LONDON STOCK EXCHANGE PLC par Sruthi Shankar
15 avril (Reuters) - L'action BATS Global Markets a gagné jusqu'à 23% vendredi pour sa première séance de cotation, un succès qui lui permet de faire oublier l'échec de sa première tentation d'entrée en Bourse en 2012.
L'opérateur de marché américain pourrait en outre réveiller le marché américain des introductions après plusieurs d'apathie qui ont fini par décourager une partie des investisseurs.
Il y a quatre ans, une série d'imprévus avait contraint BATS à retirer son projet d'introduction peu après la première cotation.
Vendredi, le titre a inscrit un plus haut de 23,38 dollars sur la plate-forme BZX du groupe, valorisant celui-ci à 2,24 milliards de dollars.
Les 13,3 millions d'actions mises sur le marché ont été mises à prix au plus haut de la fourchette indicative, qui allait de 17 à 19 dollars, permettant à BATS de décrocher le titre de plus importante introduction en Bourse aux Etats-Unis depuis le début de l'année.
La totalité de l'offre concernait des titres mis en vente par les actionnaires (dont Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Citigroup, Knight Capital et Goldman Sachs), et elle leur a rapporté un montant total de 252,7 millions de dollars. BATS n'a pas levé de capitaux à l'occasion de l'IPO.
BATS (l'acronyme de "better alternative trading system", soit "meilleur système alternatif de transactions") a été créé en 2005 pour concurrencer le New York Stock Exchange et le Nasdaq alors que le secteur des opérateurs boursiers était entré dans une phase de consolidation internationale.
La société est aujourd'hui numéro deux du marché aux Etats-Unis, et numéro un pour les fonds indiciels (ETF). Elle exploite quatre marchés américains qui réalisent un peu plus de 20% des volumes globaux traités aux Etats-Unis, ce qui lui permet de se classer derrière le NYSE mais devant le Nasdaq.
Le groupe a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de 1,78 milliard de dollars et un bénéfice net de 82,2 millions.
Le succès de son introduction en Bourse, conjugué à la reprise récente des marchés, pourrait favoriser les projets de cotation de plusieurs entreprises américaines désireuses d'entrer en Bourse, comme MGM Growth Properties, une société foncière liée à MGM Resorts International ou Dell Secure Works, filiale de cybersécurité de Dell.
(Sruthi Shankar à Bangalore; Marc Angrand pour le service français)
