PUBLICIS GROUPE SA : Publicis Groupe : Année 2011 (millions d'euros sauf BNPA et dividende)
09/02/2012 | 07:35
Regulatory News:
Publicis Groupe (Paris:PUB):
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-- Revenu
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5 816
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-- Croissance publiée
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+7,3%
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-- Croissance organique
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+5,7%
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-- New Business (net)
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|
7,9 Mds USD
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-- Marge Opérationnelle
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|
931
|
|
|
|
+ 8,8 %
|
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-- En % du revenu
|
|
16,0%
|
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-- Résultat net
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600
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+ 14,1 %
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-- BNPA*
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2,64 euros
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+ 12,3 %
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-- Free Cash Flow **
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704
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+ 9 %
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-- Dividende stable ***
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0,70 euro
|
* BNPA dilué
** Avant variation du BFR
*** Mis en paiement le 2 juillet sous réserve de l'approbation
de l'Assemblée Générale des actionnaires du 29 mai 2012
Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare :
« Dans un contexte de crise de dettes souveraines et de ralentissement
économique, Publicis a réussi à dégager une croissance supérieure au
marché d'autant plus remarquable qu'elle se compare aux performances
exceptionnelles de 2010. Quant à l'amélioration de la marge, très
satisfaisante, elle nous place à nouveau sur la barre des 16 % alors que
nous poursuivons nos investissements dans la technologie et les talents.
Conformément à notre stratégie, nous avons mené nos acquisitions ciblées
dans le digital et les pays à forte croissance.
Nos bonnes performances de 2011, nous les devons en priorité à la
fidélité de nos clients qui nous font confiance pour les faire gagner
dans un monde digitalisé, globalisé et hyper-compétitif. A leur service,
nos équipes font montre de talent, de créativité et d'inventivité avec
pertinence et succès. Je tiens à exprimer toute ma reconnaissance aux
uns comme aux autres. Cette année se conclut avec un bilan robuste et
des résultats record en new business.
Notre solidité financière alliée à notre flexibilité d'organisation,
notre capacité d'innovation et notre créativité devraient nous permettre
de traverser avec succès la nouvelle ère qui s'ouvre, marquée par des
successions de cycles courts nécessitant flexibilité et agilité,
qualités que notre Groupe a su conserver intactes.
Nous devrions pouvoir poursuivre notre croissance de manière forte,
durable et rentable.
Bien que nous restions très prudents, notre situation nous permet
d'aborder les années à venir, en particulier 2012, avec confiance ».
Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe réuni le 8 février
2012, sous la présidence de Madame Elisabeth Badinter, a examiné les
comptes de l'exercice 2011 présentés par Monsieur Maurice Lévy,
Président du Directoire.
PRINCIPAUX CHIFFRES CLES
Données extraites du compte de résultat consolidé
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En millions d'euros, à l'exception des % et des données par
action (en euros)
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2011
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2010
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2009
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Données extraites du compte de résultat
Revenu
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5 816
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5 418
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4 524
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Marge opérationnelle avant amortissements
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1 034
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967
|
|
772
|
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En % du revenu
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|
17,8%
|
|
17,8%
|
|
17,1%
|
|
Marge opérationnelle
|
|
931
|
|
856
|
|
680
|
|
En % du revenu
|
|
16,0%
|
|
15,8%
|
|
15,0%
|
|
Résultat opérationnel
|
|
914
|
|
835
|
|
629
|
|
Bénéfice net (Part du Groupe)
|
|
600
|
|
526
|
|
403
|
|
Bénéfice net par action (1)
Bénéfice net par action (dilué) (2)
Dividende attribué à chaque action
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|
2,96
2,64
0,70
|
|
2,60
2,35
0,70
|
|
1,99
1,90
0,60
|
|
Free cash flow avant variation du besoin en fonds de roulement
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704
|
|
646
|
|
524
|
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Données extraites du bilan
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31 décembre 2011
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31 décembre 2010
|
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31 décembre 2009
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Total de l'actif
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16 450
|
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14 941
|
|
12 730
|
|
Capitaux propres, part du Groupe
|
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3 898
|
|
3 361
|
|
2 813
|
(1) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du
bénéfice net par action s'élève à 202,5 millions d'actions pour l'année
2011, 202,1 millions d'actions pour l'année 2010 et 202,3 millions
d'actions pour l'année 2009.
(2) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du
bénéfice net par action (dilué) s'élève à 237,1 millions d'actions pour
l'année 2011, 235,5 millions d'actions pour l'année 2010 et 220,9
millions d'actions pour l'année 2009. Il comprend les stock-options et
les actions gratuites, les bons de souscription d'actions et les
emprunts convertibles ayant un effet dilutif. Pour ce qui est des
stock-options et des bons de souscription d'actions, sont dilutifs ceux
dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de la période. En
2011, tous ces instruments sont dilutifs.
ANALYSES DES CHIFFRES CLES
Activité 2011 : Bonnes performances de toutes les activités dans toutes
les zones.
Au cours d'une année caractérisée par une bonne croissance de l'économie
au 1er semestre et par un ralentissement observé dès la fin
de l'été, Publicis Groupe a réalisé de très bons résultats dans toutes
ses activités et dans la grande majorité de ses marchés.
Revenu 2011 : + 7,3%
Le revenu consolidé 2011 s'est élevé à 5 816 millions d'euros contre
5 418 millions d'euros en 2010, en hausse de 7,3%. (Les effets de change
ont un impact de 126 millions d'euros).
La croissance organique a été de 5,7% pour l'année 2011. Cette
croissance reste excellente, particulièrement au regard d'un comparable
2010 exceptionnel (8,3%) lié à une forte reprise du marché après la
baisse sensible de 2009.
Toutes les activités sont en croissance pour l'année 2011 :
- Les activités numériques représentent 30,6% du revenu total
(28,0% en 2010) et bénéficient d'une croissance organique supérieure à
celle du marché (13,7%).
- Les économies à croissance rapide représentent 24,3% du
revenu total (22,7% en 2010)
Le revenu consolidé 2011 se répartit comme suit :
- publicité : 31,0% des revenus (32,6% en 2010),
- media : 19,0% (20% en 2010),
- SAMS : 50%, incluant toutes les activités digitales (47,4% en 2010).
- Répartition du revenu 2011 par zone géographique
|
(en millions d'euros)
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Revenu
|
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Croissance Organique
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|
Croissance
publiée
|
|
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|
2011
|
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2010
|
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2011/2010
|
|
2011/2010
|
|
Europe
|
|
1 872
|
|
1 761
|
|
+4,8%
|
|
+6,3%
|
|
Amérique du Nord
|
|
2 721
|
|
2 606
|
|
+5,9%
|
|
+4,4%
|
|
Asie-Pacifique
|
|
690
|
|
617
|
|
+5,7%
|
|
+11,8%
|
|
Amérique Latine
|
|
374
|
|
284
|
|
+8,8%
|
|
+31,7%
|
|
Afrique et Moyen-Orient
|
|
159
|
|
150
|
|
+6,1%
|
|
+6,0%
|
|
Total
|
|
5 816
|
|
5 418
|
|
+5,7%
|
|
+7,3%
|
Toutes les régions, sans exception, sont en croissance en 2011.
- Europe : La presque totalité des pays
d'Europe de l'Ouest, à l'exception de la Grèce et du Portugal, sont en
croissance dont, la France (+ 8,2%), suivie de l'Allemagne (+ 6,9%).
L'Europe
du Nord croît à +5,0%.
L'Europe de l'Est affiche une croissance de
+ 9,1% soutenue par la Russie à + 15,6% .
- Amériques : Avec une croissance de 5,9%, l'Amérique
du Nord continue de démontrer une bonne résistance malgré les
difficultés de l'économie des Etats-Unis, grâce essentiellement aux
activités digitales qui représentent aujourd'hui 46,4% des revenus de
cette région du monde.
Tous les pays d'Amérique Latine montrent une
forte croissance en 2011 plus particulièrement l'Argentine, le Vénézuela
ou la Colombie. Le Brésil, à + 2,8%, n'intègre pas encore la croissance
organique des importantes acquisitions de 2011 et a souffert de la
baisse brutale et ponctuelle d'une de ses agences.
- Asie-Pacifique : Cette zone enregistre une croissance de
+ 5,7% et reste caractérisée par des performances contrastées de chacun
des pays. La Chine (Grande Région) affiche ainsi une croissance de 8,5%
alors que le Japon bien qu'en amélioration, est encore négatif.
- Afrique et Moyen-Orient : La région à + 6,1% connaît une
croissance soutenue malgré l'instabilité de la zone Moyen-Orient.
Revenu du 4ème trimestre 2011
Le revenu consolidé du 4ème trimestre a été de 1 697 millions
d'euros, comparé à un revenu de 1 560 millions en 2010, soit une hausse
de 8,8% (impact des effets de change nul)
La croissance organique a été de 2,9% au dernier trimestre, une très
bonne performance si l'on considère la croissance exceptionnelle de la
même période en 2010 qui s'élevait à 12,5% et donc l'effet de base très
défavorable.
Pour mémoire, les revenus des 1er, 2ème et 3ème
trimestres 2011 étaient respectivement de 1 286 millions d'euros, de
1 413 millions et de 1 419 millions. La croissance organique était de
6,5% au 1er trimestre, de 7,6% au 2ème trimestre
et de 6,4% au 3ème trimestre.
