Paris (awp/afp) - Safran a réussi son OPA sur l'équipementier Zodiac Aerospace, dont il a pris 79,74% du capital à l'issue de la première partie de l'offre lancée fin décembre, pour donner naissance à un géant aéronautique.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé lundi dans un avis provisoire que le motoriste aéronautique était "en mesure de détenir 233.664.224 actions Zodiac Aerospace représentant autant de droits de vote, soit 79,74% du capital et au moins 71,87% des droits de vote".

Le règlement-livraison de cette partie de l'OPA sera effectué le 13 février, avant une réouverture le 19 qui doit lui permettre de prendre une part supérieure du capital de Zodiac.

Cette offre rouverte sera clôturée le 2 mars pour un règlement-livraison le 15 mars. Si Safran venait à détenir plus de 95% du capital de Zodiac, il serait en mesure de retirer la société de la cote.

Safran a pris acte de ces résultats provisoires publiés par l'AMF, et indiqué lundi soir qu'il "publierait une communication complète dès lors que les résultats définitifs de l'Offre initiale seraient disponibles".

Ces résultats doivent être publiés mardi.

Safran, déjà numéro un mondial des moteurs d'avions moyen-courriers avec General Electric via sa coentreprise CFM International, avait annoncé en janvier 2017 son intention de racheter Zodiac Aerospace.

Cette opération va donner naissance à un géant de plus de 20 milliards d'euros de chiffre d'affaires, numéro deux mondial des équipements aéronautiques et numéro trois du secteur aéronautique en dehors des avionneurs.

Le nouvel ensemble regroupera 92.000 salariés, dont 45.000 en France.

Safran, qui avait déjà tenté sans succès de racheter Zodiac en 2010, vise ainsi à se renforcer sur l'ensemble des grands programmes aéronautiques et à réduire sa sensibilité aux cycles de livraison des avionneurs.

- Course à la taille -

Selon Philippe Petitcolin, son directeur général, le chiffre d'affaires des deux groupes réunis se fera à 46% dans la propulsion, 48% dans les équipements et 6% dans la défense.

Zodiac Aerospace est particulièrement présent dans le secteur des long-courriers.

Pour mener à bien le projet d'intégration de Zodiac en son sein, Safran a désigné début janvier Hélène Moreau-Leroy, jusque-là présidente de Safran Transmission Systems, la branche de transmission de puissance mécanique du motoriste aéronautique.

Après avoir envisagé une offre à 29,50 euros par titre, Safran a revu son prix à 25 euros par action Zodiac en raison des difficultés persistantes que connaît l'équipementier aéronautique.

Ce dernier a été affecté depuis 2015 par des retards dans sa branche sièges et des difficultés sur la production de toilettes, qui ont lourdement pesé sur ses résultats, mais le groupe est désormais en voie de rétablissement.

Cette OPA intervient dans un contexte de consolidation du secteur aéronautique sur fond de puissante montée en cadence de la production des avions.

Outre le rapprochement Safran-Zodiac Aerospace, s'est concrétisée l'acquisition de B/E Aerospace par Rockwell Collins, suivie de celle de Goodrich par le puissant conglomérat United Technologies (UTC) et, enfin, le rachat du même Rockwell par UTC.

Les équipementiers sont engagés dans une course à la taille critique afin de financer les investissements sur les programmes futurs, assurer les montées en maturité des standards, leurs capacités industrielles et l'innovation.

Il s'agit également pour eux de préserver leurs marges alors que les avionneurs lorgnent sur leur activité traditionnelle de services de réparation et de pièces détachées qui était jusqu'alors leur prérogative.

afp/rp