Berlin (awp/afp) - Fresenius Kabi, spécialiste allemand des produits de perfusion, a annoncé mardi soir le rachat du fabricant américain de médicaments Akorn pour plus de 4 milliards d'euros, ainsi que celui de l'activité de biosimilaires de son compatriote Merck KGaA.

"Stratégiquement Akorn s'accorde de manière excellente à Fresenius Kabi. Le portefeuille de produits du groupe est très complémentaire avec notre activité bien développée de médicaments génériques", a expliqué dans un communiqué Stephan Sturm, patron de Fresenius SE, la maison mère de Fresenius Kabi.

Pour mettre la main sur ce fabricant de médicaments de prescription et sans ordonnance, principalement dans des formes difficiles à fabriquer et vendus presque entièrement aux Etats-Unis, Fresenius va payer 34 dollars par action "équivalant à 4,3 milliards de dollars", somme à laquelle s'ajoute une dette nette d'environ 450 millions de dollars.

Le directoire d'Akorn, qui compte plus de 2.000 employés, a recommandé à ses actionnaires d'approuver cette offre, précise Fresenius.

Fresenius Kabi espère boucler à la fin de 2017 l'acquisition d'Akorn, qui va lui permettre de renforcer et diversifier sa présence aux Etats-Unis. Des synergies annuelles d'environ 100 millions de dollars sont escomptées.

Parallèlement, le groupe fait aussi son entrée sur le marché des biosimilaires, sorte de génériques des médicaments d'origine biologique, en rachetant l'activité dans ce domaine de l'allemand Merck KGaA.

Estimant que ce secteur est "en forte croissance et hautement rentable", Fresenius Kabi a proposé de payer jusqu'à 670 millions d'euros, dont un paiement initial de 170 millions suivi de paiements d'étapes en fonction des progrès dans le développement des médicaments.

Les biosimilaires en développement de Merck KGaA se concentrent surtout sur les domaines de l'oncologie et sur les maladies auto-immunes. Fresenius espère boucler cette acquisition au second semestre et réaliser vers la fin de 2019 de premières ventes, sur lesquelles il paiera des royalties à Merck KGaA.

Ces deux acquisitions ne changent rien à l'objectif de Fresenius SE d'atteindre d'ici 2020 entre 2,4 et 2,7 milliards d'euros de bénéfices.

Pour les analystes de Berenberg, si l'acquisition d'Akorn n'est "absolument pas une surprise", celle des biosimilaires de Merck KGaA "est plus surprenante, et même si elle est plus petite, elle est la plus importante".

Fin janvier, Fresenius a finalisé le rachat via sa filiale Helios d'un important réseau de cliniques en Espagne, Quironsalud, pour 5,8 milliards d'euros, soit la plus grande acquisition de l'histoire du groupe allemand.

afp/rp