- Répartition du revenu du 4ème
trimestre 2011 par zone géographique
|
(en millions d'euros)
|
|
Revenu
|
|
Croissance Organique
|
|
Croissance publiée
|
|
|
|
2011
|
|
2010
|
|
2011/2010
|
|
2011/2010
|
|
Europe
|
|
549
|
|
556
|
|
-2,5%
|
|
-1,3%
|
|
Amérique du Nord
|
|
764
|
|
683
|
|
+5,0%
|
|
+11,9%
|
|
Asie-Pacifique
|
|
211
|
|
180
|
|
+7,6%
|
|
+17,2%
|
|
Amérique Latine
|
|
116
|
|
87
|
|
+9,4%
|
|
+33,3%
|
|
Afrique et Moyen-Orient
|
|
57
|
|
54
|
|
+4,7%
|
|
+5,6%
|
|
Total
|
|
1 697
|
|
1 560
|
|
+2,9%
|
|
+8,8%
|
La croissance du 4ème trimestre traduit une bonne activité
dans presque toutes les régions du monde. La baisse de 2,5% de l'Europe
est due à la grave crise de l'Europe du Sud et à un ralentissement dans
la plupart des pays d'Europe de l'Ouest à la suite de difficultés dues
aux dettes souveraines. L'Europe du Nord et surtout l'Europe Centrale et
la Russie sont en bonne croissance (>10%).
-
Marge opérationnelle : 16,0%
La marge opérationnelle avant amortissements, est en hausse de 6,9% à
1 034 millions d'euros en 2011 contre 967 millions en 2010.
La marge opérationnelle progresse de + 8,8% à 931 millions d'euros.
Les charges de personnel de 3 615 millions d'euros (3 346 millions en
2010), en hausse de 8%, représentent 62,2% du revenu total consolidé. La
reprise de la croissance a nécessité un ajustement des effectifs et donc
la levée du gel des recrutements et des salaires dès l'été 2010. Ce
mouvement s'est poursuivi au cours du 1er semestre 2011. Les
coûts fixes de personnel représentent 54,1% du revenu consolidé (53,4%
en 2010).
Face à la crise, le Groupe a rétabli un gel sélectif des embauches et
une gestion contrôlée des coûts de personnel.
Ces mesures permettent au Groupe d'aborder l'année 2012 avec un taux de
recrutements sous contrôle. La gestion rigoureuse des coûts de personnel
est un sujet central dans l'objectif permanent d'amélioration des ratios
de coûts fixes.
Les autres coûts opérationnels, soit 1 167 millions d'euros, augmentent
de 5,6% par rapport à 2010.
Les coûts administratifs poursuivent leur baisse grâce à la poursuite de
l'optimisation de divers coûts opérationnels conformément au programme
des centres de ressources partagés.
La mise en place de l'ERP permettra, grâce à l'homogénéisation des
systèmes, d'avoir une vue globale des dépenses pour compte propre et
d'agir plus efficacement sur les coûts opérationnels.
Le taux de marge opérationnelle pour l'année 2011 s'établit à 16,0% en
raison de deux facteurs : l'amélioration du revenu et le contrôle des
charges opérationnelles. Les charges de restructuration, pour la seule
année 2011, pèsent pour 39 millions d'euros, en réduction de 10 millions
par rapport à 2010.
La gestion rigoureuse des coûts pour l'ensemble du Groupe est faite
indépendamment des fluctuations du revenu et représente un atout
compétitif indéniable, permettant d'absorber à la fois les coûts
d'intégration de diverses acquisitions et les coûts du déploiement
accéléré des activités digitales dans le monde.
-
Résultat net, part du Groupe : + 14,1%
Le résultat net part du Groupe est de 600 millions d'euros (526
millions en 2010). Ce résultat s'entend après prise en compte d'une
charge financière nette de 54 millions, une charge d'impôts de 248
millions, une quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
de 17 millions et des intérêts minoritaires de 29 millions.
Avant variation du Besoin en Fonds de Roulement, le free cash flow du
Groupe ressort à 704 millions d'euros pour la période, en augmentation
de 9% par rapport à 2010.
-
Dette nette moyenne : en baisse de 143 millions
L'endettement financier net s'est élevé à 110 millions d'euros au 31
décembre 2011, faisant ressortir un ratio d'endettement net (dette
nette/fonds propres) de 0,03, tandis que l'exercice précédent s'était
soldé par une situation de trésorerie nette positive de 106 millions
d'euros.
La dette nette moyenne du Groupe de 465 millions d'euros en 2011 a été
réduite de 143 millions d'euros par rapport à 2010 (608 millions
d'euros).
Le niveau de liquidités disponibles du Groupe au 31 décembre 2011 est
resté supérieur à 4 milliards d'euros, montant qui inclut un crédit
syndiqué de 1,2 milliard (qui se substitue à celui de 1,5 milliard
d'euros) et une trésorerie de 2,2 milliards d'euros, stable par rapport
à 2010 malgré le paiement de 700 millions d'euros d'acquisitions (nettes
de cessions) réalisées en 2011.
Le total de liquidités au 31 décembre 2011 s'élève à 4 029 millions
d'euros (non compris 224 millions d'euros de lignes non confirmées). Ce
montant se compare à 4 319 millions d'euros à la fin de l'exercice
précédent (non compris 212 millions d'euros de lignes non confirmées).
Les capitaux propres consolidés, y compris intérêts minoritaires
s'élèvent à 3 931 millions d'euros au 31 décembre 2011 (3 382 millions
d'euros au 31 décembre 2010).
Un dividende de 0,70 euro par action sera proposé à l'Assemblée Générale
des actionnaires du 29 mai prochain. Sous réserve de l'approbation de
l'Assemblée, ce dividende sera mis en paiement le 2 juillet 2012.
LA VIE DU GROUPE EN 2011
Depuis 2004, Publicis Groupe détient la première place pour la
Performance Créative dans le GunnReport.
Parmi les réseaux les plus primés, Leo Burnett se classe 4ème,
Saatchi & Saatchi 8ème, Publicis 12ème et BBH
14ème.
Au cours de l'édition 2011 du Big Won Report, Publicis Groupe a été 3ème
au sein du classement des sociétés holdings, les agences du réseau ayant
été classées respectivement 4ème (Leo Burnett), 8ème
(Saatchi & Saatchi) et 9ème (Publicis).
Plusieurs entités de nos grands réseaux ont été distinguées en 2011 :
- VivaKi a été reconnue comme l'une des agences les plus innovantes de
l'univers de la publicité et du marketing par le magazine FastCompany en
2011.
- Audience on Demand (AOD) produit phare du VivaKi Nerve Center a été
désigné comme l'une des plateformes de réseaux publicitaires les plus
conformes.
- Leo Burnett continue d'être reconnue comme l'une des agences les plus
performantes en termes de créativité que ce soit au YoungGuns Network of
the Year, au Golden Drum Network of the Year tout en étant le réseau le
plus récompensé aux ANDYs 2011 et au One Show 2011 et l'agence la plus
primée au National AddyAwards.
- PHCG a de son côté été nommé meilleur réseau santé en 2011 par
Advertising Age.
-
La politique RSE du Groupe poursuit son déploiement interne
Les 4 axes de travail (Social, Sociétal, Gouvernance/Economie,
Environnement) structurent les actions conduites au niveau du Groupe et
au sein de chaque réseau et agence. L'année 2011 a été placée sous le
signe de l'animation interne, avec dans chacun des 4 grands axes
-social, sociétal, gouvernance et environnement- une plus grande
implication des collaborateurs.
Gestion des coûts
Les choix stratégiques d'expansion dans le digital et dans les zones à
forte croissance, fondent la croissance future du Groupe doublée de
l'objectif indissociable de rentabilité.
Afin d'assurer cette croissance rentable, le Groupe poursuit une gestion
active de ses coûts opérationnels. La gestion des talents demeure une
exigence critique.
Ainsi Publicis Groupe a repris un gel sélectif des embauches et des
rémunérations durant l'été permettant d'aborder l'année 2012 avec une
structure de coûts de personnel plus compatible avec ses objectifs de
rentabilité.
Par ailleurs, le projet Horizon continue d'être déployé à travers
d'importants chantiers : le bon avancement de la régionalisation des
centres de services partagés, la finalisation de la plateforme
« Americas », l'avancement de la construction de la plateforme Asie
(hors Chine et Inde), l'optimisation de l'immobilier et des achats au
niveau mondial, tant pour les dépenses propres que pour les coûts de
production.
Le développement du projet ERP entre dans sa phase de tests au cours du 1er
semestre 2012. Ce projet permettra de fortes réductions de coûts
opérationnels à l'horizon 2015.
Croissance externe
Toutes les opérations menées en 2011 répondent aux décisions
stratégiques de Publicis Groupe de consolider sa place de groupe mondial
leader en communication digitale et de renforcer ses positions dans les
pays à forte croissance.
Au cours du 1er semestre, une activité de croissance externe
très soutenue a ainsi permis de renforcer la présence du Groupe :
-
au Royaume-Uni : dans des activités de communication
interactive et de relations publiques (Chemistry, Airlock, Holler et
KittcatNohr)
-
au Brésil avec la prise de contrôle de Talent, l'acquisition de
GP7
-
aux Etats-Unis : avec l'acquisition de Rosetta dans le
numérique le 1er juillet, conférant ainsi un positionnement
nouveau dans le domaine du conseil aux clients
-
en France et en Inde dans le domaine de la santé : avec
les acquisitions de Publicis Consulting (France) et Watermelon (Inde)
-
en Chine : conformément à sa stratégie de croissance annoncée
voici un an, Publicis Groupe a acquis ICL, société de conseil basée à
Taïwan, puis Dreams, active dans la santé (Chine) et Genedigi, l'une
des agences chinoises les plus renommées dans le domaine des relations
publiques.
