NEXANS : UPDATE : Nexans acquiert Amercable pour 211 millions d'euros

Le fabricant de câbles Nexans (NEX.FR) a annoncé lundi l'acquisition de la société américaine Amercable Holdings, spécialisée dans les câbles spéciaux pour les secteurs de l'énergie et des mines, dans le but de d'accroître son exposition à des segments de marché à forte croissance et plus forte marge.

L'opération, réalisée pour un montant de 275 millions de dollars (environ 211 millions d'euros), sera réalisée en numéraire et devrait être finalisée avant la fin du mois de février. Le prix représente environ 9,5 fois l'excédent brut d'exploitation d'Amercable, a précisé Nexans dans un communiqué.

Amercable a réalisé en 2011 un chiffre d'affaires en hausse de 37%, à 270 millions de dollars. Un peu plus des trois quarts des ventes ont été effectuées en Amérique du Nord, tandis que le reste est notamment provenu de Chine et d'Amérique latine. La marge brute d'exploitation d'Amercable a été comprise entre 12% et 15%, hors variations des cours du cuivre et des frais de gestion de Quintana Energy Partners, le fonds d'investissement qui détient 100% du capital du groupe, a précisé Nexans dans un fichier de présentation de l'opération.

L'opération aura un effet immédiatement positif sur la marge brute d'exploitation de Nexans ainsi que sur son bénéfice par action, a également souligné le groupe dans ce fichier.

Amercable fabrique des câbles hautement technologiques et spéciaux pour des missions délicates en environnements difficiles, à destination des secteurs minier, pétrolier et gazier.

L'acquisition d'Amercable permettra à Nexans de doubler sa taille dans les secteurs minier, pétrolier et gazier à 350 millions d'euros environ, avec une grande complémentarité dans les segments offshore et sous-marins, a souligné le groupe français.

-Ambroise Ecorcheville, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@dowjones.com