Deux jours après l'approbation par l'Autorité française de la concurrence du rachat de SFR par Numericable (+7,48% à 52 euros), le câblo-opérateur a annoncé mercredi le lancement d'une augmentation de capital de 4,7 milliards d'euros assortie d'un droit préférentiel de souscription des actionnaires. Comme annoncé en avril dernier, elle servira à financer une partie de l'acquisition de SFR et certains frais afférents.

Les actionnaires de Numericable Group recevront un droit préférentiel de souscription, donnant droit à l'achat de 15 actions nouvelles pour 7 actions existantes détenues, au prix de 17,82 euros par titre. Ce prix offre une décote de près de 63% par rapport au prix de clôture de l'action Numericable du 27 octobre. La période de souscription s'ouvrira le 31 octobre et s'achèvera le 12 novembre 2014 en fin de séance.

Altice France, qui détient à lui seul 74,59% de Numericable Group, a déjà indiqué qu'il utilisera intégralement ses droits préférentiels, apportant ainsi plus de 3,57 milliards d'euros, soit 75,51% du montant total de l'émission.

Altice, maison-mère de Numericable, avait emporté le 7 avril dernier au détriment de Bouygues la préférence de Vivendi concernant le rachat de SFR, offrant 13,5 milliards d'euros en numéraire et 20% du capital du nouvel ensemble à Vivendi. Numericable a déja levé 11,6 milliards d'euros par dette en mai dernier.

Actuellement, Numericable Group est détenu à 74,59% par Altice et à 0,92% par ses dirigeants. Les 24,5% restants sont détenus par le public. A l'issue du rachat de SFR par Numericable, Altice détiendra 60,40% de ce nouvel ensemble, contre 20% pour Vivendi et 19,60% par le public et d'autres actionnaires.

(E.B)