RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons réuni en Assemblée Générale Ordinaire à l'effet de vous rendre compte de la situation et de l'activité de notre Groupe durant l'exercice clos le 31 décembre 2014 et de soumettre à votre approbation les comptes annuels consolidés dudit exercice.
Lors de l'Assemblée, vous entendrez également la lecture des rapports des co- commissaires aux comptes, Christian Pradon Audit, représentée par Christian Pradon d'une part, et Monsieur Philippe Cohen, d'autre part.
Les rapports des co-commissaires aux comptes, le rapport de gestion ainsi que les comptes annuels et autres documents s'y rapportant ont été mis à votre disposition au siège social dans les conditions et délais prévus par la loi, afin que vous puissiez en prendre connaissance.
Les comptes qui vous sont présentés ont été établis dans le respect des dispositions du plan comptable, et en observant les principes de prudence et de sincérité qui sont rappelés dans l'annexe des comptes consolidés.
Il s'agit du second exercice consolidé du groupe.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2014, l'activité du groupe a été la suivante :
Le chiffre d'affaires consolidé hors taxes s'est élevé à 8 143€. Les charges d'exploitation se sont élevées à 10 243M€. Le résultat d'exploitation ressort à -1 399K€.
Le résultat financier s'est élevé à - 497K€.
Le résultat net de l'ensemble consolidé s'élève à -1 791K€ (dont 37K€ d'amortissement d'écarts d'acquisition).
Le résultat exceptionnel ressort à + 32K€, du fait notamment d'un dédit commercial.
L'exercice clos le 31/12/2014 se traduit par une perte nette d'un montant de -1791K€. Les écarts d'acquisition sont amortis sur 10 et 20 ans et leur amortissements s'élèvent cette année à 37K€, le résultat net comptable avant amortissement des écarts d'acquisition s'élève donc à -1 754K€.
Ce résultat traduit :
Hors filiale, l'exercice 2014 a été marqué par une baisse du CA, -11%, avec un maintien du chiffre d'affaires sur l'activité on demand, une baisse importante sur l'activité animation (contrat Microsoft partiellement réduit) et une baisse du CA Plateforme entièrement justifié par l'année de transition suite au lancement de nos nouvelles plateformes en janvier prochain.
Notre filiale, la société Relaxevents, voit son chiffre d'affaires diminuer de -37% (baisse partiellement attendue du fait de la baisse contractuelle du CA avec So Local). Les comptes sociaux de notre filiale présente un résultat net de -292K€ versus -149K€ en
2013.
Depuis janvier 2013, la société a fait le choix de présenter des comptes consolidés.
ACTIVITES DU GROUPE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENTL'agence a maintenu ses activités de recherche et développement en 2014 avec son projet Relax-content-affinity. Aucune subvention liée aux activités de R&D n'a été comptabilisée dans les comptes 2014.
Le projet 'relax content affinity' vise à mettre en œuvre des outils, contenus et services autour de ces données :
- Des outils de veille temps réel et mécanismes d'alertes, d'identification de tendances et d'influenceurs
- De nouveaux contenus de type indicateurs, baromètres et sondages annotables
- Des services clients innovants pour identifier les contenus qui intéressent les communautés des médias et des marques (relax-content-affinity).
Ce projet a d'ores et déjà fait l'objet d'une labellisation par Cap Digital en novembre 2012.
Les frais de recherche et de développement sont amortis sur 5 ans dont 312k€ en 2014. Les coûts de développement se sont élevés à 651 572€ pour 2014.
EVOLUTION PREVISIBLE DE LA SITUATION DE LA SOCIETE ET LES PE RSP E CT I VE S D' AVE NI R2014 a été une année de transition pour l'entreprise :
. Transition au niveau de l'innovation produit avec d'intenses efforts pour mettre au point les plateformes 'relax média manager' et 'relax content manager'. Véritable innovation mondiale, cette plateforme a été saluée en tant que telle lors de leur annonce fin
septembre lors de l'Online News Association Conférence à Chicago, réunion mondiale des producteurs de contenus ;
. Transition au niveau commercial avec l'arrivée d'un vice-président en charge du commercial avec pour mission de développer l'activité auprès des marques, volonté positivement illustrée par le gain du budget éditorial d'ADP ;
. Transition au niveau corporate avec le mandat donne à la banque Rothschild afin d'accompagner l'entreprise dans ses discussions avec des industriels. Discussions conclues en février 2015 par l'annonce du projet d'acquisition de Relaxnews par Publicis Groupe.
