Nexity : ACTIVITÉ COMMERCIALE ET CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2017

« Conformément à nos anticipations, le marché immobilier français semble se stabiliser en ce début d'année 2017. Les taux d'intérêt et les conditions de financement des clients demeurent favorables ; les mesures de soutien à la demande fonctionnent ; les prix restent stables ; et l'appétit des Français pour la pierre ne se dément pas. Sur le premier trimestre 2017, Nexity affiche une légère croissance organique dans l'immobilier résidentiel et un bon niveau d'activité dans les services immobiliers aux particuliers. Les chiffres du trimestre ne remettent cependant pas en cause notre perspective d'un marché français sans croissance sur l'ensemble de l'année 2017.

La politique du logement aura été la grande absente de cette campagne électorale pour l'élection présidentielle. Alors que le logement constitue le premier poste de dépense des ménages, que la population augmente, qu'il existe un déficit de logements, et que les mutations de la société sont considérables - croissance du nombre de familles monoparentales, de personnes âgées, capacité des collectivités locales à organiser et à financer les transformations de la ville, enjeux immenses de la rénovation énergétique et du changement climatique - nous n'aurons pratiquement rien entendu sur ce thème de la part des candidats. C'est préoccupant. Espérant compter sur le pragmatisme du futur gouvernement, Nexity n'attend pas à ce stade de grands bouleversements législatifs et réglementaires, mais se prépare - forte de la flexibilité de son modèle opérationnel - à différents scénarios de marché, sans relâcher ses efforts de développement, d'innovation, et de transformation progressive vers un modèle de plateforme de services à l'immobilier.

La progression du chiffre d'affaires du Groupe (+5% au T1 2017 par rapport au T1 2016) devrait s'accélérer au cours des prochains trimestres, compte tenu du niveau élevé du backlog au 31 mars 2017 (de plus, les croissances externes réalisées en 2016 contribueront de manière plus significative à partir du second semestre au chiffre d'affaires du Groupe). Nexity confirme donc l'ensemble des objectifs et perspectives donnés au marché pour 2017 et 2018. »

[1] Contre un dividende de 2,00 euros payé en 2015, 2,20 euros payé en 2016. Le dividende 2017 sera soumis au vote de l'Assemblée générale du 1er juin 2017 sur la base des résolutions adoptées par le Conseil d'administration du 30 mars 2017, et sous réserve de la décision du Conseil d'administration et de l'approbation de l'Assemblée générale de Nexity pour le dividende 2018

Avertissement

Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits au chapitre 2 du document de référence déposé auprès de l'AMF sous le numéro D.17-0335 en date du 6 avril 2017 puissent avoir un impact sur les activités du Groupe et la capacité de la Société à réaliser ses objectifs. La Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments. Le présent communiqué vaut rapport sur l'information financière trimestrielle au sens de la Directive Transparence transposée par l'AMF.

En 2016, le marché français des ventes au détail de logements neufs a enregistré son meilleur niveau depuis 2007 et a atteint 125.100 réservations nettes[1](soit une progression de 21% par rapport à 2015). Au cours du premier trimestre 2017, le marché semble se stabiliser à un bon niveau grâce à l'ensemble des mesures de soutien actuellement en vigueur jusqu'à la fin de l'exercice ainsi qu'au niveau des taux d'intérêt toujours très faibles.

Après avoir touché un point bas en novembre 2016 (1,31% en moyenne), les taux des prêts immobiliers sont remontés depuis décembre 2016 pour atteindre en moyenne 1,51% en mars 2017[2]et ont donc retrouvé leur niveau de juillet 2016.

* dont 413 réservations provenant d'Edouard Denis et Primosud, consolidées respectivement depuis le 1 juillet 2016 et le 31 décembre 2016, et représentant 75 M€ TTC

Logement

Au premier trimestre 2017, le nombre de réservations nettes de logement neufs en France s'élève à 3.506 lots, en hausse de 19% en volume et 22% en valeur par rapport au T1 2016 (à périmètre constant : +5% en volume et +8% en valeur).

À titre de comparaison, et compte tenu du dynamisme de l'activité au cours des deux dernières années, les réservations enregistrées au premier trimestre 2017 sont en croissance de 60% par rapport au premier trimestre 2015.

