Paris (awp/afp) - La société d'investissement Wendel a annoncé mercredi avoir cédé 5,3% du capital du groupe de matériaux de construction Saint-Gobain et réalisé une émission obligataire de 500 millions d'euros, deux opérations qu'elle avait annoncées mardi soir.

"Wendel a réalisé la cession de 30 millions d'actions Saint-Gobain, pour un montant d'environ 1,2 milliard d'euros", à travers un placement accéléré, a déclaré le groupe dans un communiqué.

Compte tenu du cours auquel elle avait acheté cette participation, l'opération se traduira néanmoins par une perte comptable d'environ 220 millions d'euros dans les comptes 2016 de Wendel, qui signe-là une nouvelle étape dans sa stratégie consistant à réorienter ses investissements vers les actifs non cotés.

Comme annoncé mardi soir, Saint-Gobain a racheté lui-même un tiers des titres mis en vente, soit 10 millions d'actions, en vue de les annuler.

"Après ajustement de sa participation et annulation future des titres rachetés par Saint-Gobain, Wendel détiendra environ 6,4% du capital et environ 11,1% des droits de vote de Saint-Gobain", a précisé la société d'investissement, qui estime que ce niveau lui permettra "de demeurer un actionnaire significatif de Saint-Gobain dans le cadre des accords de gouvernance existants".

Elle s'est d'ailleurs engagée à "ne pas procéder à une opération de marché similaire dans les 12 prochains mois, sous réserve de certaines exceptions usuelles".

Simultanément, Wendel a annoncé avoir "émis avec succès environ 500 millions d'euros d'obligations échangeables en titres Saint-Gobain". Si ces obligations sont effectivement échangées, cela réduira encore plus la participation de Wendel dans Saint-Gobain.

"L'émission, sursouscrite plus de 2 fois, a reçu un vif succès auprès des investisseurs", a souligné Wendel, précisant que les obligations, d'une maturité de 3,2 ans, "sont assorties d'une prime d'échange de 35% par rapport au prix du placement, correspondant à un prix d'échange de 51,98 euros par action Saint-Gobain".

Wendel avait évoqué mardi soir une prime comprise entre 35% et 40%.

La société Wendel "envisage d'utiliser les ressources ainsi dégagées pour réaliser des investissements dans des sociétés non cotées en Europe, en Amérique du Nord et en Afrique, pour soutenir le développement des sociétés de son portefeuille" et précise que la cession "améliorera son ratio d'endettement de l'ordre de 9 points de pourcentage".

afp/al