Perspectives de l'entreprise :
. Grâce à son avance technologique et le projet d'acquisition par Publicis Groupe, Relaxnews va se positionner comme 'The live ROI content agency' avec pour objectif de développer une offre globale - conseil, technologie, contenus et animation éditoriale - auprès de grands comptes ;
. Ce positionnement innovant fera l'objet d'un projet de transformation de l'offre commerciale et de formation des équipes.
EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLOTURE DE L' E XE RCI CE ET LE 30 AVRIL 2015
Les nouvelles plateformes ont été lancées avec succès.
La société a remporté en première instance son prud'homme avec M. Filippi.
Le Trésor a remboursé près de 500K de crédit de TVA courant avril.
Un nouvel accord sur le temps de travail a été signé avec les organisations syndicales de
l'agence en avril.
Publicis a annoncé mi-février son offre ferme de prise de contrôle de Relaxnews.
La relation contractuelle d'animation éditoriale avec MSN prendra fin en juin 2015. Dans un contexte de changements chez Microsoft, le second semestre n'avait pas été inscrit au budget.
Néant.
+ de 1/20 |
+ de 1/10 |
+ de 1/5 |
+ de 1/3 |
+ de 2/3 |
SAS RELAXEVENTS, créée en mars 2011, au capital de 500.000€.
Cette société est détenue à hauteur de 100% par Relaxnews. Elle emploie à ce jour 11 salariés.
PARIS MODE ARCHIVES créée en juillet 2011, SARL au capital de 20.000€ détenu à hauteur de 50% par Relaxnews et 50% par Marie-Christiane Mareck. Cette société a pour activité l'exploitation et la commercialisation des archives des sociétés Paris Mode Production.
Cette filiale n'est pas intégrée dans le périmètre de consolidation compte tenu de son
caractère non significatif.
Le cours de l'action Relaxnews, cotée pour la première fois sur le marché Alternext en décembre 2011 à 11.75€ a évolué de la manière suivante :
- Au 01/01/2012 11.70€
- Au 31/03/2012 8.85€
- Au 30/06/2012 8.15€
- Au 30/09/2012 10.00€
- Au 31/12/2012 8.49€
- Au 31/03/2013 5.09 €
- AU 30/06/2013 5.70 €
- Au 30/09/2013 5.64 €
- Au 31/12/2013 4.70 €
- Au 31/03/2014 5.09 €
- Au 30/06/2014 5.84 €
- Au 30/09/2014 6.31 €
- Au 31/12/2014 6.12 €
Le Conseil d'administration
Philippe COHEN CHRISTIAN PRADON AUDIT Commissaire aux comptes Commissaire aux comptes Membre de la compagnie Membre de la compagnie régionale de Paris régionale de Paris102, Quai Louis Blériot 26, avenue George V
75016 Paris 75008 Paris
RELAXNEWSSociété Anonyme au capital de 304 410,20 euros
34, quai de la Loire
75019 Paris
RCS Paris B 431 284 835
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 Décembre 2014Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels RELAXNEWS SA Exercice clos le 31 décembre 2014
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2014Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014, sur :
• le contrôle des comptes consolidés du groupe RELAXNEWS, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la justification de nos appréciations ;
• la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes consolidésNous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
II. Justification des appréciationsEn application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Principes comptables
Les notes « Immobilisations incorporelles » et « Fonds de commerce » de l'annexe décrivent
les règles relatives aux couts de développement et aux fonds de commerce :
o Frais de développement : dans le cadre de nos appréciations, nous avons examiné les modalités de l'inscription à l'actif des frais de développement ainsi que celles retenues pour leur amortissement.