Au second semestre, le rythme s'est poursuivi avec les acquisitions :
-
au Brésil : En juillet 2011, l'acquisition de
l'agence DPZ pour compléter le dispositif au Brésil et assurer la
taille critique recherchée par le Groupe. Couplées à la croissance
organique, les acquisitions au Brésil ont permis à ce pays de devenir
le 6ème marché du Groupe, l'alignant ainsi avec le
positionnement du Brésil dans le marché publicitaire mondial.
-
aux Etats-Unis : Egalement acquise en juillet 2011, l'agence
Big Fuel, agence new yorkaise à très fort potentiel et seule agence de
publicité entièrement consacrée aux médias sociaux. En septembre le
Groupe a acquis Schwartz, agence de relations publiques basée à Boston
avec des filiales à Stockholm et Londres.
-
en Suisse : Le Groupe a également annoncé une prise de
participation majoritaire (100%) dans l'agence affiliée
Spillman/Felser/Leo Burnett, l'une des agences les plus importantes de
Suisse.
-
en Chine : au cours du dernier trimestre, Publicis Groupe
a renforcé sa présence dans les activités digitales en Chine grâce aux
acquisitions de Wangfan et de Gomye. Les diverses acquisitions
réalisées en Chine au cours de l'année s'inscrivent clairement dans le
plan stratégique Chine avec pour objectif le doublement des revenus du
Groupe dans cette zone à l'horizon 2013. La Chine est aujourd'hui le 4ème
marché de Publicis Groupe (et le 3ème marché mondial).
-
en Pologne : La dernière acquisition de l'année a été
celle de l'agence polonaise de relations publiques Ciszweski.
Au cours de 2011, Publicis Groupe a également annoncé le lancement d'une
nouvelle agence, Publicis Equateur, avec des bureaux à Quito et
Guayaquil, centre d'affaires du pays.
L'ensemble de ces acquisitions représente un revenu additionnel estimé à
400 millions d'euros en année pleine démontrant le dynamisme du Groupe
en termes de croissance externe en 2011.
-
New Business: 7,9 milliards de dollars de gains nets
L'année 2011 a été une année exceptionnelle pour les gains de budgets :
7,9 milliards de dollars (net des pertes), témoignent ainsi de la
pertinence et de la compétitivité de l'offre de Publicis Groupe. On
citera parmi les nombreux nouveaux budgets gagnés :
Microsoft, Darden, Burger King, Delta, Avaya, Sonic, Sprint
(Etats-Unis), Nescafé (Monde), Ferrero (Europe), X-StepSportingApparel,
Kraft Ritz, Merck OTC Brands Asia Pacific, Embryform, Jaccar (Chine),
Continental Tires, KasinskiMotorcycles - Zongshen, SECOM - Secretary of
Communications for the Cabinet of President , Samsung, Lenovo, Disney
(Brésil).
EVENEMENTS RECENTS
Depuis le début de l'année 2012, Publicis Groupe a réalisé deux
acquisitions :
-
Mediagong, l'une des agences digitales les plus innovantes de France,
spécialisée dans le conseil en stratégie digitale, les media sociaux,
l'advergaming et le mobile.
-
The Creative Factory en Russie : réputée pour ses domaines de
spécialité qui sont le marketing, le digital, la production numérique
et la vidéo. Basée à Moscou, The Creative Factory facilitera
l'expansion de Saatchi & Saatchi dans ce pays.
Parallèlement à ces acquisitions, Publicis Groupe a lancé une OPA
Amicale sur Pixelpark, leader allemand indépendant de la
communication digitale.
L'offre publique de Publicis Groupe est soutenue par le Directoire et le
Conseil de Surveillance de Pixelpark AG. L'offre sera menée par la
filiale allemande de Publicis Groupe, MMS Germany Holdings GmbH (MMS),
inscrite au Registre du Commerce auprès du Tribunal administratif de
Düsseldorf sous la référence HRB 50291.
MMS proposera aux actionnaires de Pixelpark (ISIN DE000A1KRMK3) un
paiement comptant de 1,70 EUR par action en échange de leurs actions au
porteur sans valeur nominale.
Cette offre représente une prime d'environ 28% par rapport à
l'estimation du cours moyen à la bourse allemande des actions de
Pixelpark (1,33 EUR) au cours des trois derniers mois au 20 janvier
2012. L'offre devrait démarrer mi-février 2012.
A ce jour, des actionnaires de Pixelpark se sont engagés à céder des
actions à MMS représentant environ 56,51% du capital social autorisé et
des droits de vote.
-
L'offre sera conditionnée, inter alia, par l'acquisition par MMS d'au
moins 75% de son capital social actuel. L'acquisition par MMS de la
majorité des actions de Pixelpark doit également être approuvée par
l'Office fédéral allemand des ententes.
Cette offre n'est
pas effectuée, directement ou indirectement, à destination ou à
l'intérieur des Etats-Unis d'Amérique par le biais de courriers, ou
par tous autres moyens ou procédés de commerce interétatique ou
étranger (en ce compris, sans limitation, toute transmission par
télécopie, télex, téléphone, courriel ou toutes autres formes de
transmissions électroniques) ou par l'entremise d'une bourse de
valeurs nationales, et l'offre ne peut être acceptée par de tels
moyens, procédés ou actions depuis ou à l'intérieur des Etats-Unis
d'Amérique. Aucune personne aux Etats-Unis d'Amérique ne sera
autorisée à accepter l'offre. Ni les communiqués afférents à l'offre
ni le document d'offre ne peuvent être distribués ou envoyés depuis, à
l'intérieur ou à destination des Etats-Unis d'Amérique, et une telle
action rendrait invalide toute prétendue acceptation de l'offre.
-
Le 1er février, le Groupe a annoncé l'acquisition de Flip Media, l'un
des grands réseaux d'agences numériques du Moyen-Orient. Positionnée
sur toute la chaîne du numérique, elle offre des services complets,
parmi lesquels la stratégie, la conception et la production
numériques, la fourniture de contenu et les plateformes
technologiques. Dotée d'une technologie de création originale
« propriétaire » régulièrement primée, Flip Media travaille sur des
marques emblématiques.
-
General Motors
Le 24 janvier, Publicis Groupe a été informé de la perte du budget media
de GM. Ce budget, collaboration de Starcom et de GM, représente environ
0,5% du revenu total du Groupe, en année pleine. Publicis Groupe
regrette cette décision, mais s'enorgueillit du professionnalisme de
haut niveau apporté à GM par Starcom au cours de nombreuses années.
Plus généralement, Publicis Groupe est fier d'avoir apporté son aide à
ce grand client, toutes ces dernières années et notamment lors de ses
graves difficultés traversées au moment de la faillite de GM.
Le contrat prendra fin en juin 2012.
- Finances : Remboursement des Eurobond 2012
Le 31 janvier 2012, Publicis Groupe SA a remboursé la partie de
l'Eurobond qui arrivait à échéance pour un montant en principal de 506
millions d'euros. Le remboursement a été effectué en utilisant les
liquidités disponibles dans le Groupe. Il n'est pas prévu de refinancer,
à court terme, cette obligation, compte tenu du niveau de liquidité.
PERSPECTIVES
La crise provoquée par les doutes des investisseurs sur les capacités de
certains pays d'Europe de rembourser leurs dettes a amené les organismes
de prévision à revoir leurs estimations de croissance pour l'ensemble de
l'année 2011. Ainsi, ZenithOptimedia qui estimait la croissance du
marché publicitaire à + 4,1% au mois de juillet a révisé ses estimations
à 3,6% en octobre puis à 3,5% en décembre 2011.
Dans ce contexte, Publicis Groupe a réalisé une belle croissance de 5,7%
en 2011, plus élevée que la croissance estimée du marché, conséquence
positive de son exposition au digital et aux pays à croissance rapide
qui représentent désormais 52,4% du revenu.
Poursuivre les investissements dans les activités numériques et
l'expansion du groupe dans les pays à croissance rapide demeurent les
priorités, avec notamment le projet de doubler la taille de l'activité
du Groupe en Chine à l'horizon 2013, de bénéficier des très importants
investissements réalisés au Brésil, et de renforcer ses positions en
Inde.
L'objectif du Groupe est d'avoir à moyen terme près de deux tiers de ses
revenus réalisés sur des activités ou pays à forte croissance.
Un bon niveau d'activité et une gestion rigoureuse des coûts a permis au
Groupe de terminer l'année avec une situation financière très robuste.
Le montant exceptionnel des nouveaux budgets engrangés en 2011 - 7,9
milliards de dollars - témoigne du dynamisme et de la pertinence de
l'offre Publicis Groupe, de sa présence auprès de ses clients et
conforte ses objectifs de gains de parts de marché.
Cette dynamique permet au Groupe, malgré une année 2012 qui s'annonce
difficile, d'envisager une croissance supérieure aux estimations
actuelles du marché. L'amélioration continue des coûts opérationnels
demeure indissociable de la croissance.
Le Groupe entend focaliser son action en vue d'atteindre ces objectifs
tant par la croissance organique que par des acquisitions ciblées.
