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CE COMMUNIQUE NE PEUT PAS ETRE DIFFUSE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE, EN AUSTRALIE, EN AFRIQUE DU SUD, AU CANADA OU AU JAPON.

LVMH annonce l'émission d'obligations convertibles synthétiques remboursables en numéraire d'un montant de 500 millions de dollars

LVMH annonce l'émission d'obligations convertibles remboursables en numéraire sans effet dilutif d'un montant de 500 millions de dollars à échéance 2021 (les 'Obligations').

Les Obligations offrent aux investisseurs une exposition à la performance des actions LVMH.

Concomitamment à l'émission des Obligations, LVMH souscrira des instruments financiers indexés sur la performance de ses propres actions afin de se couvrir contre le risque économique résultant de l'émission des Obligations. Les Obligations ne donneront pas droit à des actions nouvelles ou existantes et LVMH sera protégé contre tout risque potentiel de dilution économique. Après la détermination des modalités définitives des Obligations (autres que le Prix de Référence, tel que défini ci-dessous, et le ratio de conversion initial), les opérations initiales de couverture liées à ces instruments financiers seront réalisées notamment via l'achat d'actions LVMH sur les marchés et hors marché par un ou plusieurs teneurs de livres associés, sur la période de 6 jours de bourse qui s'étend du 5 février au 12 février 2016 (la 'Période de Référence').

Les Obligations auront une valeur nominale unitaire de 250 dollars et ne verseront pas de coupon (zéro-coupon). Les Obligations seront émises à un prix d'émission compris entre 100% et 103% de la valeur nominale le 15 février 2016, date prévue pour le règlement-livraison, et seront remboursées au pair le 15 février 2021, ce qui correspond à un rendement à échéance compris entre -0,59% et 0,00%.Le prix de conversion initial sera exprimé en euros et fera ressortir une prime de conversion comprise entre 32,5% et 37,5% par rapport au Prix de Référence. Le Prix de Référence sera égal à la moyenne arithmétique des cours moyens quotidiens de l'action LVMH en euros pondérés par les volumes de transactions sur le marché réglementé d'Euronext à Paris sur la Période de Référence (le 'Prix de Référence'). Le ratio de conversion initial des Obligations sera déterminé le 12 février 2016 et correspondra à la valeur nominale unitaire divisée par le prix de conversion initial converti en dollars.

Le produit net de l'émission des Obligations a pour objet de financer les besoins généraux de la société.

Les Obligations feront exclusivement l'objet d'un placement privé international. LVMH a l'intention de faire une demande d'admission des Obligations aux négociations sur le marché libre de la Bourse de Francfort (Freiverkehr).

BNP Paribas agit en qualité de seul conseiller financier, BNP Paribas, Goldman Sachs et Natixis agissent en qualité de coordinateurs globaux et teneurs de livre associés et HSBC agit en qualité de teneur de livre associé de l'émission des Obligations.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de tout titre financier de la Société, et l'émission ne constitue pas une offre au public dans un quelconque pays, y compris en France.

La Sté LVMH - Moët Hennessy Louis Vuitton SA a publié ce contenu, le 04 février 2016 et est seule responsable des informations qui y sont renfermées. Les contenus ont été diffusés non remaniés et non révisés, le 04 février 2016 07:09:22 UTC.

Le document original est consultable sous: http://www.lvmh.fr/actualites-documents/communiques/communique-presse-14/