Le câblo-opérateur français Numericable (>> NUMERICABLE) va lever près de 8 milliards d'euros dans le cadre d'une émission record d'emprunts de catégorie spéculative. 


  Numericable proposera aux investisseurs des tranches d'obligations libellées en dollars et en euros, à des taux s'échelonnant de 4,875% à 6,25%, selon des banquiers. Ces taux sont un peu plus bas qu'escompté, de précédentes estimations les ayant situés dans une fourchette allant d'environ 5% à un peu plus de 6,5%. 


  Parallèlement, Altice (>> ALTICE), maison mère de Numericable, va lever l'équivalent de 4,15 milliards d'euros au moyen d'un emprunt à huit ans, réalisé dans deux devises, à des taux de 7,25% en euros et de 7,75% en dollars. 


  Cela porte le plan global de financement, qui comprend 1,9 milliard d'euros de prêts, à près de 14 milliards de dollars. Les fonds sont destinés à contribuer au financement de l'acquisition par Altice de SFR, la filiale de téléphonie mobile de Vivendi (>> VIVENDI). 


  Les obligations émises par Numericable devraient être notées "Ba3" par Moody's Investors Service, soit trois crans en dessous de la catégorie investissement. L'emprunt d'Altice devrait être noté "B" par Standard & Poor's, autrement dit cinq crans en dessous de la catégorie investissement. 


  Deutsche Bank (>> Deutsche Bank AG), Goldman Sachs (>> Goldman Sachs Group Inc) et J.P. Morgan Chase (>> JPMorgan Chase & Co.) coordonnent les placements de titres. 


  -Ben Edwards, Dow Jones Newswires 


  (Version française Céline Fabre)