* * *
Certaines informations autres qu'historiques contenues dans le
présent document sont susceptibles de constituer des données à caractère
prévisionnel («forward-lookingstatements») ou des prévisions financières
non auditées. Ces données sont sujettes à des risques et des aléas
pouvant se traduire, ultérieurement, par des données réelles
substantiellement différentes. Ces données sont présentées à la date du
présent document et Publicis Groupe n'assume aucune obligation quant à
leur mise à jour du fait d'événements nouveaux ou de toute autre raison
autre que les réglementations applicables. Publicis Groupe vous invite à
prendre connaissance avec attention des informations relatives aux
facteurs de risque susceptibles d'affecter son activité telles que
figurant dans son Document de Référence déposé auprès de l'Autorité des
Marchés Financiers (AMF), y compris une conjoncture économique
défavorable, un secteur extrêmement concurrentiel, la possibilité que
nos clients peuvent remettre nos contrats en cause très rapidement, une
part non négligeable des revenus du Groupe provenant de clients
importants, conflits d'intérêts entre annonceurs d'un même secteur, la
dépendance du Groupe sur ses dirigeants et ses collaborateurs, les lois
et règlementations s'appliquant aux métiers du Groupe, des actions
judiciaires engagées contre le Groupe au motif que certains messages
publicitaires seraient mensongers ou trompeurs ou que les produits de
certains clients se révèleraient défectueux, la stratégie de
développement par acquisition d'entreprises, la dépréciation des écarts
d'acquisition et les actifs inscrits au bilan du Groupe, la présence du
Groupe dans les marchés émergents, la difficulté de mettre en ?uvre le
contrôle interne, l'exposition au risque de liquidité, une baisse de la
notation officielle du Group, et l'exposition aux risques de marché
financier.
A propos de Publicis Groupe
Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est le troisième
groupe mondial de communication, présent dans tous les secteurs et
métiers : le numérique, la publicité, la communication institutionnelle,
l'événementiel, l'achat d'espace média et la communication spécialisée.
Ses principaux réseaux sont Leo Burnett, MSLGROUP, PHCG (Publicis
Healthcare Communications Group), Publicis Worldwide, Rosetta et Saatchi
& Saatchi. VivaKi, plate-forme transversale dédiée aux médias et au
numérique, s'appuie sur Digitas, Razorfish, StarcomMediaVest Group et
ZenithOptimedia. Le Groupe est présent dans 104 pays et compte environ
53 000 collaborateurs.
Site internet: www.publicisgroupe.com
| Twitter : @PublicisGroupe | Facebook : http://www.facebook.com/publicisgroupe
Annexes
New Business - 4ème Trimestre 2011
Principaux Gains
LEO BURNETT
MAS Institute of Management & Technology (Inde); Micro Cars Limited
(Inde); POM Wonderful (Japon); Triumph International (Japon); LSH
Holding (Koweït); LibanPost (Liban); Petronas Dagangan (Malaisie);
Universidad Mexicana (Mexique); McDonald's (Royaume-Uni et Etats-Unis);
Flight Network (Canada); IKEA (Canada); Samsung (Hong Kong); Sun Hung
Kai Properties (Hong Kong); Six senses resorts & spas (Inde); Sinar Mas
(Indonésie); Indofood (Indonésie); Allergan (Mexique); Airphil Express
(Philippines); Yahoo (Singapour); Dorchester Hotel Collection
(Royaume-Uni); Wanke Shenyang (Chine); Costa Croisières (France);
Stepper Eyewear (Hong Kong); Beit Misk (Liban); Red Cross (Royaume-Uni);
Giant Bicycles (Australie); DHL (Colombie); APM Terminals (Costa Rica);
Sri Lanka Telecom (Inde); Petronas (Malaisie); Coca Cola (Colombie);
Samsung (Inde); Indofood (Indonésie); 22nd Philippine
Advertising Congress (Philippines); Pernod Ricard (Thaïlande); Property
Perfect (Thaïlande); Ikea (Thaïlande);Wanke Shenyang (Chine); Temposcan
Pharmaceuticals (Indonésie); Parrot (Japon); Petronas Group (Malaisie);
Wijeya Newspapers (Sri Lanka); Chevrolet (Thaïlande); Nongpho Dairy
Co-operative Ltd. (Thaïlande); Coca Cola (Costa Rica, India); Wikimedia
(Allemagne); Lankem Ceylon Ltd (Inde); Tokyo Cement (Inde); Auro
Holdings (Inde); Samsung (Indonésie); Ilusión (Mexique); Walmart
(Mexique); Asia Motor Works (Inde); Gumtree (Australie); Pakistan
International Airlines (Pakistan) ; Pakistan State Oil (Pakistan);
TaxSpanner (Inde); Qtel (Qatar); Sinar MasIMSIG (Indonésie); E.Land
Group (Corée); Olabuenaga Fonatur (Mexique); Mega Bangna (Thaïlande);
Fox TV Channel (Turquie); Studio Moderna (Turquie); Fifth Third
(Etats-Unis); Masan (Vietnam); Jon One Men's Clothing (Chine); Caribbean
Export (République Dominicaine); Terna Energy (Italie); Universal Robina
Corporation (Philippines); People's Leasing Company (Sri Lanka); Cargils
Ceylon PLC (Sri Lanka); Thai Yamaha Motor Co., Ltd. (Thaïlande); Conwood
Co., Ltd. (ConstGBction Materials) (Thaïlande); AIS (Telco) (Thaïlande);
Electricity Generating Authority of Thailand (Thaïlande); Bangkok
Insurance (Thaïlande); TGBenergy (Australie); McDonal'ds (Australie);
Schincariol Group (Brésil); Disney (Brésil); GlaxoSmithKline (Japon);
Esurance (Etats-Unis); Sing Tel (Singapour); Great Eastern Life
Insurance (Singapour); Freewiew (Turquie, GB); Shiv Nadar Education
TGBst (Inde); GCL Energy (Chine); Langham Luxury Hotels (Chine);
Warrnambool Cheese and Butter (Australie); Pfizer Taiwan (Taïwan);Sprint
(Digitas/Leo Burnett - Etats-Unis); MillerCoors - Foster's, Molson
Canadian, and Sparks brands (Etats-Unis); Chobani Yogurt (Etats-Unis);
YouSwoop Daily Deals (Etats-Unis); Shriners Hospitals for Children
(Etats-Unis); Kasinski Motorcycles - Zongshen brand (Brésil); SECOM -
Secretary of Communications for the Cabinet of President (Etats-Unis);
Lego (Japon); Symantec Norton (Japon); Bacardi White Rum (Inde);
Telefonica/Movistar (Colombie); Crocs (Turquie); Coca Cola - Frestea,
Minute Maid, Ades Water brands (Indonésie); Coca Cola - Minute Maid,
Eight O'Clock & developmental brands (Philippines); Diageo - Jose Cuervo
& Captain Morgan brands (Turquie); Dwarka Dairy (Inde); GlaxoSmithKline
- Iodex portfolio (Inde); HomeGreen Solar and Home Energy Experts
(Australie); Indofoods - Promina Babyfood brand (Philippines); Kellogg's
Krave (Amérique Centrale); ODEL Department Store (Sri Lanka); Phillip
Morris International - Fortune Cigarettes (Philippines) & Chesterfield
(Turquie); Regalia Hotel Management (Chine); Telefonica Espana -
Movistar (Costa Rica); The Energy Policy and Planning Office
(Thaïlande); Yung Shin Pharmaceutical (Taïwan); Huawei Information and
Communications Technology Solutions (Chine); Yingxue Kitchenware
(Chine); P&G Downy (Indonésie); Philip Morris International -
Chesterfield brand (Turquie); Samsung (Sri Lanka); Continental Tires
(Brésil); Pharmavite - Nature Made Vitamins (Etats-Unis).
MSLGROUP
TAQA (Royaume-Uni and Dubaï); Ancestry.com (Etats-Unis);
AQMD-Incremental (Etats-Unis); AstraZeneca (Chine); ADP (China);
Insinkerator (Chine); Star TV (Inde); Bosch (Allemagne); Sécurité
Routière (France); Schott (Chine); History Channel (Inde); Tech Data
(Pologne); Greene King (Royaume-Uni); Royal Institute of British
Architects (Royaume-Uni); The World Water Forum (France).
PUBLICIS WORLDWIDE
Fresco/Vogliazzi (Italie); Heineken (Italie); Bernina International
(Suisse); Università Bocconi (Italie); Ministro del Lavoro (Italie),
Jùpiter (Espagne); Merino/Merinolam-Vegit (Inde);LG/global digital
business (Monde); PMU (France); RATP (France); Fnac (France); Aéroports
de Paris (France); Cortal Consors (France); Institut Géographique
National (France); Amway/Nutrilite (Chine); Nestlé Infant
Nutrition/Nestlé Mio (Italie); Jigsaw (GB); Betboo (Brésil); Tourism
Ireland (GB); Cascades Groupe Tissu (Canada); SCA-Tena (Hong Kong);
Duracell (Hong Kong); Sara Lee/Ball Park (Etats-Unis); Assurance Maladie
(France); Les Vins de Bordeaux (France); Angel Broking (Inde);
Haribo/Dragibus (France) ; L'Oréal (République Tchèque); Groupe SEB
(RépubliqueTchèque); Cici's Pizza (Etats-Unis) ; Red Lion (Brésil); AKTV
(Philippines); HP (République Tchèque); Nestlé (Thaïlande); Globe
(Philippines); P&G (Philippines); Honda (Philippines); Axa
(RépubliqueTchèque); Soda Club (Belgique); Weight Watchers (Belgique);
ANIA (Italie); Jequiti Cosmetics (Brésil); Nestlé Infant Nutrition
(Mexique); Nescafé (Monde) ; Weight Watchers (Belgique); Soda Club
(Belgique); Pasteur Mex Pharmacia (Mexique); Nestlé - Nestea (Mexique);
KPMG (Belgique); coop (Royaume-Uni); G.U. (Royaume-Uni).
