Horizontalsoftware : HSW RENFORCE SA STRUCTURE FINANCIÈRE EN RÉALISANT UNE AUGMENTATION DE CAPITAL PAR VOIE DE PLACEMENT PRIVÉ D’UN MONTANT DE 1,3 MILLION D’EUROS

Paris, le 16 février 2018

Horizontal Software, éditeur de logiciels de nouvelle génération, annonce ce jour le succès d'une augmentation de capital d'un montant total de 1,3 million d'euros dans le cadre d'un placement privé effectué conformément à l'article L.411-2 II du Code monétaire et financier.

Cette levée de fonds permet à Horizontal Software de renforcer la structure financière du groupe et de financer son plan de croissance en vue de l'équilibre d'exploitation attendu au 4^ème trimestre 2018. Horizontal Software entend notamment accélérer la transformation des utilisateurs freemium de sa solution SaaS-App Yootalent vers le premium.

Le montant de l'opération s'élève à 1 300 005 euros, prime d'émission incluse, par l'émission de 210 017 actions nouvelles, au prix unitaire de 6,19 euros, prime d'émission incluse, dans le cadre d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, au profit d'investisseurs qualifiés, conformément à la 11^e résolution approuvée lors de l'assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 27 juin 2017.

Le prix de souscription des actions nouvelles de 6,19 euros par action (prime d'émission incluse), représentant une décote de 20% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action de la Société sur le marché Euronext Growth Paris, au cours des vingt dernières séances de bourse. Ce prix résulte de la confrontation de l'offre et des demandes d'actions par les investisseurs selon la technique dite de « construction accélérée du livre d'ordres », telle que développée par les usages professionnels.

L'augmentation de capital a été réalisée par voie de placement privé, effectué uniquement auprès de gestionnaires de portefeuille pour compte de tiers ou d'investisseurs qualifiés agissant pour compte propre, conformément aux dispositions des articles L. 225-136 du Code de commerce et L. 411-2 II du Code monétaire et financier.

Les actions nouvelles porteront jouissance courante et seront assimilables aux actions existantes. Elles seront cotées sur le marché d'Euronext Growth sur la même ligne de cotation que les actions existantes sous le code ISIN FR0013219367– ALHSW à compter du 20 février 2018.

Les actions nouvelles ainsi émises représentent 11,3% du nombre total d'actions en circulation avant règlement-livraison.

A l'issue du règlement-livraison, le capital d'Horizontal Software s'élèvera à 2 063 998 euros divisé en 2 063 998 actions d'une valeur nominale de 1 euro chacune contre 1 853 981 actions actuellement en circulation. À titre indicatif, la participation d'un actionnaire détenant 1% du capital social de la Société préalablement à l'émission serait portée à 0,90%.

A l'issue du règlement-livraison des opérations décrites ci-dessus, la répartition du capital de la Société évoluera comme suit :

*Répartition du capital au 31 décembre 2017.

**A la date du présent communiqué de presse et à la connaissance de la Société, aucun actionnaire, autre que ceux mentionnés dans le tableau ci-dessus, ne détient, seul ou de concert, plus de 5% du capital et des droits de vote de la Société.

Conformément aux dispositions légales et réglementaires, le placement privé n'a pas donné lieu à un prospectus soumis au visa de l'Autorité des marchés financiers.

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