NEOVACS : ANNONCE L’ATTRIBUTION GRATUITE DE BONS DE...

COMMUNIQUÉ DE PRESSE  COMMUNIQUÉ DE PRESSE  COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Parallèlement la société renforce sa structure financière par le biais d'une émission d'obligations convertibles d'un montant en principal de 5,15 millions d'euros, souscrite par plusieurs investisseurs européens, à échéance 30 septembre 2018. Les souscripteurs d'obligations convertibles ne bénéficieront pas des BSAR.

Miguel Sieler, directeur général de Néovacs, déclare : «Nous avons décidé de mettre en place un plan d'attribution gratuite de BSAR au profit de nos actionnaires, qui depuis le début nous accompagnent fidèlement dans le développement d'un traitement innovant pour combattre le lupus et d'autres maladies auto-immunes graves. Les actionnaires qui exerceront leurs BSAR à un prix d'exercice identique au prix de souscription du dernier placement privé réalisé en juillet 2017, contribueront à notre plan de recherche et développement afin de faire progresser des thérapies susceptibles de résoudre des problèmes de santé publique majeurs au niveau mondial.»

Cette opération permet à la Société de remercier l'ensemble de ses actionnaires institutionnels et individuels de leur fidélité tout en les associant à la poursuite de son développement, à travers ce support d'investissement complémentaire à celui de l'action.

Le produit de l'émission d'obligations convertibles est destiné à fournir à la Société des moyens supplémentaires pour financer le plan de développement de l'IFNα-Kinoïde, et en particulier :

• Poursuite de l'étude clinique internationale de Phase IIb avec l'IFNα Kinoїde en lupus

• Développement et préparation des lots cliniques de l'étude de phase III avec l'IFNα Kinoїde en lupus

Le produit éventuel de l'exercice de la totalité des 61.607.363 BSAR émis et attribués (avant neutralisation des actions auto-détenues), soit 3 640 434,85 euros, permettrait à Néovacs de disposer de ressources additionnelles afin de financer sa stratégie de développement.

Cette attribution fait suite à l'autorisation conférée lors de l'Assemblée Générale Mixte du 14 juin 2017 dans sa 11ème résolution et à la décision du Conseil d'Administration du 27 octobre 2017 d'utiliser cette délégation avec subdélégation au Directeur Général de la Société.

Le 24 novembre 2017, chaque actionnaire de Neovacs recevra gratuitement un BSAR à raison de chaque action détenue. Sur la base du capital de la Société à cette date, un maximum de 61.607.363 BSAR avant neutralisation des actions auto-détenues seront émis.

Les titulaires des BSAR pourront les exercer et ainsi obtenir des actions de Neovacs à compter de l'émission des BSAR et pour une durée de 8 mois (soit jusqu'au 31 juillet 2018 inclus). Le prix d'exercice des BSAR est fixé à 0,65 euro par action. La parité d'exercice établit que 11 BSAR donnent le droit de souscrire 1 action nouvelle de Neovacs à 0,65 euro. Les actions nouvelles souscrites sur exercice des BSAR seront assimilées aux actions anciennes dès leur création.

Les BSAR, libellés Neovacs BSAR, seront côtés et échangeables sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR0013298502 à compter du 24 novembre 2017.

La Société n'a pas connaissance des intentions d'exercice de ses principaux actionnaires.

Neovacs annonce également un accord définitif avec plusieurs investisseurs européens non-actionnaires à ce jour concernant un emprunt obligataire convertible de 5,15 millions d'euros. Les obligations convertibles (les "OC") seront souscrites à 95% de la valeur nominale et ne porteront pas intérêt. Elles viendront à échéance le 30 septembre 2018.

Le prix de conversion des OC dépendra du cours de bourse au moment de la conversion1. Sur la base du cours de clôture de l'action Neovacs le 21 novembre 2017 (0,54 euro), à titre indicatif, si toutes les OC étaient converties, 11.932.748 nouveaux titres seraient créés, représentant une dilution de 15,08% (post- exercice de l'ensemble des BSAR).

1 Le prix de conversion des OC sera égal au plus bas entre un cours de bourse moyen pondéré de l'action Néovacs précédant la notification de conversion diminué d'une décote de 10% et un cours de bourse moyen pondéré de l'action Néovacs précédant la décision d'émission des OC diminué d'une décote de 20%.

Ce prix de conversion ne sera pas ajusté à la suite de l'attribution gratuite des BSAR, laquelle interviendra préalablement à l'émission des OC.

La Société publiera périodiquement sur son site internet le nombre d'actions nouvelles émises sur conversion des OC.

Les OC ne seront pas admises aux négociations sur Euronext Growth. L'émission ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l'AMF.

L'attention des investisseurs est attirée sur les facteurs de risques figurant à la section 1.4 du rapport de gestion relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, disponible sur le site internet de Neovacs (http://www.neovacs.fr).

Cotée sur Euronext Growth depuis 2010, Néovacs est un acteur majeur dans les vaccins thérapeutiques ciblant le traitement des maladies auto-immunes, inflammatoires et certains cancers. Grâce à sa technologie innovante induisant une réponse immunitaire polyclonale, protégée potentiellement jusqu'en 2032 par 5 familles de brevets, Néovacs concentre ses efforts de développement clinique sur l'IFNalpha Kinoïde pour le traitement du lupus et de la dermatomyosite. Néovacs réalise également des travaux précliniques sur d'autres vaccins thérapeutiques pour le traitement des maladies auto-immunes, cancers, allergies et diabète de type 1. L'ambition de cette « approche Kinoïde » est de permettre aux patients de mieux supporter un traitement à vie qui serait plus efficace, bien toléré et très souple dans son administration. Néovacs est éligible au plan PEA-PME.

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L'opération proposée par la société Néovacs porte sur l'attribution gratuite de 61.607.363 bons de souscription d'actions remboursables «BSAR» à tous les actionnaires, avant neutralisation des actions auto- détenues.

Faisant usage de la délégation conférée par la 11ème résolution adoptée par l'assemblée générale mixte des actionnaires du 14 juin 2017, le Conseil d'Administration de Néovacs a décidé, lors de sa séance du 27 octobre 2017, de mettre en œuvre les délégations qui lui ont été consenties et de procéder à l'émission des BSAR, avec subdélégation au Directeur général de la Société.

En vertu de la subdélégation accordée par le Conseil d'administration en date du 27 octobre 2017, le Directeur Général a décidé en date du 20 novembre 2017, l'émission et l'attribution gratuite à l'ensemble des actionnaires des BSAR selon les modalités détaillées ci-après

Le prix de souscription des actions de la Société émises sur exercice des BSAR devra être intégralement libéré, au moment de l'exercice des BSAR en numéraire, y compris, le cas échéant par voie de compensation avec des créances liquides et exigibles sur la Société dans les conditions prévues par la loi.

Pour exercer leurs BSAR, les titulaires devront en faire la demande auprès de l'intermédiaire chez lequel leurs titres sont inscrits en compte.

Les actions nouvelles provenant de l'exercice des BSAR porteront jouissance courante et seront inscrites sur la même ligne de cotation que les actions anciennes.