Bâle (awp) - Lonza dévoile l'ampleur de son projet de seconde augmentation de capital destinée à financer partiellement l'acquisition de Capsugel, à l'occasion de la publication jeudi de l'invitation pour son assemblée générale. Le chimiste et sous-traitant de l'industrie pharmaceutique entend émettre jusqu'à 22 millions d'actions de son capital enregistré, en plus de cinq millions de titres déjà tirés en février de son capital autorisé.

L'opération doit permettre au groupe de lever environ 2,3 mrd CHF, en plus des 865 mio récoltés en février. Un syndicat bancaire emmené par UBS et Merrill Lynch s'est engagé à souscrire à l'entier de l'offre.

Lonza a annoncé en fin d'année dernière l'acquisition du spécialiste américain des gélules et enveloppes pour médicaments Capsugel. Le groupe bâlois déboursera 5,5 mrd USD pour cette opération, un montant qui inclut environ 2 mrd de dette de Capsugel.

Le conseil d'administration proposera par ailleurs aux actionnaires le 25 avril la réintroduction d'un capital autorisé à hauteur de 7,5 mio CHF, pour remplacer celui récemment employé, ainsi que l'extension à 7,5 mio CHF, contre 5,0 mio actuellement, du capital conditionnel.

ASSURER LA TRANSITION

L'assemblée devra encore se prononcer sur l'intégration au sein de l'organe de surveillance d'Albert Baehny, président et ancien patron de Geberit. Thomas Ebelig ne présentera pas de nouvelle candidature.

Rolf Soiron pour sa part sera candidat pour un ultime mandat à la tête du conseil d'administration, en dérogation à la limite définie dans les statut de l'entreprise. M. Baehny sera proposé à la vice-présidence, avec pour objectif de succéder à M. Soiron après l'assemblée générale ordinaire de 2018.

ANALYSTES PARTAGÉS

La nouvelle levée de fonds doit porter le total des fonds récoltés pour Capsugel à 3,2 mio CHF, après les 0,9 mio engrangés en février, calcule Baader Helvea. Le rachat du fabricant de gélules et enveloppes de médicaments représente un coût de 5,5 mrd CHF.

L'opération va doper la croissance, les marges, le retour sur capital investi et le flux de trésorerie de Lonza, énumère le courtier genevois.

Vontobel se montre plus circonspect. L'établissement privé anticipait l'émission d'un maximum de 16,5 millions d'actions pour un produit cumulé de 2,9 mrd CHF et s'attend à ce que le plafond de 22 millions de titres ne sera pas atteint.

A la Bourse, l'action Lonza a fini en hausse de 1,88% à 189,50 CHF, dans un SlI en progression de 0,69%.

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