internet de la société www.fonciere-de-paris.fr
I) Activité locative et Patrimoine
Le taux d'occupation financier s'élève à 97% contre 95% au 31 décembre 2014. Cette amélioration
s'explique par une activité locative soutenue.
33.000 M² ONT ETE LOUES OU RELOUES AU COURS DU SEMESTRE (représentant un potentiel de 16 millionsd'euros de loyers en année pleine), PRINCIPALEMENT :
- L'immeuble du Coruscant à Saint-Denis (14.550 m²) a été loué au groupe SNCF pour une durée de dix ans dont neuf ans fermes.
- La location de plus de 1.900 m² dans l'immeuble dit « Le Campra » à Saint-Denis porte le taux
d'occupation de cet immeuble à 100%.
- En début d'année, l'occupation future de l'ensemble immobilier de Penthemont (Paris VII) a été sécurisée par la signature d'un bail avec Yves Saint-Laurent pour environ 9.200 m² de bureaux. Cet accord est soumis à plusieurs conditions suspensives, notamment celles touchant aux autorisations d'urbanisme qui restent à ce jour à obtenir.
- Un contrat de franchise a été conclu avec la chaîne Marriott en vue de la création d'un hôtel 5* de
50 chambres pour le solde des surfaces de l'ensemble immobilier Penthemont.
- Un plateau de 1.050 m², récemment rénové dans l'immeuble situé 251, bd Pereire (Paris XVII), a été loué à la société Robert Walters PLC pour six ans.
- Enfin, 1.000 m² ont été loués dans l'immeuble Biopark (Paris XIII).
ACQUISITIONS EN COURSDeux promesses d'achat ont été signées pour un montant de 53 millions d'euros :
- L'une, fin juin 2015, en vue d'acquérir le terrain d'assiette de l'hôtel Holiday Inn Paris Saint Germain des Prés, dont la société était déjà propriétaire des murs et exploitante. L'acquisition de ce foncier permet de réunir la pleine propriété d'un actif de qualité.
- L'autre, début juillet 2015, pour l'acquisition, de la pleine propriété d'un ensemble immobilier, entièrement loué, situé 127-129, rue de l'Université (Paris VII) comprenant environ 2.300 m² de bureaux, 700 m² d'habitation et 330 places de parkings d'une surface d'environ 9.400 m².
CESSIONSTrois immeubles ont été cédés au cours du semestre pour un montant total de 97 millions d'euros à des valeurs supérieures à celles retenues dans l'ANR du 31 décembre 2014, dégageant une plus-value consolidée totale de 22,3 millions d'euros. Il s'agit des immeubles de « Rueil 250 » (Rueil-Malmaison), du 76-80, av du Général Leclerc (Paris XIV) et du 4, rue de Lasteyrie (Paris XVI). Les loyers générés par ces trois immeubles représentaient un montant de 6 millions d'euros en année pleine.
EXPERTISES ET ACTIF NET REEVALUELe patrimoine, parisien à près de 90%, est expertisé à 2,4 milliards d'euros au 30 juin 2015. Ce chiffre comprend un montant de plus-values latentes de 290 millions d'euros.
L'actif net réévalué triple net EPRA s'élève à 124,42 euros par action au 30 juin 2015 vs 118,35 euros au 31 décembre 2014, en hausse de 5,1% sur six mois. Pour mémoire, l'ANR calculé selon la méthode utilisée traditionnellement par la société s'élève au 30 juin 2015 à 124,85 euros par action contre
118,69 euros au 31 décembre 2014 (+5,2%)*.
* Les différences entre ces deux méthodes portent essentiellement sur le traitement des actions d'auto-contrôle et la mise en juste valeur de la dette à taux fixe.
II) Les résultats semestriels
En application des normes IFRS, le compte de résultat consolidé semestriel n'intègre le résultat des activités issues de Foncière des 6ème et 7ème Arrondissements de Paris qu'à partir du 1er avril 2015, et non pas à partir du 1er janvier 2015 comme dans les comptes sociaux. Afin de faciliter la comparaison, des indicateurs pro-forma ont été établis.
Cette remarque faite, au 30 juin 2015, le chiffre d'affaires consolidé s'établit comme suit :
En millions d'euros (M€) | 30/06/2015 | 30/06/2015 Pro-Forma | 31/12/2014 | 31/12/2014 Pro-Forma |
Chiffre d'affaires | 68,6 M€ | 79,8 M€ | 113,3 M€ | 161,8 M€ |
dont loyers | 45,3 M€ | 53,6 M€ | 79,4 M€ | 112,5 M€ |
Le résultat net consolidé s'élève à 40,9 millions d'euros vs 33,6 millions d'euros au 31 décembre 2014
et 11,6 millions d'euros au 30 juin 2014.
