Gecina a placé hier avec succès un emprunt obligataire en 3 tranches d'un montant global de 1,5 milliard d'euros avec un coupon moyen de 1,3% et une maturité moyenne de 10 ans. La première tranche était d'un montant 500 millions d'euros à 5 ans (échéance juin 2022) offrant un coupon variable Euribor 3 mois + 38 points de base (équivalent à un coupon de 0,5%), la seconde de 500 millions d'euros à 10 ans (échéance juin 2027) offrant un coupon de 1,375% et la troisième de 500 millions d'euros à 15 ans (échéance juin 2032) offrant un coupon de 2%.

Ces 3 émissions obligataires ont généré une forte demande d'environ 5,5 milliards d'euros, soit une sursouscription de près de 4 fois par une large base d'investisseurs de premier plan, témoignant ainsi de la confiance du marché dans la qualité de crédit Gecina et de l'ensemble combiné avec Eurosic.

Ces émissions, réalisées dans des conditions de marché particulièrement favorables, ont vocation à refinancer une partie du bridge de 2,5 milliards d'euros mis en place dans le cadre de l'opération de rapprochement avec Eurosic et dont le solde sera refinancé par une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription de 1 milliard d'euros.

Valeurs citées dans l'article : Gecina, Eurosic