Orange : réalise avec succès la cession d’actions BT et se finance à taux négatif
Le 20 juin 2017 à 10:05
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Cession de 133 millions d'actions BT via un placement privé par voie de construction accélérée d'un livre d'ordres, dont environ 64 millions d'actions cédées à des investisseurs institutionnels qualifiés et environ 69 millions d'actions rachetées par BT et son Employee Share Ownership Trust.
Émission simultanée d'obligations échangeables en actions BT à taux négatif après transformation en euros pour un montant de 517 millions de sterling à échéance juin 2021.
Orange cède ainsi environ 1,33 % du capital social de BT pour environ 383 millions de livres sterling, soit un prix de cession de 288 pence par action représentant une décote très réduite de 0,59% sur le cours de clôture.
Les obligations échangeables, d'une maturité de 4 ans (sous réserve d'un remboursement anticipé), seront émises le 27 juin 2017 avec un prix d'exercice initial de 389 pence, soit une prime de 35% sur le prix de cession des actions issues du placement accéléré.
Emises en livres sterling, elles porteront intérêt au taux de 0,375%, soit un taux d'intérêt négatif de -0,50% après transformation en euro. Elles feront l'objet d'une demande d'admission sur le Marché Libre d'Euronext Paris.
Les porteurs d'obligations échangeables pourront exercer leur droit à l'échange à tout moment à compter du 7 août 2017 jusqu'au 55ème jour calendaire avant l'échéance des obligations.
Pour leur remboursement, Orange pourra choisir entre un règlement en numéraire, en actions BT ou en une combinaison des deux.
BNP Paribas et J.P. Morgan sont intervenus en qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre associés.
Les produits de l'opération seront affectés aux besoins généraux d'Orange.
La Sté Orange SA a publié ce contenu, le 19 juin 2017, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées. Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le20 juin 2017 08:05:11 UTC.
Orange est le 1er opérateur de télécommunications français. Le CA (avant éliminations intragroupe) par activité se répartit comme suit :
- prestations de services de télécommunications aux particuliers (78,3%) : prestations de téléphonie mobile (254 millions de clients à fin 2023 ; enseignes Orange en France, au Royaume Uni et au Caraïbes, FTP Espana en Espagne, PTK Centertel en Pologne, etc.), de téléphonie fixe et d'accès à Internet (44,5 millions de clients). En outre, le groupe propose des prestations à destination des opérateurs télécoms. Le CA par pays se ventile entre France (48,6%), Espagne (12,9%), Europe (18,9%), Afrique et Moyen Orient (19,6%) ;
- prestations de services de télécommunications aux entreprises (17%) : prestations d'accès à Internet, de téléphonie mobile et de transmission de voix et de données et intégration et infogérance d'applications de communication ;
- prestations de services aux opérateurs télécoms internationaux (3,2%) ;
- autres (1,5%).