PARSYS : Rapport financier annuel 2011-2012
10/02/2012 | 21:22
10/02/2012
Communiqué financier - PARSYS
PARSYS - Synthèse des comptes annuels 2010/2011
Les comptes consolidés de l'exercice 2010/2011, clos au
30/09/2011, ont été arrêtés par le Directoire le 22/12/2011
et ont été audités par les commissaires aux comptes de
PARSYS. Ils sont disponibles sur le site internet de PARSYS à
l'adresse : http://www.parsys.com, rubrique
Actionnaire.
Les comptes consolidés audités de PARSYS présentent les
caractéristiques suivantes :
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Comptes de Résultats annuels consolidés (en K€)
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2011/2010
|
2010/2009
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Ecart
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|
Chiffre d'affaires net
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6 638
|
6 680
|
-1%
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Marge (CA - achats consommés et variation de stock)
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2 709
|
2 051
|
+32%
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Résultat opérationnel avant amortissements et
provisions
|
- 619
|
- 2 462
|
+1 843 K€
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Résultat opérationnel courant
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- 1 881
|
- 3 877
|
+ 1996 K€
|
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Résultat net de l'ensemble consolidé
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- 1 085
|
- 17 603
|
+16.518 k€
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Résultat net part du Groupe
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- 999
|
- 17 603
|
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La répartition sectorielle de l'activité est la suivante :
|
Chiffre d'Affaires (en M€)
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2011/2010
|
2010/2009
|
Ecart
|
|
Gestion locative et remarketing
|
5,8
|
6,5
|
-11%
|
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Santé
|
0,9
|
0,2
|
X 4,5
|
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CA Global
|
6,6
|
6,7
|
-1%
|
Un chiffre d'affaires stable, un résultat toujours négatif
Le Chiffre d'affaires consolidé annuel est en léger retrait
sur l'exercice, à 6,6 M€ (-1%). En parallèle, la
Marge augmente pour passer de 2 M€ à 2,7 M€ (+32%).
Le Résultat opérationnel avant amortissements et provisions
et le Résultat opérationnel courant sont en fort progrès du
fait des réductions de coûts, sans toutefois redevenir
positifs.
Le Résultat exceptionnel inclut la prise en compte d'un
produit de 1,5 M€, correspondant au montant reçu à titre
d'exécution provisoire en 1ère instance dans le
litige CARMI-Nord Pas de Calais.
Au final, le résultat net de l'exercice 2010/2011 ressort en
perte à -1 085 K€, contre -17 603 K€ sur l'exercice précédent
Evènement sur l'exercice
La structure juridique du groupe a évolué comme suit au cours
de l'exercice :
- le 20/04/11, avec effet au 01/04/11, l'activité Santé a été
apportée à la société PARSYS Télémédecine par apport en
nature le pour une valeur de 1.100 K€. Le capital de PARSYS
Télémédecine a été augmenté de ce montant et 110.000 actions
nouvelles intégralement souscrites par PARSYS ont été
crées,
- le 03/05/11, PARSYS a cédé 40.000 actions de PARSYS
Télémédecine à un groupe d'investisseurs,
- le 25/05/11, les investisseurs ont souscrit pour 600 K€ à
une augmentation de capital en numéraire réservée.
Ainsi au 30/09/11, la composition du groupe PARSYS est la
suivante :
- PARSYS SA (société mère),
- PARSYS Télémédecine détenue à 41,52% et intégrée
globalement eu égard à la prédominance de l'équipe dirigeante
de PARSYS dans cette filiale (dirigeant commun, équipes
communes),
- ALTERNIUM (Italie) détenue à 45% et mise en équivalence.
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Activité Locative
Le volume d'affaires annuel est en retrait par rapport à
l'exercice précédent, passant de 6,5 M€ à 5,8
M€ (-11%). L'activité souffre toujours des difficutlés du
marché du refinancement et des incertitudes sur le dénouement
de la procédure engagée contre GLS Lease Plan.
Dans le même temps, la Marge Brute, calculée après
dépréciation des matériels autoportés et des provisions sur
stocks, a progressé pour s'établir à 1,6 M€ contre 1,5 M€
pour l'exercice 2009/2010.
La réduction des coûts d'exploitation s'est poursuivie au
regard de l'exercice précédent, grâce à une baisse continue
des frais de personnel, qui passent de 1,8 à 1,4 M€, et à une
diminution des charges externes, de 1,6 à 1,5 M€.
Malgré cette réduction et après une réaffectation de certains
coûts communs avec l'activité Santé de
360 K€, l'activité locative génère une perte d'expol itation
de 1 025 K€ M€ contre 1 814 K€ l'exercice précédent.
