Francfort, nous avons un problème. L'introduction en Bourse de l'incubateur allemand, Rocket Internet, ne se déroule pas comme le prévoyaient ses initiateurs. Son action perd 3,1% à 41,17 euros comparé à un prix d'introduction de 42,50 euros, le haut de la fourchette indicative, après être tombé un moment à 37 euros dans un contexte boursier dégradé. Dans le même temps, son compatriote Zalando, entré en Bourse mercredi, et que Rocket Internet a contribué à créer, reculait de 7,19% à 19,96 euros. Le titre du groupe d'e-commerce passe sous son prix d'introduction de 21,50 euros.

Rocket Internet avait pourtant avancé d'une semaine cette opération en raison de l'engouement suscité par l'introduction. L'offre a ainsi été sursoucrite plus de 10 fois.

L'IPO de Rocket Internet est la plus importante opération de ce type dans le secteur Internet en Allemagne depuis l'éclatement de la bulle Internet en 2000. La société affiche une capitalisation d'environ 6,7 milliards d'euros.

Cette introduction en Bourse prend la forme d'une augmentation de capital lui permettant de lever un montant brut de 1,4 milliard d'euros. L'offre représente 21,5% de son capital.

Si l'option de surallocation était exercée dans sa totalité, la société allemande aura levé 1,6 milliard et la taille de l'offre atteindra 24% de son capital. Aucun des actionnaires historiques n'a vendu de titres à l'occasion de cette opération.

Rocket Internet a fondé son business model sur la copie de sites étrangers à succès, en particulier américains. L'argent levé servira à financer le lancement d'autres entreprises et financer des sociétés existantes. (C.J)