PHCG
Somaxon (Etats-Unis); United Therapeutics (Etats-Unis) ; Savient
(Etats-Unis).
RAZORFISH
Starwood (Etats-Unis), Disney (Etats-Unis), Microsoft (Etats-Unis) ;
Nike Social (Etats-Unis); Unilever Surf (Etats-Unis); Unilever Dove
(Etats-Unis); Lion Dairy & Drinks (Australie); Sportsgirl (Australie).
SAATCHI & SAATCHI
Lenovo Group Limited (Etats-Unis); Piaget (France); Assogestioni
(Italie); Kavli (Suède); UNIMED RJ (Brésil); Hanaka kyselka (République
Tchèque); Toyota-Aygo, SUV range and Yaris (Italie); Swissôtel (Suisse);
Club BGBgge (Belgique); Exellent (Belgique); Vlerick (Belgique); DG
Sanco/EC anti smoking (Belgique); Haagen-Dazs (Belgique); Fostplus
(Belgique) ; Wonderful Pistachios (GB, Allemagne); Swisscom (Suisse);
Skoda Auto India (Inde); OLX India (Inde); Bharat Petroleum (Inde);
Mando (Corée); Handelsbanken (Suède); Avis (Allemagne); WeightWatchers
(GB); ARD-Werbung Sales & Services (Allemagne); Kraft Foods/Milka
(Argentine); Subway (Mexique); Paso Interlomas (Mexique); Enel (Italie);
Marktplaats.nl (Pays-Bas); flydubai (Emirats Arabes Unis); Carlsberg
(Inde); Kingdee (Chine); Samsonite Europe (Belgique); EUROPA
VersicheGBngen (Allemagne); Agthia/Yoplait (Emirats Arabes Unis); Wave
Infratech (Inde); CCA/Pump, L&P, Deep Spring, Baker Halls
(Nouvelle-Zélande); Union Investment (Allemagne); Lenovo (Brésil); HTC
South Asia (Singapour); HTC EMEA (Royaume-Uni/SSX - Retail/Shopper
Marketing); Phonak (Suisse); Kraft Foods - Trident (Etats-Unis/global);
Veltins (Allemagne); Pirelli (Allemagne- SSX); Salewa (Allemagne - SSX);
Schott (Corée); Icelandic Glacial Water (Etats-Unis); Chase - Sapphire
Credit Card (Etats-Unis); AIA (Italie); Illy (Italie); FrieslandCampina
(Russie); Coca-Cola/Nidan and Multan Juices (Russie); Paramount Comedy
Channel (Russie); Boxer (Suisse); Coca-Cola Amatil (Nouvelle Zélande);
Mall of the Emirates (Emirats Arabes Unis); Citroën (Chine); China
Telecom (Chine); Invida Asia (Singapour); Red.es (Espagne); Sharp
(Etats-Unis - SSX); Tracfone (Etats-Unis - SSX).
STARCOM MEDIAVEST GROUP
Tourism Malaysia (Malaisie); Heineken (République Tchèque); Dairy Queen
(Etats-Unis); China Telecom (Chine); SATS (Singapour); Singapore Grand
Prix (Singapour), Uniqlo (Singapour); Nyhavn Rejser (Danemark); Full
Tilt Poker (Italie); BZWBK (Pologne); Lotos (Pologne); Upstream (Emirats
Arabes Unis); Dreams (GB); YPF (Argentine); Microsoft (Etats-Unis);
Disney (Etats-Unis); Disney Pan regional TV Cable (Argentine);
hotels.com-Expedia (Chine); Regione Lombardia (Italie); I mobile
(Thaïlande); Kraft Foods (Emirats Arabes Unis); Lactel (Emirats Arabes
Unis); MAC (GM dealer) (Emirats Arabes Unis); ZAFCO (Emirats Arabes
Unis); Dyson (Canada); Aeromexico (Chili); Spin Palace (Chili); Future
Brands (Inde); VIA (Inde); Mars (Philippines, Indonésie, Thaïlande);
Orang Tua Group (Indonésie); Dixons (Irelande); Comcast/NBCU (Studios)
(EU - Miami); Boiron Laboratories (Pologne); Czerwona Torebka (Pologne);
Burger King (Etats-Unis); NBCU/Comcast (Theme Parks) (Etats-Unis); AB/In
Bev (Etats-Unis); Aircel (Dishnet Wireless) (Inde); BF Distribuidores
(Chili); Cerveza Corona (Chili); Dwarka Milk (Inde); Ferrero (Espagne);
Flexalum luxaflex (Chili); MULTI SCREEN MEDIA PRIVATE LTD-SAB TV (Inde);
Nille (Norvège); Novartis (Global); Sony Pix (Inde); Super Max (Inde);
Zee Learn (Inde).
ZENITHOPTIMEDIA
Rioja Wines (Espagne); JPMorgan Chase (Etats-Unis); Wallmart (Chine);
ABB (Chine); Motorcorp (Nouvelle-Zélande); United Overseas Bank
(Singapour); Emporiki Bank (Grèce); Banco Financiero y de Ahorro
(Espagne); Interbrands (Suède); RecycleBank (Etats-Unis); Jenny Craig
(Etats-Unis); Autotrader (Etats-Unis); AZ/Medimmune (Etats-Unis); C&A
(Chine); Tourism Malaysia (Malaisie); MOM (Singapour); city of Antwerp
(Belgique); Nyhavn Rejser (Danemark); L'Oreal (Grèce); Khazan (Koweït);
MarCons (Koweït); Galderma (Suède); Parship (Suède); Unum (GB); L'Oreal
ETATS-UNIS (Etats-Unis); EDMC Incremental (Etats-Unis); Reckitt
Benckiser (Inde), Disney (Etats-Unis); Jazeera Childrens Channel
(Moyen-Orient et Afrique); Hachette Fascicoli (Roumanie); Pegasus
(Roumanie); EU Funds campaign (Roumanie); Fire Prevention Campaign
(Espagne); Deli (Belgique); KMDA (Belgique); Rich Bake (Egypte); Peak
Performance (Europe, Etats-Unis, Asie); Carlsberg (Chine); PPTV (Chine);
Honda (Inde); Infocom Development Authority (Singapour); Merino (Inde);
Science Centre Singapore (Singapour); Dunelm Mills (GB); Pizza Hut
(Etats-Unis); C&A (Autriche); Unicharm (Inde); Agrostar (Roumanie); City
Cinema (Roumanie); Sandals (Etats-Unis); Charter Hall Ltd (Australie);
Singapore University of Technology & Design (Singapour) ; Dubaï
Electricity & Water Authority (Emirats Arabes Unis); Vitrac (Egypte);
CEPSA (Espagne); Clarins (Mexique); Officemax (Mexique); Hoteles CITY
Express (Mexique); Royal Caribbean Cruises (Mexique); Petrobras (Pan
Regional); Sura - ING (Mexique); Verizon (ETATS-UNIS); Tencent Weibo
(Chine); Best Foods (Inde); PayPal (Singapour); Motorola Digital
(Singapour); Groupement des Mousquetaires (France); TE Data (Egypte);
RBS (Royame Uni); Gulf States Toyota (ETATS-UNIS); Merial (Nouvelle
Zélande); Singapore Management University (Singapour); KPMG (Belgique);
Isracard (Israël); Bel Groupe (MENA); Royal Bakery (Emirats Arabes
Unis); SAP (Emirats Arabes Unis), IFFCO (Emirats Arabes Unis), Vontobel
(Emirats Arabes Unis); Super-Max (Emirats Arabes Unis); Bridgestone
Tires (Etats-Unis); Air Asia (Philippines).
Digitas
Pages jaunes (France); Dassault (France); Chili's (Etats-Unis);
Kaiser-Permanente (Etats-Unis); Intuit (Etats-Unis); Mars Petcare
(Etats-Unis);Comcast (Etats-Unis);Delta (Etats-Unis); Mead Johnson
(Etats-Unis); Post (Etats-Unis); American Express (Etats-Unis); Harley
Davidson (Chine); L'Oreal (Chine, France); OnStar (Chine); Nestlé
(France); Samsung (Royaume-Uni, Brésil, Etats-Unis) ; Samsung Mobile
(Inde); Samsung Electronics (Inde); Equifax (Etats-Unis); Nationwide
(Royaume-Uni); Owens Corning (Etats-Unis); Dunkin's Brands (Etats-Unis);
L'Oreal (Chine); Asus (Chine); Onstar (Chine); Samsung Mobile (Inde);
Sprint (Etats-Unis); Nissan (France).
Fallon
Axa (Royaume-Uni); Roundhouse (Royaume-Uni); MTV (Royaume-Uni).
Kaplan Thaler Group
Edmunds.com (Etats-Unis).
