Parrot a annoncé avoir conclu son partenariat stratégique et capitalistique entre Faurecia et sa filiale Parrot Automotive. Le partenariat se matérialise dans un premier temps par une prise de participation de l’équipementier automobile dans Parrot Automotive SAS à hauteur de 20 % au travers d’une augmentation de capital réservée d’un montant de 27,3 millions d’euros. Le prix des nouvelles actions a été établi sur la base d'une valeur d'entreprise du spécialiste des systèmes de communication mains-libres et d'infotainment pour l'industrie automobile de 100 millions d'euros.

Les fonds de l'augmentation de capital seront consacrés à l'activité de Parrot Automotive et notamment au renforcement de la R&D et des activités commerciales dans le cadre des projets stratégiques communs.

En parallèle, Faurecia va souscrire pour un montant de 41,0 millions d'euros à des obligations émises par Parrot SA convertibles en actions existantes de Parrot Automotive SAS. Ces obligations, portant intérêt au taux Euribor 3 mois augmenté d'une marge de 200 points de base, viendront à échéance le 31 décembre 2021 et seront convertibles à compter du 1er janvier 2019. La conversion de ces obligations amènerait Faurecia à détenir 50,01 % du capital de Parrot Automotive SAS. Les fonds provenant de l'émission obligataire seront disponibles pour les besoins généraux de Parrot.

Par ailleurs, Faurecia et Parrot SA bénéficient d'options d'achat et de vente dont l'exercice permettrait, dans le courant de l'année 2022, à l'une et l'autre des parties d'acquérir (pour Faurecia) ou de céder (pour Parrot SA) le solde des actions de Parrot Automotive SAS encore détenues par Parrot SA. Le prix d'exercice des options serait arrêté à partir d'une valeur d'entreprise déterminée sur la base de paramètres cohérents avec ceux retenus pour cette première prise de participation.

La réalisation effective de l'augmentation de capital de Parrot Automotive SAS et de l'émission des obligations par Parrot SA interviendra d'ici au 31 mars 2017 après accomplissement des formalités de droit des sociétés nécessaires.

Au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, l'activité Automotive OEM / Grands comptes (Parrot Automotive SAS et ses filiales) est présentée comme activité destinée à être cédée (IFRS 5) et sera mise en équivalence à compter de la finalisation de l'opération. L'impact positif significatif sur le résultat net du Groupe en 2017 est en cours de chiffrage.

Valeurs citées dans l'article : Parrot, Faurecia