Au 30 juin 2015, les principaux indicateurs de cash-flow sont les suivants :
En euros (€) | 30/06/2015 | 30/06/2015 Pro-Forma | 31/12/2014 | 31/12/2014 Pro-Forma |
Cash-Flow courant par action (EPRA Earning) | 3,27 € | 3,75 € | 7,84 € | 6,83 € |
Cash-Flow global par action | 5,28 € | 5,76 € | 10,13 € | 7,55 € |
Le ratio Loan To Value (hors droits) reste stable à 45%. Le coût moyen de la dette baisse de 2,61% à
2,51% entre le 31 décembre 2014 et le 30 juin 2015. La maturité de la dette est de 3,2 années contre
3,4 années au 31 décembre 2014. Au cours du semestre, la société a conclu des contrats de swaps, essentiellement à départ différé, au taux moyen pondéré de 1%, pour un montant notionnel de 570 millions d'euros et a acheté des caps pour un montant notionnel de 150 millions d'euros au strike de
0,50%. Au 30 juin 2015, la dette de la société est couverte à 84% et à près de 50% jusqu'à mi-2021.
Enfin, la société dispose au 30 juin 2015 de plus de 560 millions d'euros de lignes de crédit non utilisées.
Les encours de crédit-bail consolidés poursuivent leur décrue et s'établissent à 361 millions d'euros
contre 425 millions d'euros au 31 décembre 2014.
III) Perspectives : distribution & valorisation du patrimoine
La stratégie de la société vise à poursuivre l'acquisition d'actifs parisiens à restructurer. En témoignent les projets de l'immeuble EADS, boulevard de Montmorency dans le 16ème, et de l'ensemble de Penthemont, rue de Bellechasse dans le 7ème, dont les restructurations devraient débuter prochainement et durer environ deux ans.
La récente fusion avec Foncière des 6ème et 7ème arrondissements de Paris conforte le profil de foncière de bureaux parisiens de la société avec plus de 2 milliards d'euros d'actifs situés à Paris et loués à 97%. Sauf événement imprévu, Foncière de Paris devrait assurer en 2015 le versement d'un dividende égal ou supérieur à celui de l'exercice précédent, fidèle à ce qui, depuis 30 ans, constitue la marque de fabrique de la société.
A PROPOS DE FONCIERE DE PARISFoncière de Paris est cotée sur le marché Euronext Paris depuis 1987 (code ISIN : FR0000034431). www.fonciere-de-paris.fr
CONTACTS FONCIERE DE PARISFrançois Thomazeau / Olivier Riché / Arnaud Pomel
Séverine Farjon - farjon@foncieredeparis.fr- 01 53 70 77 77-
Bilan c o nso lidé en K€
( EN MILLIERS D'EUROS)
ACTIF 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014*
IM M OBILISATIONS INCORPORELLES 5 839 5 524 188
Im m e uble s de place m e nt 1 882 954 976 462 1 047 839
Im m obilis ations d'e xploitation hôte liè re 208 786 54 082 51 235
Im m obilis ations de cré dit-bail 361 099 425 053 444 307
Immob ilisations de crédit-b ail mob ilier 3 646 4 433 5 685
Immob ilisations de crédit-b ail immob ilier 344 556 406 821 425 465
Immob ilisations financières de crédit-b ail 12 897 13 799 13 157
Im m obilis ations d'e xploitation 785 586 543
IM M OBILISATIONS CORPORELLES 2 453 625 1 456 183 1 543 924
Titres mis en équivalence 3 683 96 602 93 879
Titres et créances détenues jusqu'à l'échéance 14 9 690
Valeurs mobilières disponibles à la vente 92 207 84 781 83 572
Instruments de taux d'intérêt (caps et sw aps) 5 943 1 248 2 450
Impôt dif f éré actif 4 779 2 252 2 788
Autres créances 742 9 663 1 542
AUTRES ACTIFS NON COURANTS 107 368 194 555 184 922
TOTAL ACTIF NON COURANT 2 566 832 1 656 262 1 729 034
Im m e uble s de s tiné s à la ve nte 11 185 77 022 88 192
Stock e t e n-cours 328 129 75
Créances clients sur immeuble de placements 36 416 8 801 15 673
Créances clients sur crédit bail 7 542 3 709 7 262
Cré ance s d'e xploitation 43 959 12 510 22 935
Cré ance s dive rs e s 13 221 8 325 23 119
Valeurs mobilières détenues à des f ins de transaction 425 1 486 1 610
Disponibilités 21 613 15 944 36 962
Tré s ore rie 22 038 17 429 38 573
ACTIF COURANT 90 730 115 415 172 893
TOTAL ACTIF 2 657 562 1 771 678 1 901 927
PASSIF 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014*
Capital 154 426 99 386 99 271
Réserves 790 834 432 525 422 953
Réserves recyclab les 14 050 12 108 4 758
Actions propres -17 941 -18 466 -18 741
Autres réserves consolidées 794 725 438 883 436 936
Autres instruments de capitaux propres - - - Quote-part résultat des sociétés mises en équivalence -1 516 4 415 1 943