Communiqués de Presse - 2011
26-01-2011 Publicis Groupe lance une OPA amicale sur Chemistry au
Royaume-Uni
27-01-2011 Publicis Groupe renforce sa participation dans Wefcos -
Véronique Morali nommée Présidente
10-02-2011 Publicis Groupe Résultats Annuels 2010
17-02-2011 Publicis Groupe renforce ses positions dans le digital avec
l'acquisition de Holler en Grande-Bretagne
21-02-2011 Publicis Groupe lance Publicis Webformance - Une initiative
dédiée aux PME et TPE
23-02-2011 Publicis Groupe acquiertInteractive Communications Ltd à
Taiwan
03-03-2011 Publicis Groupe acquiert Kitcatt Nohr au Royaume-Uni
10-03-2011 Publicis Groupe acquiert l'agence londonienne Airlock -
Publicis Groupe poursuit son expansion dans le digital au Royaume-Uni
22-03-2011 Publicis Groupe acquiert l'agence indienne Watermelon
30-03-2011 Jean-Yves Naouri est nommé Président Exécutif de Publicis
Worldwide
15-04-2011 Publicis Groupe cède sa Participation dans Freud
Communications
18-04-2011 Publicis Groupe prend une participation majoritaire dans
l'agence brésilienne Talent Group
21-04-2011 Publicis Groupe : Revenu du 1er trimestre 2011
26-04-2011 Publicis Groupe poursuit son expansion au Brésil avec
l'acquisition de l'agence GP7 à Sao Paulo
27-04-2011 Publicis Groupe dynamise les opérations de Leo Burnett Brésil
12-05-2011 Acquisition par Publicis Groupe de l'agence Dreams à Beijing
17-05-2011 Publicis Groupe acquiert Rosetta, l'une des agences
numériques les plus dynamiques d'Amérique du Nord
07-06-2011 Assemblée Générale des Actionnaires de Publicis Groupe
20-06-2011 Publicis Groupe poursuit son expansion en Chine avec
l'acquisition de Genedigi
28-06-2011 Publicis Groupe se lance en Equateur
04-07-2011 Publicis Groupe acquiert Spillmann/Felser/Leo Burnett, l'une
des principales agences suisses
05-07-2011 Clôture de l'acquisition de Rosetta
06-07-2011 Avis d'ajustement du Ratio d'Attribution d'Actions des OCEANE
2014
11-07-2011 Prise de participation majoritaire de Publicis Groupedans Big
Fuel, agence de marketing social
15-07-2011 Publicis Groupe signe un crédit syndiqué revolving
multidevises de EUR 1.2 milliards
18-07-2011 Prise de participation majoritaire de Publicis Groupe dans
Big Fuel, agence de marketing social
21-07-2011 Publicis Groupe : Résultats du 1er semestre
2011
15-09-2011 Acquisition par Publicis Groupe de l'Agence de RP SCHWARTZ
COMMUNICATIONS
03-10-2011 Nomination de Stéphanie Atellian, Investor Relations Officer
02-11-2011 Publicis Groupe acquiert l'agence numérique chinoise Wangfan
29-11-2011 Publicis Groupe accélère son expansion numérique en Chine en
acquérant Gomye
30-11-2011 Composition du Directoire
01-12-2011 Publicis Groupe acquiert Ciszewski, la plus grande agence
polonaise de relations publiques
Définitions
Dette nette : la dette financière nette (ou dette nette)
est égale à la somme des dettes financières long etcourt terme et des
dérivés de couverture associés, déduction faite de la trésorerie et des
équivalents detrésorerie.
Dette nette moyenne : moyenne annuelle des dettes nettes moyennes
mensuelles.
New Business net : cette donnée n'est pas issue du reporting
financier mais résulte d'une estimation des investissements
publicitaires média annualisés sur les budgets gagnés (nets des pertes)
de clients nouveaux ou existants.
Marge Opérationnelle : La marge opérationnelle est égale
au revenu après déduction des charges de personnel, autres charges
opérationnelles (hors autres produits et charges non courants et
dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions).
Taux de marge opérationnelle : Le taux de marge opérationnelle,
qui est égal à la marge opérationnelle exprimée en pourcentage du
revenu, est un indicateur suivi par le Groupe dans le but de mesurer la
performance des unités génératrices de trésorerie et du Groupe dans son
ensemble.
|
Calcul de Revenu et de la Croissance Organique
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(millions ?)
|
|
S1
|
|
S2
|
|
2011
|
|
Revenu 2010
|
|
2 538
|
|
2 880
|
|
5 418
|
|
Impact des taux de change
|
|
(58)
|
|
(68)
|
|
(126)
|
|
Revenu 2010 au taux de change 2011 (a)
|
|
2 480
|
|
2 812
|
|
5 292
|
|
Revenu 2011 avant acquisitions (1) (b)
|
|
2 656
|
|
2 938
|
|
5 594
|
|
Revenu des acquisitions (1)
|
|
43
|
|
179
|
|
222
|
|
Revenu 2011
|
|
2 699
|
|
3 117
|
|
5 816
|
|
Croissance organique (b/a)
|
|
+ 7,1 %
|
|
+ 4,5%
|
|
+ 5,7%
|
(1) Acquisitions (In-Sync, Resolute, AG2, G4, Amazon, Publicis
Romania, 20:20, EastWei, Casablanca, Digital District, Publicis
healthcare consulting, Frequence Medicale, C4L, Kitkatt Nohr, Airlock,
Holler, Chemistry, Talent, ICL, GP7, Watermelon, S&S South Africa,
Genedigi Group, Dreams, Rosetta Marketing Group, Big Fuel, LB Zurich
Spillman/Felser, DPZ Group, Nuatt, Schwartz, Brand Connections, Gomye,
Wangfan, Ciszewski) nettes de cessions
|
Taux de change moyen 2011:
|
|
1 USD = 0,719 EUR
|
|
|
|
1 GBP = 1,153 EUR
|
Compte de résultat consolidé
|
(en millions d'euros)
|
|
2011
|
|
2010
|
|
2009
|
|
Revenu
|
|
5 816
|
|
5 418
|
|
4 524
|
|
Charges de personnel
|
|
(3 615)
|
|
(3 346)
|
|
(2 812)
|
|
Autres charges opérationnelles
|
|
(1 167)
|
|
(1 105)
|
|
(940)
|
|
Marge opérationnelle avant amortissements
|
|
1 034
|
|
967
|
|
772
|
|
Dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions)
|
|
(103)
|
|
(111)
|
|
(92)
|
|
Marge opérationnelle
|
|
931
|
|
856
|
|
680
|
|
Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions
|
|
(38)
|
|
(34)
|
|
(30)
|
|
Pertes de valeur
|
|
0
|
|
(1)
|
|
(28)
|
|
Autres produits et charges non courants
|
|
21
|
|
14
|
|
7
|
|
Résultat opérationnel
|
|
914
|
|
835
|
|
629
|
|
Charges financières
|
|
(89)
|
|
(81)
|
|
(73)
|
|
Produits financiers
|
|
33
|
|
16
|
|
12
|
|
Coût de l'endettement financier net
|
|
(56)
|
|
(65)
|
|
(61)
|
|
Autres charges et produits financiers
|
|
2
|
|
(11)
|
|
(9)
|
|
Résultat avant impôt des entreprises consolidées
|
|
860
|
|
759
|
|
559
|
|
Impôt sur le résultat
|
|
(248)
|
|
(216)
|
|
(146)
|
|
Résultat net des entreprises consolidées
|
|
612
|
|
543
|
|
413
|
|
Quote-part dans les résultats des mises en équivalence
|
|
17
|
|
8
|
|
4
|
|
Résultat net
|
|
629
|
|
551
|
|
417
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dont :
|
|
|
|
|
|
|
-
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle (intérêts minoritaires)
|
|
29
|
|
25
|
|
14
|
-
Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère
du Groupe (part du Groupe)
|
|
600
|
|
526
|
|
403
|
|
Données par action (en euros) - Résultat net
attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre d'actions
|
|
202 547 757
|
|
202 149 754
|
|
202 257 125
|
|
Bénéfice net par action
|
|
2,96
|
|
2,60
|
|
1,99
|
|
Nombre d'actions - dilué
|
|
237 066 159
|
|
235 470 461
|
|
220 867 344
|
|
Bénéfice net par action - dilué
|
|
2,64
|
|
2,35
|
|
1,90
|
Etat de résultat global consolidé
|
(en millions d'euros)
|
|
2011
|
|
2010
|
|
2009
|
|
Résultat net de la période (a)
|
|
629
|
|
551
|
|
417
|
|
Autres éléments du résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
- Réévaluation des titres disponibles à la vente
|
|
(3)
|
|
12
|
|
12
|
|
- Gains et pertes actuariels sur régime à prestations définies
|
|
(51)
|
|
(10)
|
|
(4)
|
|
- Ecarts de conversion de consolidation
|
|
49
|
|
297
|
|
(59)
|
|
- Impôts différés relatifs aux autres éléments du résultat global
|
|
16
|
|
4
|
|
1
|
|
Total des autres éléments du résultat global (b)
|
|
11
|
|
303
|
|
(50)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat global de la période (a) + (b)
|
|
640
|
|
854
|
|
367
|
|
Dont :
|
|
|
|
|
|
|
|
- Résultat global de la période attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)
|
|
29
|
|
33
|