Le chiffre d'affaires réservé enregistre une croissance de 22% pour atteindre 655 millions d'euros TTC. Cette progression est supérieure à celle du volume de réservations, compte tenu d'effets de mix, notamment une hausse du prix moyen des ventes en bloc (+9%).

Les réservations des primo-accédants ont progressé de 1% seulement par rapport au premier trimestre 2016.

Les réservations des investisseurs individuels ont augmenté au premier trimestre 2017 (+9% par rapport au T1 2016) dans la continuité de l'activité constatée l'an dernier.

Les réservations faites par des bailleurs professionnels progressent de 6% par rapport au T1 2016 et représentent 26% de l'activité commerciale totale (contre 25% au T1 2016).

En termes de répartition géographique, les réservations réalisées au premier trimestre 2017 ont été très dynamiques en Île-de-France (+24%), portées par la forte hausse des ventes en bloc (3 fois plus élevées qu'au T1 2016), les réservations aux particuliers ayant ralenti sur la même période (-7%).

Le prix moyen TTC des logements réservés par les clients particuliers de Nexity au premier trimestre 2017 est en hausse de 3,3% par rapport au premier trimestre 2016, avec une augmentation de 3,0% du prix moyen au mètre carré, les surfaces moyennes par logement restant stables. Compte tenu des faibles volumes observés sur la période, cette évolution ne peut être extrapolée à l'ensemble de l'exercice.

Toujours sélectif dans ses engagements, Nexity a lancé au premier trimestre 2017 un total de 2.899 lots (-11% par rapport au T1 2016)[3]. La part du stock achevé (112 lots) dans l'offre commerciale de logements (5.769 lots) demeure toujours très faible. Le niveau moyen de pré-commercialisation des opérations constaté au lancement des travaux atteint 78% au premier trimestre 2017 (contre 68% au T1 2016), niveau exceptionnellement élevé.

À fin mars 2017, le potentiel d'activité[4]en logements neufs progresse de 18% par rapport à fin mars 2016 et s'élève à 42.474 lots, soit 2,6 années d'activité (35.494 lots à périmètre constant soit 2,3 années d'activité).

Lotissement

Les réservations de terrains à bâtir s'établissent à 479 unités, en hausse de 15% par rapport au premier trimestre 2016 traduisant la reprise du marché de la maison individuelle. Le prix moyen des réservations nettes pour les particuliers est en retrait de 2,3 % à 74,1 K€, avec une légère baisse des surfaces moyennes (-0,9 %) et du prix moyen au mètre carré (-1,4 %).

International

37 réservations de logements neufs ont été réalisées à l'international au premier trimestre 2017, principalement en Pologne.

Immobilier d'entreprise[5]

Le marché de l'investissement est resté sur une tendance positive au premier trimestre 2017, avec 3,1 milliards d'euros engagés, en hausse de 7% par rapport à celui observé au premier trimestre 2016. Les actifs de bureaux représentent près de 80% de ces investissements avec une stabilité des taux de rendement prime.

La demande placée de bureaux franciliens poursuit sa bonne dynamique entamée en 2016. Ainsi, au premier trimestre 2017, près de 664.000 mètres carrés ont été commercialisés, soit une hausse de 27% en un an : il s'agit du meilleur premier trimestre réalisé depuis 2007. Les loyers primefaciaux sont en très légère augmentation par rapport au trimestre précédent.

Aucune prise de commande significative n'a été réalisée par Nexity au cours du premier trimestre 2017. Les différentes opérations en cours de montage se développent de manière satisfaisante et leur commercialisation devrait intervenir à partir du second semestre 2017.

Nexity a signé en février 2017[6], un bail en l'état futur d'achèvement avec la région Île-de-France pour l'immeuble Influence 2.0, situé dans l'éco-quartier de Saint-Ouen (93), qui accueillera le futur Hôtel de Région, avec l'immeuble Influence 1 (précédemment vendu par Nexity à un investisseur en 2014 et livré en mars 2017). L'ensemble de l'opération représente une surface de près de 57.000 mètres carrés.

Par ailleurs, Nexity a repris les actifs immobiliers portés par le promoteur girondin Thalium Promotion.

Services

Dans les Services immobiliers aux entreprises, les surfaces sous gestion s'élèvent à 11,8 millions de mètres carrés à fin mars 2017, en baisse de 4% par rapport à fin décembre 2016, suite à la fin d'un mandat de gestion représentant plus de 530.000 mètres carrés.