Résultat en instance d'af f ectation - - - Résultat hors quote-part résultat des sociétés mises en équivalenc 42 395 29 183 8 890
Résultat 40 879 33 598 10 833
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 986 139 565 509 533 058
Résultat des minoritaires - - 811
Réserves des minoritaires - - 1 825
INTERETS M INORITAIRES - - 2 636
Obligations remboursables en actions (OSRA) 72 908 72 908 87 474
Dettes f inancières à plus d'un an 1 223 702 871 526 935 735
Instruments de taux d'intérêt sw aps 8 241 7 082 13 819
Impôt dif f éré passif 8 023 1 957 1 369
Autres dettes 16 380 11 279 13 786
DETTES DIVERSES 24 404 13 236 15 155
TOTAL PASSIF NON COURANT 2 315 394 1 530 261 1 587 876
Provisions pour risques et charges 4 350 2 596 2 506
Dettes f inancières à moins d'un an 255 873 184 945 221 677
Dettes diverses 81 945 53 875 89 868
TOTAL PASSIF COURANT 342 168 241 417 314 050
TOTAL PASSIF 2 657 562 1 771 678 1 901 927
* données retraitées tenant compte de l'application rétrospective d'IFRIC 21
Com pte de Résultat K€
( EN MILLIERS D'EUROS)
ACTIF 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014*
(6 mois) (12 mois) (6 mois)
PRODUITS D'EXPLOITATION 94 044 155 421 86 657
Pr oduits s ur opé r ations de location s im ple 59 333 99 181 53 184
Loyers 45 297 79 390 39 971
Charges ref acturées 12 587 17 358 12 207
Autres produits et transf erts de charges 492 1 351 765
Reprise provisions pour dépréciation d'actif 555 516 142
Reprise provisions pour créances douteuses 286 566 99
Reprises de provisions pour risques et charges 115 - -
Pr oduits s ur opé r ations de cr é dit bail 20 180 42 929 26 284
Redevances, préredevances, autres produits 8 999 21 352 11 054
Charges ref acturées 7 330 8 825 7 706
Reprises provisions et amortissements 2 311 5 428 2 191
Reprise provisions pour créances douteuses 1 069 4 943 3 652
Plus value de cession 50 1 196 941
Autres produits 420 1 185 742
Autr e s pr oduits d'e xploitation 14 532 13 311 7 189
Produits d'exploitation hôtelière 14 266 12 545 6 314
Autres produits 266 766 875
Autr e s r e pr is e s de pr ovis ions pour r is que s e t char ge s - - - CHARGES D'EXPLOITATION 64 162 94 405 58 430
Char ge s s ur im m e uble s de location s im ple 30 851 49 644 29 440
Charges ref acturables 12 587 17 358 12 147
Charges non ref acturables 4 666 5 492 3 206
Dotations aux amortissements 11 138 21 040 10 458
Dotations aux dépréciations sur actif 2 103 3 694 2 922
Dotations aux provisions pour risques et charges - - - Charges sur créances douteuses 308 675 285
Autres charges 49 1 386 421
Char ge s s ur opé r ations de cr é dit bail 13 862 20 736 15 033
Charges ref acturables 7 330 8 825 7 706
Charges non ref acturables 95 814 591
Dotations aux provisions 1 563 239 9
Charges sur créances douteuses 1 912 6 404 3 149
Résultat de cessions 2 332 4 293 1 662
Autres charges 630 161 1 915
Autr e s char ge s d'e xploitation 11 477 9 657 4 871
Autres charges d'exploitation hôtelière 10 138 8 588 4 171
Dotations aux amortissements de l'activité hôtelière 1 339 1 068 699
Autr e s dotations aux pr ovis ions pour r is que s e t char ge s - - - Char ge s gé né r ale s d'e xploitation 7 973 14 368 9 087
Frais de personnel 6 177 7 939 5 503
Autres f rais administratif s 613 3 845 2 138
Impôts, taxes et versements assimilés 969 1 379 698
Dotations aux amortissements et provisions 113 755 502
Autres charges d'exploitation 101 450 246
RESULTAT OPERATIONNEL 29 882 61 016 28 227
Résultat de cession d'immeubles de placement 22 322 6 123 1 088
RESULTAT OPERATIONNEL APRES CESSION 52 204 67 140 29 315
RESULTAT DES SOCIETES M ISES EN EQUIVALENCE -1 516 4 415 1 943
Coût de l'endettement net -18 032 -42 047 -18 599
Dividendes et produits nets sur titres 5 540 11 120 5 131
Variations de valeurs des instruments f inanciers 2 424 -6 138 -4 936
Ef f et des actualisations - - - Variation de valeur des écarts d'acquisition - - RESULTAT AVANT IM POTS 40 620 34 489 12 855
Impôt (y compris impôt dif f éré) 259 -892 -1 211
RESULTAT NET 40 879 33 598 11 644
dont Part des minoritaires - - 811
PART DU GROUPE 40 879 33 598 10 834
Ré s ultat par action 4,94 € 5,24 € 1,69 €
Ré s ultat dilué par action 4,76 € 5,34 € 1,84 €
* données retraitées tenant compte de l'application rétrospective d'IFRIC 21
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