|
17
|
|
- Résultat global de la période attribuable aux propriétaires de la
société mère du Groupe (part du Groupe)
|
|
611
|
|
821
|
|
350
|
Bilan consolidé
|
(en millions d'euros)
|
|
31 décembre 2011
|
|
31 décembre 2010
|
|
31 décembre 2009
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
|
Écarts d'acquisition nets
|
|
5 207
|
|
4 278
|
|
3 928
|
|
Immobilisations incorporelles nettes
|
|
985
|
|
856
|
|
835
|
|
Immobilisations corporelles nettes
|
|
496
|
|
464
|
|
458
|
|
Impôts différés actifs
|
|
82
|
|
75
|
|
73
|
|
Titres mis en équivalence
|
|
43
|
|
140
|
|
49
|
|
Autres actifs financiers
|
|
113
|
|
113
|
|
94
|
|
Actifs non courants
|
|
6 926
|
|
5 926
|
|
5 437
|
|
Stocks et en-cours de production
|
|
343
|
|
326
|
|
290
|
|
Clients et comptes rattachés
|
|
6 446
|
|
5 953
|
|
4 875
|
|
Autres créances et actifs courants
|
|
561
|
|
572
|
|
548
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie
|
|
2 174
|
|
2 164
|
|
1 580
|
|
Actifs courants
|
|
9 524
|
|
9 015
|
|
7 293
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif
|
|
16 450
|
|
14 941
|
|
12 730
|
|
Passif
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital
|
|
77
|
|
77
|
|
79
|
|
Réserves consolidées, part du Groupe
|
|
3 821
|
|
3 284
|
|
2 734
|
|
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société
mère du Groupe (part du Groupe)
|
|
3 898
|
|
3 361
|
|
2 813
|
|
Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)
|
|
33
|
|
21
|
|
25
|
|
Total capitaux propres
|
|
3 931
|
|
3 382
|
|
2 838
|
|
Dettes financières à plus d'un an
|
|
1 460
|
|
1 783
|
|
1 796
|
|
Impôts différés passifs
|
|
240
|
|
219
|
|
214
|
|
Provisions à long terme
|
|
486
|
|
458
|
|
449
|
|
Passifs non courants
|
|
2 186
|
|
2 460
|
|
2 459
|
|
Fournisseurs et comptes rattachés
|
|
7 745
|
|
7 216
|
|
5 835
|
|
Dettes financières à moins d'un an
|
|
838
|
|
290
|
|
214
|
|
Dettes d'impôts sur les sociétés
|
|
66
|
|
39
|
|
63
|
|
Provisions à court terme
|
|
137
|
|
118
|
|
100
|
|
Autres dettes et passifs courants
|
|
1 547
|
|
1 436
|
|
1 221
|
|
Passifs courants
|
|
10 333
|
|
9 099
|
|
7 433
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total du passif
|
|
16 450
|
|
14 941
|
|
12 730
|
Tableau des flux de trésorerie consolidés
|
(en millions d'euros)
|
|
2011
|
|
2010
|
|
2009
|
|
Flux de trésorerie liés à l'activité
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
629
|
|
551
|
|
417
|
|
Neutralisation des produits et charges calculés :
|
|
|
|
|
|
|
|
Impôt sur le résultat
|
|
248
|
|
216
|
|
146
|
|
Coût de l'endettement financier net
|
|
56
|
|
65
|
|
61
|
|
Moins-values (plus-values) de cession d'actifs (avant impôt)
|
|
(19)
|
|
(14)
|
|
(10)
|
|
Dotation aux amortissements et pertes de valeur sur immobilisations
corporelles et incorporelles
|
|
141
|
|
146
|
|
150
|
|
Charges calculées liées aux stock-options et assimilés
|
|
26
|
|
26
|
|
24
|
|
Autres produits et charges calculés
|
|
1
|
|
6
|
|
11
|
|
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
|
|
(17)
|
|
(8)
|
|
(4)
|
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
|
|
14
|
|
14
|
|
9
|
|
Impôt payé
|
|
(212)
|
|
(219)
|
|
(157)
|
|
Intérêts financiers payés
|
|
(80)
|
|
(76)
|
|
(75)
|
|
Intérêts financiers encaissés
|
|
29
|
|
17
|
|
16
|
|
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (1)
|
|
73
|
|
287
|
|
59
|
|
Flux net de trésorerie générés par l'activité (I)
|
|
889
|
|
1 011
|
|
647
|
|
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
|
|
(116)
|
|
(103)
|
|
(74)
|
|
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
|
|
4
|
|
25
|
|
10
|
|
Acquisitions nettes d'immobilisations financières
|
|
13
|
|
5
|
|
10
|
|
Acquisitions de filiales
|
|
(728)
|
|
(166)
|
|
(273)
|
|
Cessions de filiales
|
|
28
|
|
1
|
|
1
|
|
Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement (II)
|
|
(799)
|
|
(238)
|
|
(326)
|
|
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
|
|
(129)
|
|
(107)
|
|
(107)
|
|
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle
|
|
(14)
|
|
(21)
|
|
(26)
|
|
Encaissements provenant de nouveaux emprunts
|
|
77
|
|
7
|
|
744
|
|
Remboursement des emprunts
|
|
(29)
|
|
(52)
|
|
(108)
|
|
Rachats de participations ne donnant pas le contrôle
|
|
(11)
|
|
(9)
|
|
(25)
|
|
(Achats)/Ventes nets d'actions propres et de BSA
|
|
51
|
|
(198)
|
|
5
|
|
Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement (III)
|
|
(55)
|
|
(380)
|
|
483
|
|
Incidence des variations de taux de change (IV)
|
|
(17)
|
|
188
|
|
(94)
|
|
Variation de la trésorerie consolidée (I + II + III + IV)
|
|
18
|
|
581
|
|
710
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier
|
|
2 164
|
|
1580
|
|
867
|
|
Soldes créditeurs de banques au 1er janvier
|
|
(36)
|
|
(33)
|
|
(30)
|
|
Trésorerie à l'ouverture (V)
|
|
2 128
|
|
1 547
|
|
837
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre (note 18)
|
|
2 174
|
|
2 164
|
|
1 580
|
|
Soldes créditeurs de banques au 31 décembre (note 22)
|
|
(28)
|
|
(36)
|
|
(33)
|
|
Trésorerie à la clôture (VI)
|
|
2 146
|
|
2 128
|
|
1 547
|
|
Variation de la trésorerie consolidée (VI - V)
|
|
18
|
|
581
|
|
710
|
|
(1) Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à
l'activité
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation des stocks et en-cours de production
|
|
(6)
|
|
(14)
|
|
29
|
|
Variation des créances clients et autres créances
|
|
(267)
|
|
(855)
|
|
160
|
|
Variations des dettes fournisseurs, autres dettes et provisions
|
|
346
|
|
1 156
|
|
(130)
|
|
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité
|
|
73
|
|
287
|
|
59
|
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
|
Nombre d'actions en circulation
|
|
(en millions d'euros)
|
|
Capital social
|
|
Réserves liées au capital
|
|
Réserves et résultats consolidés
|
|
Réserve de conversion
|
|
Réserve de juste valeur
|
|
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société
mère
|
|
Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts
minoritaires)
|
|
Total capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
178 854 301
|
|
31 décembre 2008
|
|
78
|
|
2 553
|
|
(105)
|
|
(315)
|
|
109
|
|
2 320
|
|
30
|
|
2 350
|
|
|
|
Résultat net
|
|
|
|
|
|
403
|
|
|
|
|
|
403
|
|
14
|
|
417
|
|
|
|
Autres éléments du résultat global :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluation à la juste valeur des titres disponibles à la vente
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12
|
|
12
|
|
|
|
12
|
|
|
|
Gains et pertes actuariels sur régimes à prestations définies
|
|
|
|
|
|
(3)
|
|
|
|
|
|
(3)
|
|
|
|
(3)
|
|
|
|
Ecarts de conversion de consolidation
|
|
|
|
|
|
|
|
(62)
|
|
|
|
(62)
|
|
3
|
|
(59)
|
|
|
|
Total des autres éléments durésultat global
|
|
-
|
|
-
|
|
(3)
|
|
(62)
|
|
12
|
|
(53)
|
|
3
|
|
(50)
|
|
|
|
Total des produits et charges de la période
|
|
-
|
|
-
|
|
400
|
|
(62)
|
|
12
|
|
350
|
|
17
|
|
367
|
|
1 562 129
|
|
Augmentation de capital de Publicis Groupe SA
|
|
1
|
|
47
|
|
(48)
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
Composante capitaux propres de l'OCEANE 2014
|
|
|
|
|
|
49
|
|
|
|
|
|
49
|
|
|
|
49
|
|
|
|
Dividendes
|
|
|
|
|
|
(107)
|
|
|
|
|
|
(107)
|
|
(26)
|
|
(133)
|
|
|
|
Rémunérations fondées sur des actions
|
|
|
|
|
|
26
|
|
|
|
|
|
26
|
|
|
|
26
|
|
|
|
Intérêts complémentaires sur Oranes
|
|
|
|
|
|
(6)
|
|
|
|
|
|
(6)
|
|
|
|
(6)
|
|
|
|
Effet des acquisitions et des engagements
de rachat de
participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
4
|
|
4
|
|
6 752 338
|
|
Achats/Ventes d'actions propres
|
|
|
|
|
|
181
|
|
|
|
|
|
181
|
|
|
|
181
|
|
187 168 768
|
|
31 décembre 2009
|
|
79
|
|
2 600
|
|
390
|
|
(377)
|
|