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels RELAXNEWS SA Exercice clos le 31 décembre 2014
oFonds de commerce : nous avons vérifié le caractère approprié du mali technique comptabilisé en fonds de commerce suite à la Transmission Universelle de Patrimoine intervenue entre RELAXNEWS SA et STREET CAFE SAS au 1erjanvier
2012. Nous nous sommes assuré qu'il n'y avait pas lieu de constater une
dépréciation à la clôture.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérification spécifiqueNous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
A Paris, le 11 mai 2015,
Les commissaires aux comptes,
Philippe COHEN CHRISTIAN PRADON AUDIT Christian PRADON
RELAXNEWS-RELAXEVENTS EXERCICE 31.12.2014
Etats de synthèse
a) Bilan actif consolidé
Libellé Valeurs brutes Amortissement Provisions 2014 2013 | ||
Capital souscrit non appelé | ||
Ecart d'acquisition 624 334 (138 536) | 485 798 | 523 066 |
Immobilisations incorporelles 4 174 242 (1 810 290) | 2 363 951 | 2 050 987 |
Immobilisations corporelles 719 619 (643 911) | 75 708 | 192 455 |
Titres mis en équivalence 10 000 (8 364) | 1 636 | 1 636 |
Immobilisations financières 158 969 0 | 158 969 | 144 788 |
Actif immobilisé 5 687 164 (2 592 738) (8 364) | 3 086 063 | 2 912 932 |
Stocks et en-cours | ||
Clients et comptes rattachés 8 179 513 (32 773) | 8 146 740 | 2 670 620 |
Autres créances et comptes de régularisation 129 504 (0) | 129 504 | 321 688 |
Disponibilités et VMP 16 805 | 16 805 | 154 217 |
Charges constatées d'avance 278 274 | 278 274 | 110 605 |
Actif circulant 8 604 096 (32 773) | 8 571 322 | 3 257 130 |
Comptes de régularisation (0) | (0) | 10 828 |
Total actif 14 291 260 (2 592 738) (41 137) | 11 657 385 | 6 180 890 |
b) Bilan passif consolidé
Libellé | 2014 | 2013 |
Capital | 304 410 | 304 410 |
Primes liées au capital | 7 793 446 | 7 793 446 |
Ecart de réévaluation | ||
Total des réserves | (5 570 300) | (4 767 431) |
Résultat net (Part du groupe) | (1 791 627) | (815 015) |
SubvProvAmrt | ||
Capitaux propres (Part du groupe) | 735 930 | 2 515 410 |
Intérêts minoritaires | ||
Ecart d'acquisition passif | ||
Provisions pour risques - Courant | 631 543 | 137 074 |
Provisions pour charges - Non courant | 18 458 | |
Provisions | 631 543 | 155 532 |
Dettes financières | 1 566 683 | 993 378 |
Trésorerie passive | 328 833 | 345 368 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 2 303 063 | 2 049 140 |
Autres dettes et comptes de régularisation | 6 012 213 | 64 164 |
Produits constatés d'avance | 79 120 | 57 898 |
Dettes | 10 289 912 | 3 509 949 |
Compte de liaison passif | ||
Ecarts de conversion passif | ||
Total | 11 657 385 | 6 180 890 |
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RELAXNEWS-RELAXEVENTS EXERCICE 31.12.2014
c) Compte de résultat
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RELAXNEWS-RELAXEVENTS EXERCICE 31.12.2014
d) Tableau de flux de trésorerie
Libellé 2014 2013
Résultat net total des entités consolidées | (1 791 627) | (815 015) |
Dotations / Reprises aux amortissements,prov. et dépréciations | 1 036 107 | 324 841 |
Variation de l'impôt différé | (2 434) | 9 718 |
Élimination des plus ou moins values de cessions d'actifs | 1 156 | (0) |
Élimination de la quote-part de résultat des sociétés MEE | ||
Dividendes reçus des mises en équivalence | ||
Variation du BFR lié à l'activité (provisions incluses) | 764 852 | (322 621) |
FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'EXPLOITATION (I) | 8 054 | (805 077) |
Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (701 572) | (236 263) |
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (18 742) | (34 259) |
Acquisitions d'immobilisations financières | ||
Acquisitions autres immobilisations financières | (55 432) | (5 630) |
Dettes sur acquisitions d'immobilisations | 12 000 | |
Acquisitions d'immobilisations | (763 746) | (276 152) |
Cessions d'immobilisations incorporelles | ||
Cessions d'immobilisations corporelles | 113 | |
Cessions d'immobilisations financières | ||
Réduction des autres immobilisations financières | 41 250 | 5 424 |
Produits de cessions titres de participation consolidés | ||
Cessions d'immobilisations | 41 363 | 5 424 |
(-) Acquisition de titres consolidés | (1) | |
(+) Trésorerie/endettement acquis / entrée de périmètre | ||
(-) Trésorerie/endettement sortant / sortie de périmètre | ||
(+/-) Trésorerie/endettement acquis / variation % d'intégration | ||
(+/-) Trésorerie/endettement acquis / restructurations | ||
Incidence des variations de périmètre | (1) | |
FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'INVESTISSEMENT (II) | (722 383) | (127 458) |
Émissions d'emprunts | 695 606 | 11 022 |
Remboursements d'emprunts | (122 302) | (336 330) |
Dividendes versés des filiales | ||
Dividendes reçus/versés de la société mère | ||
Augmentations / réductions de capital | 20 147 | 866 608 |
FLUX NET DE TRESO. GENERE PAR LES OPERATIONS DE FINANCEMENT(III) | 593 119 | 534 913 |
Variation de change sur la trésorerie (IV) | ||
VARIATION DE FLUX TRÉSORERIE (I + II + III + IV) | (121 209) | (397 622) |
Trésorerie : ouverture | (188 974) | 208 649 |
Trésorerie : cor. à-nouv. / reclass./ Chg méthode/ Juste valeur | ||
Trésorerie : clôture | (310 183) | (188 974) |
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