Dans les Services immobiliers aux particuliers, le portefeuille de lots en gestion s'élève à 897.000 lots au 31 mars 2017, démontrant une très légère attrition sur la période (-0,1%), en amélioration par rapport à l'évolution constatée au premier trimestre 2016 (-0,5%). L'activité de transaction a été particulièrement dynamique avec une progression de 13% du nombre de compromis signés par rapport à fin mars 2016. Nexity Studéa (exploitation de résidences étudiantes) a vu son taux d'occupation progresser au premier trimestre pour atteindre 94,3% contre 92,3% au premier trimestre 2016.

Dans les activités de Franchises,le nombre de compromis enregistrés au premier trimestre 2017 par Century 21 et Guy Hoquet l'Immobilier est en hausse de 13% par rapport à l'année précédente dans un marché de l'immobilier ancien en France ayant atteint un niveau exceptionnel en 2016[7]. Après plusieurs années de baisse, le nombre d'agences franchisées a renoué avec la croissance depuis 2016 et s'établit à 1.241 agences à fin mars 2017 contre 1.217 à fin décembre 2016.

Régénération urbaine (Villes & Projets)

À fin mars 2017, le potentiel foncier de l'activité de régénération urbaine de Nexity (Villes & Projets) s'élève à 540.400 mètres carrés[8]avec notamment l'entrée en portefeuille d'une opération d'immobilier résidentiel située à Villenave-d'Ornon (33) pour une surface de près de 9.000 mètres carrés.

Digital et Innovation

Nexity poursuit son investissement dans le digital et l'innovation à hauteur d'environ 20 millions d'euros par an répartis entre des projets internes de digitalisation et des investissements dans de nouveaux services soit grâce à des investissements directs (Blue Office, Bien'ici, E-gérance, …), soit grâce à des partenariats avec des start-up (SpiceSoft, Lucibel, …) ou bien en participation avec des fonds de capital-risque.

Au cours du premier trimestre 2017 Nexity a notamment :

• ouvert au sein du siège social du Groupe à Paris, Le Lab, démonstrateur interne dédié aux clients entreprise, ainsi qu'un nouvel espace de bureaux partagés Blue Office (offre de tiers lieux et coworking pour les entreprises, les salariés indépendants, et les start-up) ;
• signé un contrat avec Atos pour la réalisation d'un Blue Office, au sein même de son campus à Bezons (95) ;
• lancé à Lyon (69), pour la première fois en France, la commercialisation entièrement digitale d'un programme de logements neufs de grande envergure (Vill'Arboréa, rue des Girondins) ; et
• lancé Connect', la nouvelle salle interactive et immersive de Nexity Conseil et Transaction à Paris (avenue de la Grande Armée), en partenariat avec un écosystème composé de start-up et entreprises françaises, permettant aux investisseurs et utilisateurs de bénéficier de conditions optimales pour déterminer leur stratégie immobilière.

Par ailleurs, Bien'Ici, site d'annonces immobilières nouvelles génération détenu à 40% par Nexity aux côtés du Consortium des Professionnels de l'Immobilier, continue à enregistrer un nombre croissant de demandes d'adhésion de professionnels pour la diffusion payante de leurs annonces (6.371 agences adhérentes au 31 mars 2017).

[1]Source : Commissariat Général au Développement Durable (base Sit@del2)

[2]Source : Observatoire Crédit Logement

[3]Les données commerciales (lancements, stock achevé, offre commerciale et taux de pré-commercialisation) sont présentées hors Edouard Denis et Primosud

[4]Le potentiel d'activité comprend l'offre commerciale actuelle, l'offre future correspondant aux tranches non commercialisées sur des fonciers acquis et l'offre non lancée associée aux terrains sous promesse foncière

[5]Source des données de marché : CBRE Marketview France investissement et Bureaux Île-de-France - 1 trimestre 2017

[6]Voir communiqué de presse du 2 février 2017

[7]Marché à 848.000 transactions, soit une croissance de 6% (CGEDD d'après DGFiP (MEDOC) et bases notariales)

[8]Surfaces indicatives pouvant faire l'objet d'ajustement lors de l'obtention des autorisations administratives