(CercleFinance.com) - JP Morgan réitère sa recommandation à Neutre sur Rémy Cointreau mais abaisse son objectif de cours de 43,4 euros à 41,3 euros, après la publication d'un Ebit non audité au dessous des attentes...

' Rémy Cointreau a dévoilé un résultat opérationnel de 159,6 millions d'euros contre 161,5 millions d'euros selon nos prévisions et le consensus, avec une croissance organique de 14,1% (11,9% prévu par JP Morgan) qui a été compensée par un effet devises négatif de 15,9 millions d'euros (13 millions d'euros attendu) ' précise l'analyste.

Concernant le report de la publication des résultats du groupe au 30 juillet (initialement prévue le 24 juin), JP Morgan estime que cela pourrait conduire à de nouvelles dépréciations mais de moins de 10% du bénéfice net de l'exercice fiscal 2008.

' Cela pourrait également impacter la valorisation liée à la sortie de Maxxium, que nous estimons à 80 millions d'euros ' indique JP Morgan, tout en ajoutant ' qu'au final, l'impact net devrait être minimal '.

Le titre Rémy Cointreau recule de 2,1% à 34,8 euros à la Bourse de Paris.

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