121
|
|
2 813
|
|
25
|
|
2 838
|
|
|
|
Résultat net
|
|
|
|
|
|
526
|
|
|
|
|
|
526
|
|
25
|
|
551
|
|
|
|
Autres éléments du résultat global :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluation à la juste valeur des titres disponibles à la vente
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12
|
|
12
|
|
|
|
12
|
|
|
|
Gains et pertes actuariels sur régimes à prestations définies
|
|
|
|
|
|
(6 )
|
|
|
|
|
|
(6)
|
|
|
|
(6)
|
|
|
|
Ecarts de conversion de consolidation
|
|
|
|
|
|
|
|
289
|
|
|
|
289
|
|
8
|
|
297
|
|
|
|
Total des autres éléments durésultat global
|
|
-
|
|
-
|
|
(6)
|
|
289
|
|
12
|
|
295
|
|
8
|
|
303
|
|
|
|
Total des produits et charges de la période
|
|
-
|
|
-
|
|
520
|
|
289
|
|
12
|
|
821
|
|
33
|
|
854
|
|
(5 937 871)
|
|
Augmentation de capital de Publicis Groupe SA et annulation
d'actions propres
|
|
(2)
|
|
(168)
|
|
(48)
|
|
|
|
|
|
(218)
|
|
|
|
(218)
|
|
|
|
Dividendes
|
|
|
|
|
|
(107)
|
|
|
|
|
|
(107)
|
|
(21)
|
|
(128)
|
|
|
|
Rémunérations fondées sur des actions
|
|
|
|
|
|
39
|
|
|
|
|
|
39
|
|
|
|
39
|
|
|
|
Intérêts complémentaires sur Oranes
|
|
|
|
|
|
(7)
|
|
|
|
|
|
(7)
|
|
|
|
(7)
|
|
|
|
Effet des acquisitions et des engagements
de rachat de
participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
(16)
|
|
(16)
|
|
1 140 173
|
|
Achats/Ventes d'actions propres
|
|
|
|
|
|
20
|
|
|
|
|
|
20
|
|
|
|
20
|
|
182 371 070
|
|
31 décembre 2010
|
|
77
|
|
2 432
|
|
807
|
|
(88)
|
|
133
|
|
3 361
|
|
21
|
|
3 382
|
|
|
|
Résultat net
|
|
|
|
|
|
600
|
|
|
|
|
|
600
|
|
29
|
|
629
|
|
|
|
Autres éléments du résultat global :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluation à la juste valeur des titres disponibles à la vente
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)
|
|
(3)
|
|
|
|
(3)
|
|
|
|
Gains et pertes actuariels sur régimes à prestations définies
|
|
|
|
|
|
(35)
|
|
|
|
|
|
(35)
|
|
-
|
|
(35)
|
|
|
|
Ecarts de conversion de consolidation
|
|
|
|
|
|
|
|
49
|
|
|
|
49
|
|
-
|
|
49
|
|
|
|
Total des autres éléments durésultat global
|
|
|
|
|
|
(35)
|
|
49
|
|
(3)
|
|
11
|
|
-
|
|
11
|
|
|
|
Total des produits et charges de la période
|
|
-
|
|
-
|
|
565
|
|
49
|
|
(3)
|
|
611
|
|
29
|
|
640
|
|
1 712 704
|
|
Augmentation de capital de Publicis Groupe SA
|
|
-
|
|
47
|
|
(47)
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
Dividendes
|
|
|
|
|
|
(129)
|
|
|
|
|
|
(129)
|
|
(14)
|
|
(143)
|
|
|
|
Rémunérations fondées sur des actions
|
|
|
|
|
|
25
|
|
|
|
|
|
25
|
|
|
|
25
|
|
|
|
Intérêts complémentaires sur Oranes
|
|
|
|
|
|
(8)
|
|
|
|
|
|
(8)
|
|
|
|
(8)
|
|
|
|
Effet des acquisitions et des engagements
de rachat de
participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)
|
|
|
|
|
|
(13)
|
|
|
|
|
|
(13)
|
|
(3)
|
|
(16)
|
|
1 912 289
|
|
Achats/Ventes d'actions propres
|
|
|
|
|
|
51
|
|
|
|
|
|
51
|
|
|
|
51
|
|
185 996 063
|
|
31 décembre 2011
|
|
77
|
|
2 479
|
|
1 251
|
|
(39)
|
|
130
|
|
3 898
|
|
33
|
|
3 931
|
Bénéfice net par action (de base et dilué)
|
(en millions d'euros, sauf les actions)
|
|
2011
|
|
2010
|
|
2009
|
|
Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe
|
|
600
|
|
526
|
|
403
|
|
Impact des instruments dilutifs :
|
|
|
|
|
|
|
|
- Economies de frais financiers liées à la conversion des
instruments de dettes, nettes d'impôt (1)
|
|
27
|
|
27
|
|
16
|
|
Résultat net part du Groupe - dilué
|
|
627
|
|
553
|
|
419
|
|
Nombre d'actions retenu pour le calcul du BNPA
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre d'actions moyen composant le capital social
|
|
191 738 061
|
|
192 754 345
|
|
196 020 983
|
|
Actions propres à déduire (moyenne sur l'exercice)
|
|
(7 935 852)
|
|
(10 912 268)
|
|
(15 633 664)
|
|
Actions à remettre en remboursement des Oranes
|
|
18 745 548
|
|
20 307 677
|
|
21 869 806
|
|
Nombre d'actions moyen retenu pour le calcul
|
|
202 547 757
|
|
202 149 754
|
|
202 257 125
|
|
Impact des instruments dilutifs :
|
|
|
|
|
|
|
|
- Actions gratuites et stock-options dilutifs(1)
|
|
5 161 031
|
|
4 389 680
|
|
1 770 247
|
|
- Bons de Souscription d'Actions (BSA)(1)
|
|
893 900
|
|
480 327
|
|
-
|
|
- Actions résultant de la conversion des emprunts convertibles (2)
|
|
28 463 470
|
|
28 450 700
|
|
16 839 972
|
|
Nombre d'actions - dilué
|
|
237 066 159
|
|
235 470 461
|
|
220 867 344
|
|
(en euros)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net par action
|
|
2,96
|
|
2,60
|
|
1,99
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net par action - dilué
|
|
2,64
|
|
2,35
|
|
1,90
|
(1) Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif,
c'est-à-dire dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de
l'exercice, sont pris en considération. En 2011, tous les stock-options
et BSA non encore exercésà la clôture de l'exercice ont un effet dilutif
(2) Sur les trois années 2011, 2010 et 2009, les Oceanes ont
toutes un caractère dilutif et sont donc prises en compte dans le calcul
du BNPA dilué.
Bénéfice net courant par action (de base et dilué)
|
(en millions d'euros, sauf les actions)
|
|
2011
|
|
2010
|
|
2009
|
|
Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA courant (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe
|
|
600
|
|
526
|
|
403
|
|
Eléments exclus :
|
|
|
|
|
|
|
|
- Amortissement des incorporels liés aux acquisitions, net d'impôt
|
|
23
|
|
21
|
|
18
|
|
- Perte de valeur, nette d'impôt
|
|
-
|
|
1
|
|
27
|
|
- Plus (moins) values nettes de cession de terrains, d'immeubles et
de titres
|
|
(18)
|
|
(12)
|
|
(6)
|
|
- Réévaluation des earn-out
|
|
(4)
|
|
|
|
|
|
- Impôt différé actif lié à l'Océane 2014 (2)
|
|
|
|
-
|
|
(23)
|
|
Résultat net courant part du Groupe
|
|
601
|
|
536
|
|
419
|
|
Impact des instruments dilutifs :
|
|
|
|
|
|
|
- Economies de frais financiers liés à la conversion des
instruments
de dette, nettes d'impôt
|
|
27
|
|
27
|
|
16
|
|
Résultat net courant part du Groupe - dilué
|
|
628
|
|
563
|
|
435
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre d'actions retenu pour le calcul du BNPA
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre d'actions moyen composant le capital social
|
|
191 738 061
|
|
192 754 345
|
|
196 020 983
|
|
Actions propres à déduire (moyenne sur l'exercice)
|
|
(7 935 852)
|
|
(10 912 268)
|
|
(15 633 664)
|
|
Actions à remettre en remboursement des Oranes
|
|
18 745 548
|
|
20 307 677
|
|
21 869 806
|
|
Nombre d'actions moyen retenu pour le calcul
|
|
202 547 757
|
|
202 149 754
|
|
202 257 125
|
|
Impact des instruments dilutifs :
|
|
|
|
|
|
|
|
- Actions gratuites et stock-options dilutifs
|
|
5 161 031
|
|
4 389 680
|
|
1 770 247
|
|
- Bons de Souscription d'Actions (BSA)
|
|
893 900
|
|
480 327
|
|
-
|
|
- Actions résultant de la conversion des emprunts convertibles
|
|
28 463 470
|
|
28 450 700
|
|
16 839 972
|
|
Nombre d'actions - dilué
|
|
237 066 159
|
|
235 470 461
|
|
220 867 344
|
|
(en euros)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net courant par action (1)
|
|
2,97
|
|
2,65
|
|
2,07
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net courant par action - dilué (1)
|
|
2,65
|
|
2,39
|
|
1,97
|
(1) BNPA avant amortissement des incorporels liés aux
acquisitions, perte de valeur, plus(moins)-value sur opérations de
cession terrains, d'immeubles, de titres, réévaluation des earn-out et
impôt différé actif lié à l'Oceane 2014.
(2) Effet de l'impôt différé actif reconnu à hauteur de
l'impôt différé passif comptabilisé sur la part de l'Océane 2014
enregistrée en capitaux propres.
Publicis Groupe
Martine Hue, + 33 (0)1 44 43 65 00
Relations
investisseurs
ou
Peggy Nahmany, + 33 (0)1 44 43 72 83
Communication
corporate
© Business Wire 2012
bourse