Activité Santé
L'activité est en phase de croissance, générant un chiffre
d'affaires de 903 K€, contre 218 K€
l'exercice précédent, et une Marge Brute (calculée après
dépréciation des stocks) de 404 K€, contre -
451 K€ l'exercice précédent.
Malgré cette croissance, l'activité Santé génère toujours une
perte d'exploitation de 855 K€ contre
1.956 K€ l'exercice précédent.
Situation de la société
PARSYS est dans la septième année de son plan de
continuation, prononcé le 7 juillet 2004 par le Tribunal de
Commerce de Bobigny. Au 30/09/11, les paiements demandés
relatifs à la septième échéance du plan ont été effectués. Le
montant non encore payé au 30/09/11 se monte à 134 K€. Les
chèques de plus d'un an non débités au titre des premières
échéances représentent 90 K€ et ont été inscrits au poste «
autres dettes courantes ». La 8ème échéance deviendra
exigible au mois de juillet
2012 (646 K€).
Les comptes annuels consolidés de PARSYS ont été certifiés
par les Commissaires aux Comptes avec les réserves suivantes
:
« Le groupe a comptabilisé en produits exceptionnels le
montant de 1,5 M€ obtenu en décembre
2010, à titre d'exécution provisoire, en 1ère instance, dans
le cadre du litige opposant la société à la CARMI (Caisse
Régionale de la Sécurité Sociale dans les Mines du Nord Pas
de Calais) sur le fondement de la rupture abusive d'un
contrat (cf. paragraphe 2.2. des Litiges en cours [figurant
en annexe des comptes consolidés]). Cette décision fait
actuellement l'objet d'un appel et la somme perçue ne
constitue donc pas un produit certain. Le principe de
prudence aurait dû conduire la société à attendre la décision
de la Cour d'Appel avant de traduire dans ses comptes les
impacts potentiellement positifs de ce litige.
Par ailleurs, le groupe a comptabilisé à l'actif du bilan les
frais de développement relatifs à l'activité santé pour un
montant net, après amortissements et dépréciations, de 0,9
M€. Sur la base du budget de trésorerie qui nous a été
présenté par la direction et compte tenu des incertitudes
liées au dénouement des litiges présentés au paragraphe 2 du
préambule de l'annexe, nous ne sommes pas en mesure d'estimer
si la société dispose à ce jour des moyens financiers lui
permettant de mener à terme les projets engagés, dans des
conditions de rentabilité commerciale compatibles avec les
besoins de liquidité à court terme de la société. »
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Par ailleurs, les Commissaires aux Comptes attirent
l'attention sur les points suivants exposés en annexe aux
comptes consolidés :
« Le paragraphe «4- Situation de la société Parsys » présenté
en préambule de l'annexe expose l'incertitude relative à la
continuité de l'exploitation.
Le paragraphe « 2- Litiges en cours » du préambule de
l'annexe présente l'avancement des principaux litiges
existant au niveau du groupe ainsi que leur traduction
comptable.
Le paragraphe « 5 - Evènements postérieurs» du préambule de
l'annexe précise le retard pris en ce qui concerne la remise
du rapport d'expertise dans le cadre le cadre du litige avec
la société GLS Lease Plan, et les conséquences potentielles
en termes de trésorerie.
Les notes « 21 - Impôts différés », « 35 - Impôts différés
actif » et « 51 - Impôt sur les sociétés » de l'annexe
exposent les principes de comptabilisation des impôts
différés actifs.
Les paragraphes «Faits caractéristiques de la période » et «
Evènements postérieurs » et les Notes «
8 - Tests de dépréciation » et « 12 - Immobilisations
incorporelles » de l'annexe exposent les principes de
comptabilisation à l'actif et d'évaluation des frais de
développement et des immobilisations incorporelles. »
Perspectives
Le chiffre d'affaires PARSYS du 1er trimestre de
l'exercice 2011/2012 (allant du 1er octobre 2011
au 31 décembre 2011) est en baisse de 6% par rapport à
l'exercice précédent, passant de 1,44 M€ à 1,35
M€.
* 1er trimestre non audité
La croissance du chiffre d'affaires de l'activité Santé du
1er trimestre a permis de compenser en partie la
baisse du chiffre d'affaires de l'activité de gestion
locative et de remarketing (-23%).
En termes de perspectives, l'activité du Groupe continue
d'être peu dynamique du fait des incertitudes liées à la
décision de la cour de cassation sur le litige avec GLS Lease
Plan.
Dans le cadre de ce litige, l'expert n'a pas rendu son
rapport à la date du 15 janvier 2012 demandée par la Cour
d'Appel. A ce jour, ce rapport n'a toujours pas été remis. Ce
décalage pourrait ne pas permettre à la Cour de rendre un
jugement avant l'expiration du délai de 24 mois à
l'expiration duquel PARSYS doit reverser les fonds de 6 M€ à
GLS, ce délai expirant le 29 avril 2012.
Si PARSYS devait rembourser tout ou partie de l'indemnité
déjà reçue à cette date, la société pourrait être dans
l'impossibilité d'y faire face eu égard à sa trésorerie
actuelle.
En tout état de cause, PARSYS communiquera au marché selon
les canaux habituels (site internet, communiqué aux sites
boursiers) sur les évolutions de ce litige, et ce avant
l'échéance du 29 avril
2012.
Le détail de ces informations est disponible sur le site http://www.parsys.com,
rubrique Actionnaire.
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bourse
